Medtem ko je indeks Standard and Poor's 500 (S&P 500) od junija 2018 do leta 2015 izkazal 3, 04-odstotni dobiček (YTD), je njegov sogovornik z majhno kapitalizacijo Russell 2000 indeks zagotovil dobrih 3 krat ta znesek - vračanje 9, 77% v istem obdobju. To sledi na zadnji strani dvomestnih dobičkov Russela 2000 v letu 2017.
Številni tržni analitiki in komentatorji pripisujejo uspešnost Russela močnim donosom z majhnimi kapitali in rastjo prihodkov, pa tudi nedavnim popravkom davkov. "Ko boste imeli okolje, v katerem dereguliramo v nasprotju s povečanjem predpisov in znižujemo davke, se bodo menedžerji počutili bolj samozavestno, " je dejal Randy Gwirtzman, soupravitelj sklada Baron Discovery, sklada v višini 226 milijonov dolarjev, se osredotoča na podjetja z majhnimi kapitali, kot jih navaja The Wall Street Journal.
Prav tako ameriške zaloge z majhnimi kapitali običajno večino prihodkov ustvarijo na domačem trgu, kar jim pomaga zaščititi pred spori v mednarodni trgovinski politiki, kot je verjetno trgovinska vojna med ZDA in Kitajsko. Poleg tega, ker večina manjših podjetij ne izvozi večjih količin svojih izdelkov v tujino, močnejši ameriški dolar omejeno vpliva na njihovo spodnjo vrstico. (Za več informacij glejte: 3 ETF, ki bodo koristili kitajskim tarifnim povračilom .)
Vlagatelji, ki želijo svojemu portfelju dodati izpostavljenost z majhnimi kapitali, bi morali razmisliti o naložbah v enega od teh štirih skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF).
iShares Core S&P Small-Cap ETF (NYSEARCA: IJR)
IShares Core S&P Small-Cap ETF, ustvarjen leta 2000, spremlja delovanje indeksa S&P SmallCap 600. Sklad to doseže z vlaganjem večine svojega ogromnega 43, 88 milijarde dolarjev premoženja v vrednostne papirje, ki sestavljajo referenčni indeks. Ti vrednostni papirji sestojijo predvsem iz ameriških delnic z majhno kapico, ki trgujejo z dovolj likvidnosti. ETF ima v svojem portfelju 600 zalog, zaradi česar je precej raznolik. Med najvišjimi deleži so Stamps.com Inc. (NASDAQ: STMP), HealthEquity, Inc. (NASDAQ: HQY) in Neogen Corporation (NASDAQ: NEOG).
Odnos stroškov iShares Core S&P Small-Cap ETF znaša le 0, 07%, kar je precej pod povprečjem kategorije 0, 30%. Od junija 2018 ima IJR donosnost v višini 13, 15% in vlagateljem izplačuje 1, 13-odstotno dividendo.
Schwab ameriški ETF z majhnimi pokrovčki (NYSEARCA: SCHA)
Začetek leta 2009 je ameriški ETF Schwab z majhnimi kapami skušal zagotoviti podoben donos ameriškemu indeksu delniških vrednostnih papirjev Dow Jones US Small Cap. Primerjalni indeks vključuje ameriške zaloge, uvrščene med 751 in 2500 po tržni meji. Ponderi so enakomerno porazdeljeni po košarici ETF z 1.733 zalogami, pri čemer imetje ni več kot 0, 38%. Med najvišjimi deleži v portfelju ETF so GoDaddy Inc. Razred A (NYSE: GDDY), GrubHub Inc. (NYSE: GRUB) in Nektar Therapeutics (NASDAQ: NKTR).
Ameriški ETF z majhnimi kapitali Schwab je manjši od IJR, vendar je še vedno velik sklad, sredstva v upravljanju (AUM) pa znašajo 8, 12 milijarde USD. Vlagatelji plačajo nizko letno provizijo za upravljanje v višini 0, 05%. Od junija 2018 ima SCHA pet-, tri- in enoletni letni donos v višini 13, 58%, 10, 47% in 21, 65%. Leto do danes je sklad vrnil 9, 87%. (Več o tem si oglejte: Najboljši 3 ETF-ji z majhnim kapitalom za leto 2018. )
SPDR Portfolio Majhna kapa ETF (NYSEARCA: SPSM)
SPDR Portfolio Small Cap ETF, ustanovljen leta 2013, poskuša slediti indeksu SSGA Small Cap. Sklad to doseže z vlaganjem najmanj 80% svojih sredstev v vrednostne papirje, ki so del osnovnega indeksa. Primerjalni indeks vključuje ameriške zaloge, uvrščene med 1.001 in 3.000 po tržni meji. Razporeditev sredstev je razdeljena po portfelju sklada v višini 2.026 delnic; njegovih pet največjih deležev je kumulativna teža le 1, 24%. Sarepta Therapeutics, Inc. (NASDAQ: SRPT) in Wayfair Inc. Razred A (NYSE: W) imata dve najvišji uteži 0, 33% oziroma 0, 24%.
SPDR Portfolio Small Cap ETF ima osnovno premoženje v višini 1, 17 milijarde USD in zaračunava enako letno pristojbino kot SCHA - 0, 05%. SPSM je v zadnjih treh letih vrnil 11, 29% in 10, 13% YTD. Sklad vlagateljem ponuja 12-mesečni dividendni donos v višini 1, 35%.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF (NYSEARCA: TNA)
Cilj Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF je zagotoviti trikratno (3-kratno) dnevno vrnitev indeksa Russell 2000. Sklad sledi osnovnemu indeksu z vlaganjem 57, 32% AUM v ETF, ki sledi njegovi referenčni vrednosti in uporablja različne zamenjave, ki so izvedene finančne pogodbe, za zagotavljanje finančnega vzvoda.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF ima 760, 93 milijona dolarjev čistega premoženja. Sklad je najdražji od štirih z 1, 1-odstotno stopnjo stroškov za kritje dodatnih stroškov zagotavljanja donosnosti s finančnim vzvodom. YTD, sklad je junija 2018 vrnil 27, 62%. Zaradi tesnih razmikov in velike likvidnosti TNA je to primeren kratkoročni instrument za trgovanje, ki išče povečane donose. (Za dodatno branje si oglejte: Vrednotenje zalog z majhnimi pokrovčki .)
