7 Kmetijske zaloge, ki izplačujejo dividende

Ko cene kmetijskih proizvodov naraščajo, se kmetom izkaže, da so to blagodej in vsak kos žita in kapljica mleka, ki ga pridelata. Medtem ko povprečnega človeka ni mogoče prevzeti s plugom, lahko vlagatelji začnejo ukrepati z vpisom položajev v kmetijskih podjetjih kot nabiranje in lopata. Obrazložitev je, da bodo kmetje potrebovali najboljše seme, gnojila, krmo za živali in druge kmetijske vložke v upanju, da bodo ustvarili največji pridelek. Zato bi morala podjetja, ki oskrbujejo kmete, imeti dostojne finančne donose.

Za vlagatelje, usmerjene v dohodek, pa je težko najti stroškovno učinkovit način za povečanje izpostavljenosti do lastniških vrednostnih papirjev v kmetijstvu, hkrati pa pridobiti zadovoljivo dividendno donosnost, saj mnoga podjetja v tem sektorju pogosto vlagajo dobiček namesto, da bi denar razdelila delničarjem. Ampak to je mogoče storiti in dokazati, tukaj je seznam agro zalog, ki izplačujejo dividende, ki so sicer nezanesljive za finančne vzpone in padce (in moč ameriškega dolarja), vendar so ponavadi uspešne.

Monsanto

V tretjem četrtletju podjetja Monsanto Co. (MON) leta 2017 je čisti prodajni znesek dosegel 2, 68 milijarde dolarjev v primerjavi s 2, 56 milijarde dolarjev v četrtletju prej - praktično pavšalno. Čisti dobiček na delnico je v prejšnjem četrtletju zabeležil 1, 90 USD v primerjavi s 3, 09 USD. Podjetje za seme in kemikalije, ki temeljijo na St. Louisu, je navajalo dva glavna vetra: upadajoči koruzni hektar in ameriški dolar.

Zakaj je torej Monsanto uvrščen na ta seznam? Ker Monsanto pričakuje, da bo do leta 2019. podvojil tekoči dobiček na delnico. Potem ko se je v letu 2016 znižal za približno 100 dolarjev, se njegova zaloga nenehno povečuje; zdaj znaša približno 122 dolarjev - v okviru vidne cene odkupa v višini 128 dolarjev na delnico, ki jo je Bayer AG (BAYR) plačal, da jo je pridobil septembra 2016. Posel naj bi se zaključil v začetku leta 2018.

Zato to upoštevajte kot naložbo in ne trgovino. Kar zadeva dividendo, Monsanto trenutno prinaša 1, 77%. Ta sicer ni najvišji na svetu, a nižja dividenda pomaga zniževati stroške, kar je pozitivno, če industrija trpi. Monsanto ima razmerje med dolgom in lastnikom 1, 12, kar niti ni impresivno niti ne vznemirja.

Monsanta z nizkim donosom, neprestanim, če nerazličnim povpraševanjem po zalogah in širšim trgom, ki lahko živi na izposojeni dobi, ne bi smeli obravnavati kot najvarnejšo naložbo ali najboljšo možnost na tem seznamu. Če pa ste potrpežljivi, bi morali sčasoma biti nagrajeni. (Za več si preberite: Kdo so glavni konkurenti Monsanta? )

Terra Nitrogen Co.

To je precej drugačna igra. Podjetje Terra Nitrogen, LP (TNH), ima tržno kapico 1, 47 milijarde dolarjev, Monsanto pa 53, 63 milijarde dolarjev. Medtem ko Monsanto predstavlja nekatera tveganja, naj bi Terra Dušik upoštevali samo tisti, ki so imuni na tveganje; ta zaloga bo bolj nestanovitna.

Slaba novica je, da je čisti dobiček v drugem četrtletju 2017 znašal 154, 60 milijona dolarjev v primerjavi z 285, 60 milijona dolarjev v četrtletju prej. Zaloga se je v zadnjem letu znižala tudi za skoraj 25%, S&P 500 pa več kot 18%. To preprosto ne premaga trga.

Razlog, zakaj Terra Nitrogen vsebuje ta seznam: Imam velikodušen 6, 99% letni dividendni donos skupaj z zvezdano bilanco stanja - 193 milijonov ameriških dolarjev v skupnem denarju v primerjavi z dolgoročnim dolgom. Dodajte 405, 30 milijona dolarjev operativnega denarnega toka, ustvarjenega v preteklem letu, in dividenda je trenutno varna.

Agrium Inc.

Agrium Inc. (AGU) je bil v zadnjem letu najuspešnejši zalog te skupine in je užival v 9% vožnji. To bo šlo skupaj s 3, 50% letnim dividendnim donosom. Z razmerjem med dolgom in lastniškim kapitalom 0, 86 Agrium ni previsok.

Z maloprodajnimi in veleprodajnimi operacijami v Severni Ameriki, Južni Ameriki, Avstraliji in Egiptu, 1.300 maloprodajnih zmogljivosti in 3.000 svetovalcev za pridelavo pridelka bi moral Agrium še naprej rasti svoje vodilne linije v prihodnjih letih. Spodnja vrstica je drsna, delno zaradi povečanja stroškov PSA, vendar je to relativno enostavno odpraviti. (Več o tem glej: Ogromna priložnost v zalogah gnojil .)

Agrium je zanimiva igra, vendar še vedno verjetno ne bo najboljši dolgoročni izvajalec, naslov, ki naj bi pripadal naslednji - in zadnji družbi na seznamu.

DowDuPont

Prihodki in čisti dohodek podjetja, ki je danes znano kot DowDuPont (DWDP), so se v zadnjih nekaj letih premikali bočno, a DuPont je ravno neurje napovedal, s čimer ima veliko izkušenj. Upoštevajte, da se je podjetje, ustanovljeno leta 1802, moralo boriti skozi: dolgo depresijo (ki se je začela s paniko iz leta 1873), veliko depresijo, 1. svetovno vojno, 2. svetovno vojno, stagflacijo v sedemdesetih letih prejšnjega stoletja, veliko recesijo in veliko med. Če bi se DuPont spopadel s temi izzivi, potem lahko reši skoraj vse.

Še posebej zdaj, ko je njena združitev z Dow Chemical končana. Novica o transakciji z delnicami, objavljena septembra 2016, je v začetku leta 2017 neprestano naraščala delnice Du Ponta in dosegla 52-tedenski vrhunec (glejte DuPont Stock Nets 52-tedenski visok po četrtletju Beat ). Upravni odbori obeh družb so se odločili, da bo po združitvi DowDuPont nadaljeval 18-mesečno ločitev na tri neodvisna podjetja, s katerimi se trguje javno: kmetijstvo, znanost o materialih in podjetje za posebne proizvode. Kmetijska dejavnost bi združila enoto za zaščito semen in pridelkov Dow in DuPont s približno 16 milijardami dolarjev.

Z ustanovitvijo enotnega neodvisnega kmetijskega podjetja s sedežem v ZDA bi Dow in DuPont lahko konkurirali svojim še vedno večjim svetovnim vrstnikom - in postali čistejša igra kmetijskih zalog. Morgan Stanley za enega je bullish, v septembrskem poročilu je ponudil: "Verjamemo, da Ag Co ponuja več načinov za zmago. Pričakujemo, da bo to premoženje dobilo premijo za večkratne množice… saj je leto 2017 pokazalo stabilnost pri oblikovanju semen in nekaj izboljšanja v stopnje zalog kemije pridelka."

Za zdaj je združitev, ki se je zgodila že v začetku septembra 2017, novi subjekt v prvem mesecu vrnil 10, 05%. Razmerje med TTM P / E podjetja DowDuPont je 32, 76, dobiček na delnico pa 2, 16 dolarja. Dividende seveda niso bile napovedane, toda DuPont je v preteklosti značilno razpisal 0, 38 dolarja na delnico s terminskim donosom 1, 8%, medtem ko je Dow razglasil 0, 46 USD na delnico, s terminskim donosom 2, 8%. Tako bodo sedanji delničarji DuPonta lahko prihodnje četrtletje pretirani. Sinergija!

Še tri dobre

Poleg zgornje četverice je treba vedeti še tri kmetijske zaloge.

Podjetje	Tržna kapitalizacija ($ bil.)	Dobitek dividende
Cosan Ltd. (NYSE: CZZ)	2, 41	.83%
Deere & Company (NYSE: DE)	41.29	1, 86%
Compass Minerals International (NYSE: CMP)	2.19	4, 38%