OPREDELITEV Sklada 12B-1
Sklad 12b-1 je vrsta vzajemnega sklada, ki svojim imetnikom zaračuna pristojbino 12b-1. Pristojbina 12b-1 je pristojbina, ki se uporablja za plačilo stroškov distribucije vzajemnega sklada. Pogosto se uporablja kot provizija posrednikom za prodajo sklada. Skladi 12B-1 zajemajo del naložbenih sredstev in jih uporabljajo za plačilo odhodkov in stroškov distribucije. Ti stroški so vključeni v razmerje odhodkov sklada in so opisani v prospektu. Nadomestila 12b-1 se včasih imenujejo "ravni obremenitve."
RAZKRITI DOL 12B-1 Sklad
Ime 12b-1 izvira iz zakona o investicijskih družbah iz leta 1940 iz pravila 12b-1, ki podjetjem skladov omogoča, da delujejo kot distributerji lastnih delnic. Pravilo 12b-1 nadalje določa, da se lahko lastna sredstva vzajemnega sklada uporabljajo za plačilo stroškov distribucije.
12b-1 pristojbine za distribucijo
Pristojbine za distribucijo vključujejo provizije, plačane za trženje in prodajo delnic skladov, na primer nadomestilo posrednikov in drugih, ki prodajajo delnice sklada, ter plačilo za oglaševanje, tiskanje in pošiljanje prospektov novim vlagateljem ter tiskanje in pošiljanje prodajne literature. SEC ne omejuje velikosti provizij 12b-1, ki jih lahko plačajo skladi, vendar v skladu s pravili FINRA pristojbine 12b-1, ki se uporabljajo za plačilo stroškov trženja in distribucije (v nasprotju s stroški za storitve delničarjev), ne smejo presegati 0, 75% sredstev sklada povprečna neto sredstva na leto.
Nekateri načrti 12b-1 prav tako dovoljujejo in vključujejo "pristojbine za delničarje", ki so plačane osebam, da se odzovejo na poizvedbe vlagateljev in vlagateljem zagotovijo informacije o svojih naložbah. Sklad lahko plača pristojbine za storitve delničarjev, ne da bi sprejel načrt 12b-1. Če so provizije za delničarje del načrta sklada 12b-1, bodo te provizije vključene v to kategorijo tabel. Če se pristojbine za storitve delničarjev plačajo zunaj načrta 12b-1, bodo te vključene v kategorijo "Drugi stroški", o kateri je razpravljal spodaj. FINRA letno naloži 0, 25-odstotno omejitev pristojbin za storitve delničarjev (ne glede na to, ali so te pristojbine odobrene kot del načrta 12b-1).
Prvotno je bilo pravilo namenjeno plačilu stroškov oglaševanja in trženja; danes pa se zelo majhen odstotek pristojbine nanaša na te stroške.
Priljubljenost skladov 12b-1
Sredstva 12b-1 v zadnjih letih niso več naklonjena. Rast opcij skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF), in poznejša rast vzajemnih skladov z nizkimi honorarji je potrošnikom omogočila široko paleto možnosti. Pristojbine 12b-1 veljajo za mrtvo težo in strokovnjaki verjamejo, da lahko potrošniki, ki nakupujejo, najdejo primerljiva sredstva s tistimi, ki zaračunavajo pristojbine 12b-1.
