Včasih so primerne medvedje stave proti Standardu in Poorsu 500 (S&P 500). Eden od načinov za to je nakup sklada, ki se trguje na borzi (ETF), ki se zviša, ko cena S&P 500 pade. Te vrste medvedjih ETF so znane tudi kot inverzni ETF.
KLJUČNI TAKEWAYS
- Cena ProShares Short S&P 500 ETF (SH) se giblje obratno s ceno S&P 500 vsak dan. ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) se giblje dvakrat toliko kot S&P 500 vsak dan, vendar gre v nasprotnem primeru smer. Kratkoročni Futures ETF (UVXY) ProShares Ultra VIX se poveča, ko nestanovitnost S&P 500 naraste, kar se običajno zgodi med medvedjimi trgi. Investitorji, ki so dolgoročno medvedji, so boljši z zlatimi ETF ali vladnimi obveznicami ETF-ji.
Močan učinek
Vzpostavljeni inverzni ETF so podobni kot inverzni ETF. Vzpostavljeni inverzni ETF-ji so zasnovani tako, da ustvarijo večkratnike obratnih enodnevnih indeksov delniških indeksov, kot je S&P 500. Prav tako se vsak dan ponastavljajo, kar ima za posledico sestavljeni učinek, ki je lahko koristen, če S&P 500 doseže zaporedne dneve dan upada. Vendar lahko zmesi povzročijo izgube, če nestanovitnost povzroči nedosledne dneve gor in dol.
Inverzirani inverzni ETF lahko izgubijo denar na medvedjih trgih zaradi visoke nestanovitnosti.
Zaradi združevanja bi morali vlagatelji določiti, kako dolgo nameravajo držati obratne ETF in se osredotočiti na kratkoročne posle. Na splošno lahko učinki nastajanja mešanic prevzamejo davek, če se ti ETF hranijo dlje kot en teden na razgibanem trgu. Če se trg dosledno prodaja, lahko učinek mešanja izboljša učinkovitost. Vlagatelji, ki so dolgoročno medvedji, so boljši z zlatimi ETF-ji ali ETF-ji državnih obveznic.
ProShares Kratki S&P 500 ETF
ProShares Short S&P 500 ETF (SH) se je začel junija 2006. Sklad želi ogledati enodnevno delovanje modela S&P 500 s faktorjem negativnega 1x. Če se bo S&P 500 dvignil za 2%, naj bi SH padel za 2%, zmanjšan za letni delež stroškov 0, 89%. Povprečni dnevni obseg obratnega ETF ProShares Short S&P 500 je bil decembra 2019 2, 81 milijona delnic, poroča ProShares.
ProShares UltraShort S&P 500 ETF
ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) se je predstavil julija 2006. SDS zagotavlja dvojna gibanja cen in nestanovitnost SH. Ta vzporedni ETF je bil zasnovan tako, da zrcali enodnevno delovanje S&P 500 s faktorjem negativnega 2x. Če S&P 500 pade za 2%, bi morala SDS zvišati 4%, zmanjšana za letni odhodki 0, 89%. Od decembra 2019 je povprečni dnevni obseg ProShares UltraShort S&P 500 ETF znašal 2, 94 milijona delnic. Dodatni finančni vzvod ponavadi pritegne špekulante, ki želijo dobiti več denarja.
ProShares Ultra VIX kratkoročni Futures ETF
Agresivni vlagatelji in trgovci, ki iščejo večje tveganje in občutnejše nihanje cen, lahko razmislijo o kratkoročnih terminah ETF (UVXY) ProShares Ultra VIX. Ta vzvratni ETF z vzvodom zrcali S&P 500 indeks kratkoročnih terminskih prihodnosti (VIX) s faktorjem 1, 5x. VIX se pogosto šteje za indeks strahu, saj sledi implicirani nestanovitnosti možnosti S&P 500. Trgovci to priljubljeno orodje uporabljajo kot metodo prodaje na kratko S&P 500 v enodnevnem časovnem okviru. UVXY se večinoma giblje obratno s S&P 500.
Trgovci bodo v ta ETF najbolje investirali med nestanovitnimi tržnimi sejami, kjer S&P 500 trguje v cenovnem razponu, višjem od 2%. V obdobjih znatne nestanovitnosti lahko UVXY doživi povečanje cen ali izgube do 4-krat tiste od S&P 500. UVXY ima koristi neposredno od nestanovitnosti medvedjih trgov, medtem ko nestabilnost teži k zmanjšanju donosov SDS. Od decembra 2019 je UVXY dnevno trgoval s povprečno 10, 40 milijona delnic, poroča ProShares. Delež odhodkov v skladu je 0, 95%.
