Poročila JPMorgan in Deloitte pričakujeta hitro akcijo M&A v letu 2019, kar bo postalo temelj za vlagatelje, da bodo izkoristili znatne dobičke, če pravilno opredelijo cilje prevzema. "Pričakuje se, da bo dejavnost združevanja in pridruževanja ostala močna, " so sporočili iz JPMorgan. "Medtem ko so bili številni učinki davčne reforme in repatriranih denarnih sredstev v letu 2018 uporabljeni za odkupe delnic in dividend, je pričakovati, da bodo odbori namenili tudi dodatna denarna sredstva za rast, pridobljeno s pridobitvami, " dodajajo v svojem poročilu.
Analitičniki zalog menijo, da so po poročanju CNBC ta štiri podjetja verjetno ciljni prevzemi: XPO Logistics Inc. (XPO), Q2 Holdings Inc. (QTWO), Mitek Systems Inc. (MITK) in Jagged Peak Energy Inc. (JAG). Medtem je Genetic Engineering & Biotech News imenoval 10 kandidatov za prevzem na področju biofarme, vključno s temi štirimi: Gilead Sciences Inc. (GILD), Alexion Pharmaceuticals Inc. (ALXN), Amarin Corp. PLC (AMRN) in BioMarin Pharmaceutical inc. (BMRN).
8 Možni M&A cilji
(Tržne kapitalizacije)
- XPO Logistics, 6, 7 milijarde dolarjev Q2, 3, 0 milijarde dolarjevMitek Systems, 0, 5 milijarde USD Jagged Peak Energy, 2, 3 milijarde USD Gilead, 85, 9 milijardeElex, 31, 6 milijardeAmarin, 6, 4 milijardeBioMarin, 16, 5 milijarde USD
Pomen za vlagatelje
"V letu 2018 so za več kot 10 milijard dolarjev predstavljali samo 6% števila objavljenih poslov, ki presegajo milijardo dolarjev. Predvidevamo, da bo dejavnost v višini 1 milijarde dolarjev - 10 milijard dolarjev poslov bo še naprej močno in bo vodilo na trg M&A, " opaža JPMorgan.
Kot poroča Deloitte, "anketiranci iz večjih skladov zasebnega kapitala skoraj ne soglasno pričakujejo več poslov v letu 2019, saj 94% vprašanih pri skladih, večjih od 5 milijard dolarjev, pričakuje povečanje v primerjavi z lanskim letom. Zanimivo je, da ni enake korelacije med korporacijami; le 65% vprašanih v največjih podjetjih (5 milijard dolarjev ali več letnega prihodka) vidi pospešen pretok poslov v naslednjih 12 mesecih."
Vendar pa je Deloitte še dejal: "Skoraj tretjina anketirancev v podjetjih opazi znatno povečanje aktivnosti poslov - v primerjavi s četrtino leto prej; 29 odstotkov anketirancev iz zasebnega kapitala pa pričakuje naraščanje porasta, kar je 19 odstotkov več kot leto prej."
Jagged Peak izvaja raziskovanje nafte in plina v porečju Delaware v zahodnem Teksasu in južni Novi Mehiki. Sklad zasebnega kapitala Quantum Energy Partners ima 69-odstotni lastniški delež. Poleg tega "ugodna pozicija površin" in "20-odstotna letna rast, ki bo do sredine leta 2020 ali prej privedla do FCF, " to naredi "privlačnega kandidata za prevzem", poroča SunTrust, ki ga navaja CNBC.
BioMarin je bil kandidat za odkup od leta 2013, po Genetic Engineering & Biotech News. Ima močan niz zdravil, ki so blizu odobritve, osredotoča se na "zdravila sirote" za redke bolezni, ki jih večji tekmeci ignorirajo. "Gre za razmeroma nizko tvegano pridobitev za podjetje Big Pharma, ki želi dodati svoje ponudbe zdravil in preprečiti zmanjšanje prihodkov, povezanih s potekom patenta in konkurenco, " v stolpcu MarketWatch.
Alexion se osredotoča tudi na redke bolezni in tako ga lahko pridobi BioMarin na iskanje Ife. V istem stolpcu je navedeno, da Bernstein vidi Amgen Inc. (AMGN) kot možnega kupca, ki si želi nadzorovati stroške raziskav in razvoja ob hkratnem krepitvi lastnega cevovoda za droge.
Amarin je bil zasnovan z nizom pozitivnih poročil o zdravilu Vascepa, derivatu ribjega olja, ki lahko ponudi preboj pri zdravljenju in preprečevanju bolezni srca in ožilja. Njegova skromna tržna kapica je cenovno ugodna tarča Big Pharma.
Pogled naprej
Vlaganje na podlagi špekulacij o prevzemu je lahko tvegano, zlasti če se slabšajo temelji podjetja. Poleg tega so številna mala biotehniška podjetja tvegana podjetja, saj imajo veliki stroški za raziskave in razvoj ter dolgoletne poti zaostajanja za komercializacijo.
