Jim Paulsen, splošno cenjeni glavni naložbeni strateg skupine Leuthold Group, napoveduje močan oživitev trga v vsem letu 2019 na Business Insider. Vlagateljem, ki želijo izkoristiti miting, priporoča pet temeljnih strategij, vključno z nakupom materialov, energije in industrijskih zalog, saj koristijo šibkejši dolar, pa tudi finančne zaloge ob pričakovani upočasnitvi zaostrovanja Feda. Za nadaljevanje močnega ameriškega gospodarstva Paulsen poudarja majhne zaloge. Prav tako je naklonjen mednarodnim delnicam, za katere meni, da so cenejše in rastejo hitreje kot njihovi ameriški kolegi. Zunaj dragih FAANG vlagatelj meni, da so manj priljubljene tehnološke zaloge dobro postavljene, da so boljše.
"Tehnične zaloge z majhnimi pokrovčki ujemajo uspešnost svojih večjih bratov, mnogi pa se ne soočajo s trnimi in nerešenimi vprašanji, ki trenutno izzivajo FAANG, " pravi Paulsen. Tržni veterinar je bolj optimističen kot mnogi glede tega, ali se bo petdnevni shod bikov do četrtka tega tedna nadaljeval.
Paulsenove 5 strategije bikovskega trga: Kaj kupiti
- Finančne zaloge Mednarodni kapitalMateriali, energetske in industrijske zaloge Majhne kapice Manjše tehnike
Vir: Paulsen; BI
„Izognjena recesija v dogledni prihodnosti“
Medtem ko je Wall Street v zadnjem delu leta 2018 postal bolj pesimističen glede prihodnje recesije, je Paulsen nedavno trdil, da se bo "v predvidljivi prihodnosti izognil recesiji." Za razliko od številnih vrstnikov Paulsen ne vidi splošne krivulje donosa kot signala o recesija. Poleg tega meni, da so zasebni bilance stanja "izjemno zdravi" za gospodarski oživ, ki traja približno desetletje. Investitor navaja močno neto vrednost ameriških gospodinjstev, kar je 60% več kot prejšnji ves čas, pa tudi zmanjševanje dolga gospodinjstev glede na razpoložljivi dohodek.
Paulsen ugotavlja, da čeprav sta si poslovno in potrošniško zaupanje šele povrnila staro raven prepričanja, "posojanje in zadolževanje nista bila pretirana, potrošniki niso pretiravali s kreditnimi karticami ali pretirano raztegnili hipoteke in niso prihranili svojih prihrankov." Zdrav odmerek skepticizma meni, da je dolgoročno dober za trg, medtem ko so se pogoji pregrevanja precej ohladili, kar "skoraj zagotavlja", da centralna banka v bližnji prihodnosti ne bo zvišala stopenj.
Ti pozitivni zadnji vetrovi naj bi pomagali povečati indeks S&P 500 na med 2800 in 3000, po Paulsenovem mnenju od petega jutra predstavlja 8-odstotni in 16-odstotni odmik.
Izkoristite prednost relija
Paulsen meni, da so finančne zaloge, ki so jih lani trpeli zaradi strahu pred višjimi stopnjami, lažjo krivuljo donosnosti, širšimi kreditnimi razmiki in širšimi pomisleki na trgu, da se močno vrnejo po tem, ko se ti premori ustavijo ali v celoti obrnejo.
Kar zadeva premagane tehnološke zaloge, vlagatelj pravi, da so FAANG-ji še vedno preveč priljubljeni, zato priporoča, da se tehnično tehniko presega, vendar se osredotočajo na manjše kapice. Paulsen ni edini opazovalec na trgu, ki daje prednost zalogam manjših tehničnih zalog. Po zgodnejši zgodbi Investopedije se analitiki in vlagatelji nagibajo k mlajšim tehnološkim podjetjem, kot so Twilio Inc. (TWLO), Etsy Inc. (ETSY), Roku Inc. (ROKU) in Square Inc. (SQ), ki so močno presegli. trgu leta 2019.
Paulsen na splošno ima rad majhne kapice, saj napoveduje "večji vzvodni učinek do obdobja ponovnega optimizma", potem ko so leta 2018 premalo vplivali.
Medtem bi oslabljeni ameriški dolar moral dvigniti cene surovin in izboljšati konkurenčnost ameriških industrijskih dejavnosti, zaradi česar bodo delnice materiala, energetike in industrijskega sektorja privlačne stave.
Paulsen mednarodne razvite in nastajajoče delniške trge obravnava kot boljše sorazmerne vrednosti od domačih igral, kar kaže, da so v večini portfeljev premalo lastniki.
"Medtem ko se je gospodarska rast v ZDA se upočasnjuje, rast morda že spet pospešuje tujini. In končno, šibek ameriški dolar bi povečal donos tujih naložb, "je dejal.
Pogled naprej
Pomembno je poudariti, da če bi Paulsenov optimističen pogled za leto 2019 padel, bi te zaloge lahko močno padle. Vlagatelji bi morali ohraniti dobro raznolik portfelj, da bi zaščitili pred novo vrsto padcev v novem letu.
S&P 500 je v petek dosegel slabih 0, 2%, potem ko je leta 2018 zaključil nižjih 6, 2%, je dobil 3, 3% YTD, kar je zaznamovalo njegovo najslabšo uspešnost v desetletju.
