Kaj je načrt 12B-1?
Načrt 12B-1 je načrt, ki ga vzajemni skladi oblikujejo za distribucijo sredstev prek posrednikov. Načrti 12B-1 zagotavljajo preslikavo partnerstev med distributerji in posredniki, ki pomagajo pri prodaji sklada. Urniki prodajnih provizij in stroški distribucije 12B-1 so glavni sestavni deli načrta 12B-1.
Razumevanje načrta 12B-1
Načrti 12B-1 olajšujejo partnerstva med distributerji in posredniki, ki ponujajo delnice vzajemnih skladov. Načrti 12B-1 so usmerjeni predvsem v odprte vzajemne sklade, ki imajo več razrednih struktur za prodajne stroške in stroške distribucije. Družbe vzajemnih skladov v svojih načrtih 12B-1, prodajnih provizijah in stroških 12B-1 upoštevajo dve vrsti stroškov 12B-1.
Prodajne provizije
Programi prodajnih provizij so sestavljeni tako, da posrednikom posredujejo nadomestilo za posle vzajemnih skladov. Ta partnerstva lahko pripomorejo k povečanju povpraševanja po sredstvih, če se tržijo pri posredniku, ki je ponudnik storitev, ki olajša transakcijo za plačilo prodajne obremenitve. Te pristojbine se plačajo posredniku in niso povezane z letnimi stroški poslovanja sklada.
Prodajne obremenitve so strukturirane tako, da se razlikujejo med razredi delnic. Razredi delnic lahko vključujejo prodajne pristojbine za prodajo v zadnjem delu, za prodajo in raven prodaje. Te prodajne pristojbine so povezane s posameznimi razredi delnic, ki običajno vključujejo delnice razreda A, B in C.
12B-1 Odhodki
Stroški 12B-1, plačani iz vzajemnega sklada distributerjem in posrednikom, so prav tako ključni del načrta 12B-1. Za trženje in distribucijo delnic odprtega vzajemnega sklada družbe za vzajemne sklade sodelujejo z distributerji, da bi naštele svoja sredstva s posredniškimi popusti in platformami finančnih svetovalcev. Distributerji podjetjem za financiranje pomagajo pri partnerjih s posredniki s polnimi storitvami, ki svoja sredstva sklepajo po dogovorjenem razporedu prodajnih obremenitev.
Družbe vzajemnih skladov bodo za nadomestilo distributerjem plačale pristojbine 12B-1 od vzajemnega sklada. V nekaterih primerih se sredstva lahko strukturirajo tudi z nizko stopnjo obremenitve, ki se finančnim svetovalcem izplačuje letno v obdobju vlaganja vlagatelja.
Zakonodaja o finančni industriji običajno omejuje pristojbine 12B-1 na 1% sedanje vrednosti naložbe na letni ravni, vendar pristojbine običajno padejo med 0, 25% in 1%. V večini primerov bodo družbe skladov imele višje pristojbine 12B-1 za razrede delnic, ki plačujejo nižjo prodajno pristojbino, in nižje pristojbine 12B-1 za delniške razrede z višjimi prodajnimi stroški. To pomaga uravnotežiti nadomestilo, izplačano posrednikom, hkrati pa tudi plačilo distribucijskim partnerjem.
Razkritje
Od vzajemnih skladov morajo v prospektu sklada zagotoviti popolno razkritje svojih razporedov prodajnih obremenitev in letnih odhodkov sklada 12B-1. Prospekt je eden od vidikov dokumentacije, ki se zahteva za registracijo vzajemnega sklada in je tudi ključni ponudbeni dokument, ki vlagateljem zagotavlja informacije o skladu. Načrte 12B-1 in vse spremembe strukturiranja njihovih odhodkov mora odobriti upravni odbor sklada in spremeniti v svojem prospektu, ki je bil vložen pri Komisiji za vrednostne papirje.
