Vlagatelji z naraščajočimi obrestnimi merami v ZDA sprejemajo nestanovitnost na trgu s fiksnim dohodkom. Dolgoročne korporativne obveznice običajno prinašajo večjo donosnost v primerjavi s svojimi kratkoročnimi ali srednjeročnimi kolegi. Vendar so dolgoročne podjetniške obveznice veliko bolj občutljive na spremembe obrestnih mer in verjetno bodo pokazale veliko volatilnost, ko se bodo obrestne mere v ZDA v prihodnosti zvišale. Vlagatelji, zainteresirani za diverzifikacijo svojega portfelja z dolgoročnimi podjetniškimi obveznicami, imajo več prepričljivih visoko donosnih skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF), ki so prejeli močne uvrstitve od agencij za ocenjevanje skladov.
SPDR Barclays ETF za dolgoročne korporativne obveznice
Dne 29. septembra 2018 je ETF za dolgoročne korporativne obveznice SPD Barclays (NYSEACRA: LWC) izkazal 12-mesečni končni donos v višini 4, 38% in 30-dnevni rok Komisije za vrednostne papirje in borzo (SEC) 4, 66%. Sklad, ustanovljen marca 2009, spremlja uspešnost ameriškega indeksa Bloomberg Barclays Long US Corporate, ki je sestavljen iz ameriških podjetniških obveznic z dolgoročno zapadlostjo.
Sklad je zbral 331, 48 milijona dolarjev premoženja v upravljanju (AUM) in v svojem portfelju je imel 1643 deležev. Sredstva ETF so koncentrirana v 70, 70% industrijskih izdajateljev, v podjetjih za finančne storitve 16, 27% in v izdajateljih komunalnih storitev z 12, 7% teže. Sklad ima visokokakovostne obveznice le pri 50% svojih deležev z oceno A ali več. Portfelj sklada je pokazal povprečno donosnost do zapadlosti 4, 67% in povprečno trajanje 13, 49 let.
Na dan 31. avgusta 2018 je sklad izkazal letno (YTD) izgubo v višini 5, 64% in enoletno izgubo 2, 34%. Za triletno obdobje je sklad ustvaril povprečno letno donosnost v višini 5, 62%, medtem ko je za petletno obdobje sklad dosegal povprečno letno donosnost 5, 89%. ETF ima odhodkovno razmerje 0, 07% in je od Morningstarja prejel skupno pet zvezdic za svojo močno tvegano uspešnost v kategoriji podjetniških obveznic.
Dolgoročne delnice ETF v podjetju Vanguard
Dolgoročne delnice ETF delnic Vanguard (NASDAQ: VCLT) so na dan 29. septembra 2018 pokazale 30-dnevni donosnost SEC v višini 4, 64%. ETF je bil ustanovljen novembra 2009 za sledenje naložbenih rezultatov Bloomberg Barclays US 10 + Year Corporate Bond Index, ki je sestavljen iz visokokakovostnih ameriških podjetniških obveznic, ki zapadejo večinoma v 20 ali več letih. Sklad je imel 3, 5 milijarde ameriških dolarjev AUM in 1851 obveznic v svojem portfelju. Imetje obveznic ETF je koncentrirano na industrijske panoge, podjetja za finančne storitve in javne gospodarske službe. Donos do zapadlosti v portfelj sklada znaša 4, 6%, povprečno trajanje pa je 13, 6 let.
Na dan 29. septembra 2018 je ETF izkazal izgubo YTD v višini 5, 19% in enoletno izgubo 2, 57%. Povprečni letni donos ETF je bil v triletnem obdobju 5, 17%, za petletno pa 5, 83%. Morningstar je sklad dodelil s petimi zvezdicami v kategoriji podjetniških obveznic. Delež sklada znaša 0, 09%.
iShares ETF za dolgoročne korporativne obveznice
Dolgoročni ETF za dolgoročne korporativne iShares (NYSEACRA: IGLB) je ustvaril 12-mesečni zaostali distribucijski donos v višini 4, 36% in 30-dnevni SEC donos 4, 69%. ETF, ustanovljen decembra 2009, spremlja uspešnost ameriškega indeksa ICE BofAML 10+ Year, ki ga sestavljajo dolgoročne korporativne obveznice, ki jih izdajajo ameriška podjetja. V portfelju sklada je bilo 1.627 delnic s 574, 4 milijona dolarjev v AUM. V primerjavi s kolegi ima ta ETF širšo panožno raznovrstnost.
Najpomembnejši sektorji v portfelju sklada so potrošniška necikličnost s 16, 91-odstotno dodelitvijo in komunikacije pri 12, 41-odstotni. Skoraj celoten portfelj sklada je naložbenih obveznic, pri čemer imajo obveznice z oceno BBB približno 49, 5%. Donosnost do zapadlosti sklada je bila 4, 66% in povprečno trajanje 13, 28 let.
Sklad je 31. avgusta 2018 ustvaril enoletno izgubo v višini 2%. Sklad je izkazal povprečne letne donose 5, 29% za triletno obdobje in 5, 59% za petletno obdobje. Morningstar je sklad dodelil skupno oceno s štirimi zvezdicami v kategoriji podjetniških obveznic. Razmerje odhodkov za sklad znaša 0, 06%.
