Kakšna je letna stopnja donosa?
Metoda letne stopnje donosa, ki jo običajno imenujemo letna odstotna stopnja, je znesek, pridobljen v skladu skozi celo leto. Letna stopnja donosa se izračuna tako, da se ob koncu leta vzame znesek pridobljenega ali izgubljenega denarja in deli z začetno naložbo v začetku leta. Ta metoda se imenuje tudi letna stopnja donosa ali nominalna letna stopnja.
Ključni odvzemi
- Letna stopnja donosa se izračuna tako, da se vrednost naložbe na koncu enega leta izračuna in primerja z vrednostjo na začetku leta. Stopnja donosa za delnico vključuje apreciacijo kapitala in izplačane dividende. Slabost letna stopnja donosa je, da vključuje le eno leto in ne upošteva možnosti, da bi se več let združila.
Formula za letno stopnjo donosa
Сігналы абмеркавання Letna stopnja donosa = BYP × 100% EYP − BYP, kjer: EYP = cena konca leta
Primer izračuna letne stopnje donosa
Če zaloga začne leto z 25, 00 USD na delnico in konča leto s tržno ceno 45, 00 USD na delnico, bi imela ta zaloga letno ali letno stopnjo donosa 80, 00%. Najprej odštejemo ceno konca leta od začetne cene, ki je enaka 45 - 25 ali 20. Nato delimo z začetno ceno ali 20/25 je enaka.80. In nazadnje, če dosežemo odstotek,.80 se pomnoži s 100, da dosežemo odstotek in donosnost 80, 00%.
Treba je opozoriti, da bi to tehnično imenovali apreciacija kapitala, ki je le eden od virov donosa vrednostnega papirja. Druga komponenta bi bil vsak dividendni donos. Na primer, če bi delnica v prejšnjem primeru izplačala 2 dolarja dividend, bi bila stopnja donosa za 2 USD višja ali, če bi uporabila isti izračun, približno 88, 00% v obdobju enega leta.
Kot merilo donosa je letna stopnja donosa precej omejujoča, saj prinaša le odstotek povečanja v enem samem obdobju. Ker ne upoštevamo potencialnih učinkov sestavljanja več let, ga omejujemo, če ne vključujemo rastne komponente. Toda kot stopnja enotnega obdobja služi svojemu namenu.
Drugi ukrepi vračanja
Drugi skupni ukrepi vračanja, ki so lahko razširitev osnovne metode donosa, vključujejo prilagajanje diskretnih ali neprekinjenih časovnih obdobij, kar je koristno za natančnejše izračune zakompliciranja v daljših časovnih obdobjih in v nekaterih aplikacijah na finančnem trgu.
Upravljavci premoženja običajno uporabljajo denarno tehtane in časovno prilagojene stopnje donosnosti za merjenje uspešnosti ali stopnje donosnosti naložbenega portfelja. Medtem ko se v denarju prilagojene stopnje donosa osredotočajo na denarne tokove, časovno utežena stopnja donosa gleda na sestavljeno stopnjo rasti portfelja.
V prizadevanjih, da bi bili z vlagatelji bolj pregledni, zlasti na drobno, merjenje in razširjanje naložbenih uspešnosti, je postalo njegova niša na kapitalskih trgih. Inštitut CFA, svetovni vodja pri napredku finančnih analiz, zdaj ponuja strokovno potrdilo o merjenju uspešnosti naložb (CIPM).
Po navedbah združenja CIPM je program CIPM inštitut CFA razvil kot poseben program za preverjanje uspešnosti, ki razvija in priznava ocenjevanje uspešnosti in predstavitveno strokovno znanje investicijskih strokovnjakov, ki "odličnost zasledujejo s strastjo."
