Vlagatelji bi morali v finančnem sektorju prekomerno težo, svetuje Goldman Sachs Group Inc. (GS) v nedavnem poročilu, ki temelji na "povečani donosnosti kapitala, nadaljnji deregulaciji, močnih svetovalnih provizijah za M&A, neto širitvi obrestne marže, trdni rasti posojil in privlačnem vrednotenju in dinamika rasti. " Od 23 bank, ki jih je Goldman analiziral, te štiri izstopajo po najvišjih predvidenih dobičkih do svojih ciljnih cen: skrbniška banka State Street Corp. (STT), bančna institucija bančnega centra Bank of America Corp. (BAC), regionalna banka Državljanska finančna skupina Inc. (CFG) in izdajatelj kartic Capital One Financial Corp. (COF).
Čisto naključno, vsaka od teh družb predstavlja eno od štirih kategorij bank, kot je predstavljeno v poročilu ameriškega tednika Kickstart z dne 18. maja. Vsa Goldman tudi kupujejo.
Ključni dejavnik: obrestne mere
Zvišanje obrestnih mer je glavni razlog, zakaj Goldman priporoča, da vlagatelji prekomerno obremenjujejo finančne zaloge, zlasti bančne. Ko se obrestne mere zvišujejo, banke običajno povečajo neto razlike med obrestnimi merami med tistim, kar izplačajo vlagateljem, in tistim, kar zaračunajo posojilojemalcem, s čimer se jim poveča dobiček.
Če opazi, da je donos na 10-letno blagajno ZDA prejšnji teden dosegel 3, 11%, Goldman dodaja, da je bilo v preteklem mesecu medletno zvišanje za 71 bazičnih točk (bp) in 29 bp. Njihovi ekonomisti načrtujejo postopno povečanje na 3, 25% do konca leta 2018 in na 3, 60% do konca leta 2019. Terminski trg medtem kaže na stopnje 3, 16% oziroma 3, 22%.
Statistični povzetek
Pri teh štirih zalogah so našteti doseženi cilji Goldmanovih cenovnih ciljev, predvidene stopnje rasti EPS za leto 2019 in predvidena rast donosa kapitala delničarjem v obdobju 12 mesecev do junija 2019:
| Pridobite do cilja | 2019 rast EPS | 2019 Rast donosnosti kapitala | |
| Državna ulica | 23% | 13% | 56% |
| Bank of America | 20% | 13% | 32% |
| Državljani finančni | 20% | 11% | 26% |
| Glavni kapital | 20% | 6% | 148% |
Vračila kapitala vključujejo dividende in izdatke pri odkupih delnic. Vsi podatki o cenah so od 17. maja.
Več bank z ups
Med 23 zalogami v poročilu so štiri druge predvidele, da bodo dosegle ciljno ceno 14% ali več. To so: Regions Financial Corp. (RF), 19%; Severno zaupanje (NTRS), 17%; Comerica Inc. (CMA), 15%; in Wells Fargo & Co. (WFC), 14%. Vsak od njih ima tudi ocene za Goldman.
Bank of America
Delnice Bank of America bodo končno lahko dosegle cene, ki so bile nazadnje vidne oktobra 2008. Analitiki so do leta 2018 povečevali ocene dobička in ciljne cilje, soglasje pa poziva, naj se EPS v celotnem letu 2018 dvigne za več kot 40%., na 2, 57 USD. Goldman je še bolj bullish, saj napoveduje 65-odstotno povečanje. Tehnični kazalci in trgovanje z opcijami prav tako beležijo pozitivne signale. (Za več glej tudi: Bank of America se lahko v desetih letih povzpne na najvišjo raven .)
Državna ulica
Vodilna banka skrbnica, State Street je pred kratkim omenjena skupina pri Credit Suisse Group AG, da izpolnjuje nekakšna merila za lov na kupčijo, ki jih mojstrski vlagatelj Warren Buffett domnevno uporablja kot presejalne metode. Goldman predvideva, da bo rast EPS v letu 2018 znašala 22%, v letu 2019 pa 13%, medtem ko trenutno soglasje analitikov zahteva, da se na Yahoo Finance začnejo rasti 21% in 10%, saj je Investopedia poročala o poročilu Credit Suisse. Trenutno ima Street Street stopnjo P / E manj kot 12-krat načrtovanega zaslužka, tudi na Yahoo Finance. (Za več glej tudi: 5 zalog, ki bi pritegnile Warrena Buffetta. )
Primerjajte naložbene račune × Ponudbe, ki so prikazane v tej tabeli, so iz partnerstev, od katerih Investopedia prejema nadomestilo. Ime ponudnika Opispovezani članki
Zgornje zaloge
Najboljše finančne zaloge za januar 2020
Bogat in močan
Pet zelo uspešnih vlagateljev
Zgornje zaloge
Najboljše zaloge energije za januar 2020
Zgornje zaloge
Najboljše zaloge zlata za januar 2020
Profili podjetja
Kako Goldman Sachs zasluži: Investicijsko bančništvo in storitve za stranke
Zgornje zaloge
Najboljše kozmetične zaloge za prvo četrtletje 2020
Povezave partnerjevSorodni pogoji
Opredelitev indeksa KBW Bank Indeks KBW Bank je referenčni indeks delnic za bančni sektor. Zaloge predstavljajo velike banke ameriškega nacionalnega denarnega centra, regionalne banke in varčne institucije. več Opredelitev primarnega trga Primarni trg je trg, ki izdaja nove vrednostne papirje na borzi, olajšajo pa jih zavarovalnice in so sestavljene iz investicijskih bank. več Razumevanje zadržanega dobička Zadržani dobiček je kumulativni čisti dobiček ali dobiček podjetja po obračunu dividend. Nekateri jih imenujejo kot presežek zaslužka. več Kaj bi morali vedeti vsi o finančnem sektorju Finančni sektor sestavljajo podjetja, ki nudijo finančne storitve komercialnim in maloprodajnim strankam. več Opredelitev Brexita Brexit se nanaša na odhod Velike Britanije iz Evropske unije, ki se bo predvidoma zgodil konec oktobra, vendar se je znova zavlekel. več Opredelitev vzajemnega sklada Vzajemni sklad je vrsta naložbenega sredstva, sestavljenega iz portfelja delnic, obveznic ali drugih vrednostnih papirjev, ki ga nadzira poklicni upravljavec denarja. več