Sredstva za okolje, socialno upravljanje in upravljanje (ESG) hitro vlagajo priljubljenost med vlagatelji. V prvi polovici leta so ameriška sredstva, ki se pri sprejemanju naložbenih odločitev osredotočajo na dejavnike ESG, v skupni višini 8, 4 milijarde ameriških dolarjev v primerjavi s 5, 4 milijarde dolarjev, zbranih za vse leto 2018. ESG spada med eno najhitreje rastočih naložbenih strategij, pravijo v Bank of America.
"Medtem ko skupni AUM sredstev ESG še vedno nastaja, je ESG ena najhitreje rastočih strategij v zadnjih letih, " so zapisali analitiki na banki v nedavnem raziskovalnem zapisu. "Med pametnimi beta strategijami je ESG AUM v zadnjih petih letih najhitreje zrasel na 70% + CAGR."
Kaj pomeni za vlagatelje
Med najbolj zalogami v skladih ESG so Hanesbrands Inc. (HBI), Gap Inc. (GPS), Perrigo Co. Plc (PRGO), Alliance Data System (ADS), Hologic Inc. (HOLX), Pentair Plc (PNR), Korporacija IPG Photonics (IPGP), Xylem Inc. (XYL), Cummins Inc. (CMI) in Teleflex Inc. (TFX). Največ sektorjev s prekomerno telesno težo v skladih ESG vključuje tehnologijo in materiale, medtem ko največ prenizke teže vključujejo energetiko, komunalne storitve in komunikacijske storitve, poroča Bank of America.
Vlagatelji, ki želijo izboljšati vsebino ESG v svojih portfeljih, bi lahko razmislili tudi o nekaterih vodilnih skladih ESG, ki jih je prepoznalo podjetje za upravljanje naložb Charles Schwab, vključno s Calvert Balanced A (CSIFX), iShares ESG MSCI EM ETF (ESGE), SPDR MSCI EAFE Fossil Fuel Free ETF (EFAX), lastniški kapital A (JFAMX) z novimi trgi JPMorgan in lastniški kapital A (REEAX) v nastajajočih trgih.
Ko vlagatelji postanejo bolj socialno in okoljsko ozaveščeni, sredstva ESG pa vse bolj priljubljena, je vredno razmisliti o nekaterih kritičnih perspektivah. Nekateri trdijo, da sredstva ESG prinašajo slabše finančne donose. Vendar je treba takšne kritike opozoriti, da finančni donosi niso vse. Nekateri vlagatelji dobijo osebno zadovoljstvo, če vedo, da gre njihov denar v podporo podjetjem, ki delijo njihove vrednote. To je že samo po sebi pozitiven donos, čeprav ni finančni.
Pogled naprej
Po drugi strani zagovorniki ESG trdijo, da bodo družbeno odgovorna in okoljsko trajnostna podjetja prehitela podjetja, ki tega niso. Podjetja, ki krčijo družbene in okoljske odgovornosti, tvegajo, da bodo na koncu plačala, prav tako tudi tista, ki vanj vlagajo. Pomislite na Volkswagen škandal z emisijami. Dolgoročno je verjetno, da bo večji finančni koristi izkoristil vlagatelj, ki se zaveda trajnosti.
