Indeksni skladi s pasivnim upravljanjem so priljubljen način za vlagatelje, da dobijo stabilne donose od naložb z relativno nizkim tveganjem. Ko se je priljubljenost indeksnih skladov povečala, se je povečala tudi raznolikost skladov. Zdaj obstajajo skladi, ki pokrivajo večino naložbenih sektorjev in razredov sredstev. Večina velikih družin vzajemnih skladov ima zdaj mednarodne indeksne sklade, ki sledijo indeksom, ki temeljijo na naložbah zunaj ZDA. Manj pogosti so svetovni skladi, ki združujejo ameriške naložbe z mednarodnimi naložbami. Vlagatelji lahko ustvarijo isto kombinacijo premoženja z razporeditvijo sredstev med ameriškimi indeksnimi skladi in mednarodnimi indeksnimi skladi.
Trije opazni vzajemni skladi svetovnega indeksa sledijo indeksom svetovnih delnic. Vsi trije skladi imajo za vlagatelje nizke stroške in imajo solidne donose v primerjavi z indeksi, ki jih spremljajo. Vsi donosi so letni in temeljijo na podatkih za obdobje, ki se izteče 31. decembra 2015.
Delnice vlagateljev Vanguard Total World Stock Index
Sklad Vanguard Total World Stock Index je zasnovan tako, da vlagatelje izpostavlja vsem skupnim svetovnim delniškim trgom. Sklad ima v upravljanju 8, 4 milijarde USD sredstev (AUM) na dan 31. decembra 2015. Njen portfelj vsebuje več kot 7.400 različnih vrednostnih papirjev, ki predstavljajo razvite in nastajajoče trge.
Sklad uporablja referenčni indeks FTSE Global All Cap Index. Indeks vsebuje podjetja z velikim, srednjim in majhnim kapitalom v indeksu, prilagojenem s kapitalizacijo. Zaradi tehtanja je ta indeks zelo pristranski do ameriških večnacionalnih korporacij. Devet velikih ameriških korporacij predstavlja 7, 05% portfelja, 55, 5% njegovih sredstev pa je vloženih v Severno Ameriko.
Vlagatelji v sklad Total indeksa delnic koristijo nizki naložbeni stroški. Sklad je brez obremenitve brez provizije 12b-1 in nizkega odhodkovnega razmerja 0, 27%. Skupni letni skupni donos v treh letih znaša 7, 73% in 6, 17% v petih letih. Vlagatelji ne bi smeli pričakovati zelo visokih dolgoročnih donosov tega široko zasnovanega pasivno upravljanega sklada. Celotna donosnost v daljšem časovnem obdobju bi morala biti skoraj enaka svetovni realni gospodarski rasti, dodani k stopnji svetovne inflacije.
Severni svetovni sklad za indeks trajnosti
Sklada indeksa indeksa trajnostne globalne stabilnosti zavira globalno vlaganje v indekse, tako da v postopek sprejemanja odločitev vključuje dejavnike okolja, družbe in upravljanja (ESG). Sklad uporablja indeks MSCI World ESG kot merilo uspešnosti. Podjetja v indeksu so velika in srednje velika podjetja, ki izpolnjujejo standarde, ki se nanašajo na njihovo družbeno odgovornost, etiko in ravnanje z okoljem. Upravljavci skladov morajo vložiti vsaj 80% čistih sredstev v skupne delnice, vključene v indeks, s ciljem, da se izenači donosnost indeksa.
Sklad globalnega indeksa trajnosti je za vlagatelje poceni sklad. Gre za sklad brez obremenitve z nizkim deležem odhodkov 0, 31%. Odkupna pristojbina znaša 2%, vendar to velja samo za vlagatelje, ki svojo naložbo likvidirajo v manj kot 30 dneh. Odkupna pristojbina naj bi odvračala tržno časovno trgovanje z delnicami sklada.
Ta sklad z zvezdicami Morningstar s štirimi zvezdicami ima letni skupni donos 9, 68% v treh letih in 7, 46% v petih letih. Zdi se, da je to zmaga nad Vanguardovim indeksnim skladom, ki ni del ESG, vendar bi razliko lahko pripisali dejstvu, da indeks MSCI World ESG ne vključuje zalog z majhnimi kapitali.
AQR globalni lastniški sklad razreda I
Globalni kapitalski sklad AQR ni povprečni vzajemni sklad. Posamezniki morajo vložiti najmanj 5 milijonov dolarjev. Ta minimum lahko pade na 100.000 dolarjev, če ima vlagatelj pravilno usposobljen pokojninski načrt. Vlagatelji, ki sodelujejo z naložbenimi svetovalci, ki so povezani s skladi AQR, se lahko soočajo z nižjimi minimalnimi vrednostmi, kot jih določijo njihovi finančni svetovalci.
Globalni lastniški sklad AQR želi slediti svetovnemu indeksu MSCI. Svetovni indeks MSCI vključuje samo podjetja z razvitih trgov in ne predstavlja izpostavljenosti do novih trgov. Upravljavci portfelja niso omejeni na naložbe v skupne delnice; lahko izvedejo obsežne naložbe v izvedene finančne instrumente. Devet od prvih 10 deležev na dan 30. novembra 2015 je bilo različnih terminskih pogodb borznega indeksa, ki so predstavljale 23, 69% čistih sredstev sklada. To je trgovanje s hedge skladi v vzajemnem skladu.
Kljub bolj tvegani strategiji trgovanja ta sklad brez naložb prejme oceno Morningstar s štirimi zvezdicami. Razmerje odhodkov sklada je 0, 9%, skupni donos letno pa 10, 85% v treh letih in 8, 62% v petih letih. Vlagatelji bi morali resno razmisliti, ali je dodaten donos vreden dodatnega tveganja.
