Kazalo
- Seznam za nakup svežega denarja
- Metodologija
- Disney
- Humana
- IQvia Holdings
- Las Vegas Sands
- LyondellBasell
- Microsoft
- NextEra Energy
- Procter & Gamble
- Progressive Corp.
- T-Mobile ZDA
Vlagatelji, željni hitrega pridobivanja dobička, bodo morda želeli upoštevati priporočila Morgana Stanleya (MS) in njegovega seznama za nakup svežega denarja. Podjetje za finančne storitve je bilo ustanovljeno leta 1935 in ima več kot 55.000 zaposlenih v več kot 40 različnih državah. Morgan Stanley upravlja s tremi različnimi oddelki, vključno z segmentom naložbenih vrednostnih papirjev, upravljanjem premoženja in upravljanjem naložb ter služi različnim strankam, vključno s posamezniki, vladami in korporacijami.
Seznam za nakup svežega denarja
Morgan Stanleyjev seznam svežega denarja za nakup, koncept, ki ga je med leti s podjetjem ustvaril legendarni naložbeni strateg Byron Wien. Potem ko je Wien odšel, je seznam prevzel glavni ameriški kapitalski strateg Michael Wilson. Glede na najnovejšo opombo o raziskavah je povprečno obdobje skladiščenja zalog na seznamu devet mesecev, povprečni donos 13% v primerjavi s S&P.
Seznam Fresh ima na splošno 10 različnih zalog. V trenutnem seznamu, ki je bil posodobljen marca 2019, so izbrani številni sektorji, vključno s financami, zdravstvom, komunikacijami, energijo, informacijsko tehnologijo, komunalnimi storitvami in materiali. Vsa imena so navedena po abecedi po vrstnem redu:
- Walt Disney (DIS) Humana (HUM) IQvia Holdings (IQV) Las Vegas Sands (LVS) LyondellBasell Industries (LYB) Microsoft (MSFT) NextEra Energy Inc. (NEE) Procter & Gamble (PG) Progressive Corp. (PGR) T- Mobilne ZDA (TMUS)
Novi seznam ima tri spremembe v primerjavi s preteklim letom. Morgan Stanley je na seznam dodal Las Vegas Sands in Proctor & Gamble ter marca 2019 odstranil Occidental Petroleum (OXY).
Naštete zaloge so na seznamu Morgan Stanley's Fresh Money Buy List in niso mišljene kot finančni nasvet. Bodite prepričani, da opravite svoje raziskave in se s svojim finančnim svetovalcem posvetujte o zalogah, ki najbolje ustrezajo vaši naložbeni strategiji in ciljem.
Metodologija
Morgan Stanley pravi, da je seznam svežega denarja za nakup "zbirka nekaterih naših najboljših kratkoročnih idej o zalogah za tveganje, ki so lastne zasluge." Čeprav ga ameriška skupina za lastniško lastniško strategijo vzdržuje, ga analitiki za raziskovanje lastniškega kapitala razvijajo od spodaj navzgor. Izbor je "zasnovan na posebnih katalizatorjih, kot so sprememba temeljev industrije, presenečenje pozitivnega zaslužka na delnico ali uvedba novega izdelka."
Seznam, ki vključuje skupno 10 zalog, ne sme biti raznolik portfelj ali odražati pogledov sektorja ali drugih makro omejitev. Pričakuje se, da bo med člani seznama letni promet med 50% in 100%.
Ključni odvzemi
- Vlagatelji, željni hitrega pridobivanja dobička, bodo morda razmislili o priporočilih na seznamu za nakup svežega denarja od Morgan Stanleyja. Na tem seznamu so zaloge, ki naj bi v naslednjih treh do šestih mesecih prekašale trg. Seznam, ki vključuje skupno 10 zalog, je: naj ne bi bil raznolik portfelj ali ne bi odražala pogledov sektorjev ali drugih makro omejitev. Pričakuje se, da bodo med člani seznama letni promet med 50% in 100%.
Spodaj navedeni podatki izvirajo predvsem iz Morgan Stanleyja in njegovega trenutnega svežega seznama.
Disney
Podjetje Walt Disney deluje kot svetovno zabavno podjetje. Ima več različnih segmentov, vključno s svojimi medijskimi omrežji, parki in letovišči, studijsko razvedrilo, mednarodno usmerjeno do potrošnikov. Morgan Stanley pravi, da je podjetje blagovna znamka svetovnega razreda, ki si želi s prehodom svojega televizijskega podjetja "iz zapuščene distribucije v pretakanje". Disney ima tudi velik potencial rasti s sredstvi Fox pod svojo blagovno znamko, s posli, ki so neposredno usmerjeni k potrošnikom, in rastjo prek EPS-a.
- Morgan Stanley-jeva ciljna cena: 135 USDPodstotek do cilja: 17% Skupni donos od vključitve: 12, 6%
Humana
Humana je neprofitna zdravstvena in zdravstvena zavarovalnica, ki je bila ustanovljena leta 1961 in ima sedež v Louisvilleu v Kentuckyju. Je tretji največji ponudnik zdravstvenega zavarovanja v ZDA.
Morgan Stanley priporoča to zalogo iz več razlogov. Prvič, podjetje je del trga Medicare Advantage, ki še naprej raste z visokimi enomestnimi števkami, ko se prebivalstvo še naprej stara. Drugič, pričakuje se, da bo njegova glavna dejavnost - zdravstveno zavarovanje - do leta 2019 in pozneje doživela znatno rast. Denar, prihranjen iz zakona o davčnih olajšavah in delovnih mestih, ki je bil sprejet leta 2017, je izboljšal ugodnosti. Humana ima tudi močan kapitalski položaj z nizkim vzvodom, pa tudi močne kapitalske naložbe. Morgan Stanley pričakuje, da se bo Humana EPS dolgoročno povečal za 12% do 15%.
- Morgan Stanley-jeva ciljna cena: 383 USDOcena do cilja: 37% Skupni donos od vključitve: -11, 3%
IQvia Holdings
IQvia imetja služijo tako za klinične raziskave kot za zdravstvene informacijske tehnologije. Ponuja biofarmacevtski razvoj in komercialne zunanje izvajanje storitev ter ima pisarne v več kot 100 državah.
Morgan Stanley je IQvia obdržal na svojem seznamu, ker ima večji potencial rasti v tem, kar imenuje obrambni sektor. IQvia naj bi bila vodilna na področju raziskav in razvoja, zato bo verjetno koristila nadaljnji digitalizaciji razvoja zdravil.
- Morgan Stanley-jeva ciljna cena: 156 USDOcena do cilja: 10% Skupni donos od vključitve: 33, 9%
Las Vegas Sands
Las Vegas Sands je bil leta 2019 dodan na seznam svežega denarja za nakup denarja, saj se podjetje usklajuje z ugodnimi pogledi Morgana Stanleya na rast kitajskega bruto domačega proizvoda (BDP). Podjetje ima v lasti in upravlja letovišča v Aziji in ZDA. Morgan Stanley pravi, da je podjetje opazilo znatno rast v Macau in Singapurju, predvsem po zaslugi kitajskih igralcev. LVS je pripravljen obdržati tržni delež zaradi števila hotelskih sob, ki jih ima na voljo potnikom - približno dve tretjini neprodanega inventarja - ter zaradi svojega položaja na množičnem trgu.
LyondellBasell
Londonski izdelovalec kemikalij in plastike je privlačno cenjen po predpostavljenem razmerju P / E le 10, Morgan Stanley pa meni, da so ocene EPS preveč medvedje, s soglasjem od 2 do 3 dolarja spodaj, kaj načrtujejo. Primer bika podjetja je podkrepljen z izdelkom podjetja LyondellBassell, skupaj s tržno prepoznavnostjo njegove finančne moči z dovolj prostim denarnim tokom in nizkim finančnim vzvodom.
- Morgan Stanley-jeva ciljna cena: N / Povprečen odstotek od cilja: N / ATotalni donos od vključitve: -17, 9%
Microsoft
Morgan Stanley meni, da je Microsoft zaradi svojih računalniških in shranjevalnih storitev, svojih zmogljivosti platforme kot storitve, skupaj s svojo storilnostjo za produktivnost in prednje pisarniške storitve ter osnovnimi financami zasnovan kot "najboljši v tehnologiji". To so poleg tega močna obstoječa sredstva, ki vključujejo veliko odjemalsko bazo, distribucijske kanale in nove tehnologije. Po mnenju Morgana Stanleya bo Microsoft v svojih komercialnih podjetjih videl stabilno rast, kar predstavlja več kot 60% njegovih prihodkov. Podjetje napoveduje, da bo triletni prihodek sestavil letno stopnjo rasti (CAGR) 12%.
- Morgan Stanley-jeva ciljna cena: 140 USDPodstotek do cilja: 21% Skupni donos od vključitve: 24, 9%
NextEra Energy
Morgan Stanley kot pripomočke obravnava kot obrambno igro, NexEra pa imenuje kot "pripomoček v najboljšem razredu." Podjetje zagotavlja električno energijo tako maloprodajnim kot tudi veleprodajnim potrošnikom po Severni Ameriki s pomočjo vetrnih, sončnih, jedrskih in zemeljskih plinov. Morgan Stanley predvideva 6 do 8-odstotno rast EPS do leta 2021, rast dividend pa od 12% do 14% do leta 2020.
- Morgan Stanley-jeva ciljna cena: 191 $Ocena do cilja: -0, 1% Skupni donos od vključitve: 26, 9%
Procter & Gamble
To ameriško podjetje za široko porabo je bilo dodano leta 2019, ko se je uskladilo s pozivom Morgana Stanleya k nizki nestanovitnosti marž in izboljšanju marž. Procter & Gamble pridobiva tržni delež v ZDA in po vsem svetu, saj se širi v več kategorijah in poslovnih segmentih. Družba ima tudi koristi od nižjih cen surovin, kar posledično vodi do nižjih materialnih stroškov. Morgan Stanley meni, da je ta delnica kupila zaradi dividendnega donosa in prepoznavnosti dobička, kar omogoča vlagateljem obrambni dobiček.
Progressive Corp.
Verjetno prepoznate ime Progressive iz njegovih televizijskih reklam in tiskovnega predstavnika Flo, ki se je od leta 2008 pojavil v več kot 100 oglasih podjetja. Progressive potrošnikom ponuja več vrst zavarovanja - predvsem avtomobilsko zavarovanje. Druge oblike vključujejo zavarovanje doma, življenja, motornega kolesa, RV, čolna in druga zavarovanja gospodarskih vozil.
Progressive se ujema s pozivom Morgan Stanleyja za vrednostne zaloge, ki imajo pričakovane zaslužke. Podjetje Progressive's EPS leta 2020 ocenjuje na 6 dolarjev, kar je 13% nad konsenzom analitika. Ta ocena temelji na dvomestni rasti premij in marž, ki bi morale biti boljše od pričakovanih.
- Morgan Stanley-jeva ciljna cena: 84, 00 $Ocena do cilja: 14% Skupni donos od vključitve: 15, 3%
T-Mobile ZDA
Kot je povedal Morgan Stanley, T-Mobile ZDA hitro pridobiva tržni delež od leta 2013, in "Ta rast je prišla, ko se je podjetje preoblikovalo kot Un-prevoznik, odločen rešiti bolečinske točke v panogi (previsoke cene, mednarodni gostovanje, neprilagodljiva naprava nadgradnje itd.). " Podjetje pričakuje, da bo podjetje "v naslednjih nekaj letih ustvarilo pomemben prosti denarni tok (FCF)" in "znatno povečalo marže z visoko stopnjo finančnega vzvoda". Kot rezultat, Morgan Stanley pričakuje velike donosnosti kapitala za vlagatelje, predvsem z odkupi delnic.
- Morgan Stanley-jeva ciljna cena: N / APCenter to target target: N / ATotal return from vključenosti: 13, 1%
