Vlagatelji so se v prvih dveh mesecih leta nakopičili v zaloge z majhnimi kapitali, ko so se poskušali zaščititi pred večnacionalnimi podjetji, ujetimi v navzkrižni ogenj tarif tit-za-tat, ki so jih uvedle ZDA in Kitajska v takratnih 10-mesečnih stara trgovinska vojna.
Kljub temu pa od začetka marca zaloge z majhnimi kapitali niso uspele dohajati svojih kolegov z velikimi kapitlami, saj je indeks Russell 2000 nižji od S&P 500 za približno 8, 5%. Smešno je, da nekateri tržni komentatorji pripisujejo slabe rezultate trgovinskega spora med ZDA in Kitajsko. Steven DeSanctis, analitik pri Jefferies Financial Group, je za CNBC dejal, da je misel, da so majhne kapice bolj izolirane od trgovinske vojne, napačno prepričanje. "To je malce zmota, saj so podjetja z majhnimi kapitani dobavitelji velikim podjetjem, " je dejal DeSanctis.
Še več, dvomestno upadanje odstotka v prvem in drugem četrtletju, skupaj s predvideno negativno rastjo v tretjem četrtletju za 6, 1%, bi moralo v prvih dveh tednih septembra ohraniti pokritje z zadnjim padcem skupine.
Trgovci lahko igrajo za povratno srednjo vrednost s pomočjo teh treh inverznih skladov, s katerimi se trguje z majhno kapico (ETF), ki se gibljejo v nasprotni smeri kot Russell 2000 Index. Spodaj pregledujemo meritve vsakega sklada in preučimo več strategij za izkoriščanje Russelovega cenovnega ukrepa, vezanega na obseg v zadnjih šestih mesecih.
ProShares Short Russell2000 (RWM)
Z upravljanimi sredstvi (AUM) v višini 347, 90 milijona dolarjev ima ProShares Short Russell2000 (RWM) nalogo, da zagotovi povratno dnevno vrnitev indeksa Russell 2000. Finančne naložbe imajo indeks najvišjega indeksa 17, 63%, sledi zdravstveno varstvo 15, 85% in informacijska tehnologija 15, 39%. 12-letni sklad na dan obrne več kot 500.000 delnic v povprečju le 0, 02%, zaradi česar je primeren instrument za trgovce, ki kaj kratkoročno taktično stavijo proti delnicam z majhnimi kapitali. 0, 95-odstotno razmerje med stroški RWM ni ravno poceni, vendar ostaja konkurenčno za ETF, ki zagotavlja obratno izpostavljenost. S 23. septembrom 2019 sklad dosega 1, 34% in na leto trguje s skoraj 15%.
V januarju in februarju je bila RWM močno nižja, vendar se je od takrat trgovalo v približno štirih točkah. V septembru se je cena sklada premaknila proti nižji trendni liniji, ki zagotavlja solidno podporo pri 39 USD. Tisti, ki kupujejo povratek, bi morali razmisliti o določitvi naročila za dobiček v bližini zgornje trendne črte vzorca na ravni 43 USD. Izvedite obvladovanje tveganj tako, da zmanjšate izgube, če cena ne bo presegla najnižjega meseca v višini 38, 94 USD in dvignite stop ukaze do točke ločljivosti na rallyju nad 200 dnevnim preprostim drsnim povprečjem (SMA).
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) prav tako sledi indeksu Russell 2000, vendar si želi dvakrat vrniti obratno dnevno uspešnost referenčne vrednosti. Usmerjeni sklad je idealen instrument za trgovce, ki želijo nekoliko agresivnejšo stavo do manjših javnih podjetij - zlasti tistih v finančnem in zdravstvenem sektorju. Dnevni obseg dolarja, ki presega 16 milijonov dolarjev, in ozka povprečna stopnja v višini 0, 06% ustreza tako strategijam trgovanja kot raztezanja in nihanja. Čeprav ETF letno zaračuna stroške upravljanja v višini 0, 95%, visoki stroški lastništva verjetno ne bodo doseženi zaradi kratkoročnega taktičnega namena sklada. Trgovci se morajo zavedati, da TWM rebalansira dnevno, kar lahko povzroči odstopanje od oglaševanega finančnega vzvoda sklada zaradi učinka združevanja. ETF trguje s 14, 59 dolarja, ima čista sredstva v višini 103, 62 milijona dolarjev, izda 1, 23-odstotni dividendni donos in je do 23. septembra 2019 padel za 29, 76 odstotka v letu (YTD).
50-dnevna SMA je v začetku aprila prestopila pod 200-dnevno SMA, kar tehnični analitiki označujejo kot "križ smrti". Čeprav zlobni signal ponavadi napoveduje nadaljnjo prodajo, je cena sklada v zadnjih šestih mesecih ostala v tržnem razponu. Prejšnji teden se je ETF dvignil iz nižje podporne trendne linije pri 14 USD, kar lahko sproži premik nazaj na junijske in avgustovske nihaje blizu 17 dolarjev, ki tvorijo stransko zgornje območje trenda. Trgovina ponuja odlično razmerje med tveganjem in nagrado približno 1: 4, ob predpostavki, da se v petek konča cena 14, 59 dolarja in naročilo za zaustavitev izgube, ki je postavljeno malo pod 14 USD (2, 41 dolarja na delnico v primerjavi s 60 centov tveganja na delnico).
ProShares UltraPro Kratek Russell2000 (SRTY)
ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY), predstavljen leta 2010, išče naložbene rezultate, ki ustrezajo trikratni obratni dnevni uspešnosti indeksa Russell 2000. Sklad, ki razpolaga s premoženjem v višini približno 70 milijonov dolarjev, daje trgovcem stroškovno učinkovit izdelek za pridobivanje kratke izpostavljenosti podjetjem z majhnimi kapitali, kot je spletna tržnica Etsy, Inc. (ETSY) in trgovec s posebnimi vrednostmi Five Below, Inc. (FIVE). SRTY večino dni trguje s približno 700.000 delnicami, medtem ko njegova tesna 0, 05-odstotna povprečna razpršenost zdrsne. Koeficient stroškov v višini 0, 95% in ponudba 1, 48% dividendnega donosa je ETF od 23. septembra 2019 upadel za 43, 34% YTD.
Cena delnice SRTY je prejšnji teden na kratko zdrsnila pod uveljavljenim šestmesečnim trgovalnim razponom, vendar se je v petek zaprla nad nižjo stopnjo podpore pri 22 dolarjih, kar kaže na možen lažni premik, da bi se stresli šibke roke. Trgovci se lahko odločijo, da počakajo, da se črta povprečne konvergenčne divergencije (MACD) prestopi nad njeno signalno črto za dodatno potrditev preobrata navzgor, preden odprejo dolgo pozicijo. Tisti, ki vstopajo, bi morali razmišljati o postavitvi postankov pod 13. septembrom najnižjo ceno 21, 20 dolarja in rezerviranju dobička blizu ključnega režijskega upora pri 28 USD.
StockCharts.com
