Stranke banke so uživale varnost in zaščito, ki jo zagotavlja Federal Corporation za zavarovanje depozitov (FDIC), saj vedo, da njihove hranilne vloge podpira popolna vera in posojila ameriške vlade do 250.000 dolarjev na račun. Vendar pa tisti, ki iščejo večje donose, ki so bili pripravljeni tvegati svoj denar na trgih z vrednostnimi papirji - za večino zgodovine Wall Streeta - praktično niso imeli nobene zaščite, niti pred izgubami zaradi bankrota posrednika / prodajalca.
Ali so izgube naložb zavarovane?
Kadar koli vlagate v delniške, obvezniške ali vzajemne sklade, ni zavarovanja pred morebitno izgubo vaše začetne naložbe. Tudi če vlagate v zbirateljstvo, zavarovanje, ki ga lahko kupite, ščiti le pred nepričakovanimi dogodki, kot sta požar ali tatvina, ne pa amortizacija vrednosti.
Element tveganja je povezan z naložbami, zato naložbe niso (in jih ni mogoče) zavarovati. Pri vseh vrstah naložb je donosnost - bodisi v obliki obresti, dividend ali kapitalskih dobičkov - odraz vrste tveganja, ki ga prevzemate. Večje kot je tveganje, večji je potencialni donos. Nasprotno pa zmanjšanje tveganja pomeni zmanjšanje potencialne donosnosti.
Na primer, razmislite o naložbenih produktih, ki jamčijo za glavnico. Vaš denar je zagotovljen, ker boste prejeli relativno nizko donosnost. Ne pozabite, da tega ni brezplačno kosilo.
Zavarovanje pred stečajem posrednika / prodajalca
Leta 1970 je Kongres ustanovil novo agencijo, imenovano Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Edina funkcija te agencije je pokrivanje izgub računov vlagateljev, ki so nastali zaradi bankrota njihovega posrednika / prodajalca.
SIPC ne krije kakršne koli izgube, ki bi nastala kot posledica tržne dejavnosti, goljufije ali katerega koli drugega vzroka izgube, razen bankrota posrednika / prodajalca. Regulativne agencije, kot sta Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC) in Regulativni organ finančne industrije (FINRA), se ukvarjajo z vprašanji, povezanimi z goljufijami in drugimi izgubami.
SIPC bodisi deluje kot skrbnik bodisi sodeluje s stranko za izterjavo premoženja, če posrednik / trgovec postane plačilno nesposobn. SIPC bo prav tako nadzoroval postopek izterjave in zagotovil, da bodo vse terjatve strank plačane pravočasno in urejeno, vsi izterjani vrednostni papirji pa se razdelijo pravično, sorazmerno.
SIPC bo vlagateljem povrnil do 500.000 dolarjev, od tega do 250.000 dolarjev gotovine. Vrnjeni bodo tudi vsi vrednostni papirji, ki so že vpisani v obrazec potrdila v imenu vlagatelja.
Primer
Vlagatelj ima 300.000 dolarjev v gotovini in 150.000 dolarjev vrednostnih papirjev v imenu ulice pri posredniku / trgovcu, ki postane plačilno nesposobn. Prav tako pred posrednikom / trgovcem položi vrednostne papirje v vrednosti 450.000 dolarjev, ki so v svojem imenu registrirani, tik preden razglasi stečaj.
Smernice SIPC narekujejo, da bo vlagatelj prejel 250.000 dolarjev svojega denarja in vseh svojih vrednostnih papirjev, ki se hranijo v imenu ulice, v skupni vrednosti 400.000 dolarjev. Čeprav bo SIPC povrnil do 500.000 ameriških dolarjev, preostalih 50.000 dolarjev gotovine ne bo pokrito, ker je prekoračena meja 250.000 dolarjev za gotovino. Prejel bo tudi vsa svoja potrdila o zalogi, pod pogojem, da so še vedno registrirani na njegovo ime.
Kadar zaščita SIPC morda ne velja
Niso vse vrste vrednostnih papirjev upravičene do povračila SIPC. Vrednostni papirji, ki jih SIPC ne bo povrnil, vključujejo blago, terminske pogodbe, valuto, fiksne in indeksirane anuitetne pogodbe in omejena partnerstva (LP), ki jih zavarovalci prevozniki ločeno ločijo. Poleg tega vsa varščina, ki ni registrirana pri SEC, ne bo upravičena do povračila.
Tako kot FDIC tudi SIPC zajema samo družbe članice. To pomeni, da bi morali biti prepričani, da je vaše posredništvo član družbe. Če ste kupec pri veliki posredniški hiši, ste verjetno v redu, vendar je vedno dobro, da to preverite. Če je vaš račun v manjšem podjetju, ne bi smeli samo zagotoviti, da je to podjetje član, temveč tudi ugotoviti, ali drugo podjetje v imenu vašega posredništva izvaja transakcije, v tem primeru pa morate poskrbeti, da je tudi to drugo podjetje član SIPC. Za zavarovanje vašega računa je potrebno članstvo drugega podjetja.
SEC je ugotovil, da je za SIPC pogosta težava odločitev, koliko osebnih računov je utrpelo izgube zaradi običajnih tržnih tveganj in koliko izgubljenih zaradi nepooblaščenega trgovanja, ki je pogost vzrok nesolventnosti posredovanja. Če morate zahtevati izgube, ki so posledica nepooblaščenega trgovanja, boste morda morali dokazati SIPC, da je na vašem računu potekalo nepooblaščeno trgovanje. Če torej kdaj sumite, da je na vašem računu prišlo do nepooblaščene transakcije, se prepričajte, da podjetje pošljete pismo v dokumentacijo. Tako lahko, če vaše podjetje kdaj postane plačilno nesposobno, lahko evidence pomagajo SIPC, da se odloči, kateri deli vaših računov so pokriti in kateri deli.
V resnici je manj kot odstotek vseh vlagateljev po vsej državi kadar koli vključil SIPC izgubil dejansko premoženje. Med sorazmerno razdelitvijo izterjave, vrnitvijo vseh registriranih potrdil o vrednostnih papirjih in omejitvami zavarovalnega kritja je malo možnosti, da bo vlagatelj utrpel neto izgubo zaradi plačilne nesposobnosti posrednika / trgovca.
Številni posredniki / trgovci poleg zaščite s strani SIPC svojim strankam zagotavljajo tudi dodatno kritje prek zasebnega prevoznika. Ta vrsta kritja je znana kot "presežno zavarovanje SIPC" in omejitve kritja za to zaščito so pogosto visoke, na primer 100 milijonov dolarjev na račun. Tako kot pri SIPC bo tudi to kritje vlagateljem povrnilo izgube zaradi plačilne nesposobnosti posrednika. Omejitve kritja za to vrsto zavarovanja se razlikujejo od podjetja do podjetja.
