Posrednik, znan tudi kot borznoposredništvo, je podjetje, ki povezuje kupce in prodajalce investicijskih vozil, kot so zaloge in obveznice. Posredniški račun je pogosto tam, kjer vlagatelj hrani sredstva. Katero vrsto posredništva izbrati, je odvisno od potreb in želja vlagatelja.
Hitra zgodovina posredovanja
Pred sredino dvajsetega stoletja je bil dostop do trgov z delnicami in obveznicami omejen na premožne, ki so imeli dovolj denarja za naložbe in so si lahko privoščili storitve, ki jih je posredoval človeški posrednik, da lahko trgujejo in delujejo kot investicijski svetovalec.
V sedemdesetih in osemdesetih letih se je pojavila vrsta tako imenovanih borzno posredniških podjetij, kot sta Vanguard in Charles Schwab. Bili so pripravljeni prevzeti manj premožno stranko, saj so njihovi poslovni modeli želeli nabrati veliko število majhnih strank.
V poznih devetdesetih letih se je internet povečal in spletna posredništva, kot sta E * TRADE in FOREX.com, so bila ustanovljena, da bi izkoristila priložnost, ki jo ponuja nova tehnologija. Razširili so model posredovanja s popustom z zmanjšanjem provizij in minimalnih zneskov. To je zato, ker so imeli veliko manj režijskih stroškov v smislu fizičnega prostora in človeških posrednikov, ki dajejo trgovanje, zato bi lahko te prihranke prenesli na potrošnika.
Vzpon samostojnega investiranja in spletnega posredovanja
Z nižjimi stroški trgovanja je s spletnim posredniškim računom s seboj pripeljal tudi samostojnega vlagatelja - vlagatelja, ki sam izvaja naložbene raziskave in nato izbere, katere delnice in obveznice bo kupil za svoj portfelj.
Danes je na voljo široka paleta tradicionalnih, diskontnih in spletnih samo-usmerjenih posredniških platform, vsaka s svojimi prednosti in slabostmi.
Poleg tega je bil nov razvoj v zadnjih nekaj letih prihod robotskega svetovalca. To so avtomatizirane programske platforme, pogosto na voljo kot mobilne aplikacije, ki skrbijo za skoraj vse vaše naložbene odločitve z zelo nizkimi stroški.
Verjetno prvi robotski svetovalec, Betterment, predstavljen leta 2010 po veliki recesiji. Od takrat je robo svetovanje zaznalo eksponentno rast pri sprejemanju in navalu tako zagonskih kot obstoječih posrednikov, ki so dodali roko svetovalca robo.
Z vsemi temi odločitvami si poglejmo, katera vrsta posredovanja je najbolj primerna za kakšnega vlagatelja.
Ljudski posredniki in finančni svetovalci
Nekateri raje človeško ravnajo s svojimi financami. Če ste to vi, potem vam lahko tradicionalni človeški svetovalec ustreza bolj kot robotski svetovalec. Ljudski posredniki in finančni svetovalci obstajajo že od začetka sodobnih delniških trgov in so si v današnji konkurenčni krajini izklesali prostor s ponudbo bolj premožnega vlagatelja (navadno za vlaganje 100.000 USD ali več) ali tistih, ki imajo raje človeško interakcijo.
Učinkoviti finančni svetovalci ne samo gradijo in spremljajo naložbene portfelje, temveč nudijo finančno svetovanje na vseh področjih življenja svojih strank in nudijo pomožne storitve, kot so zavarovanje, načrtovanje nepremičnin, računovodske storitve in kreditne linije, bodisi sami bodisi prek referenčne mreže.
Kupci teh posrednikov lahko pričakujejo, da bodo svetovalcu plačali približno 1% na leto ali več sredstev v upravljanju ali do 50 USD na trgovino za posamezne transakcije. Številni svetovalci trdijo, da so te pristojbine vredne dodatne vrednosti, ki jo prinašajo, naj bo to njihova sposobnost, da izberejo zaloge, primerne za portfelj svojih strank, dostop do edinstvenih izdelkov in ponudbe ali celovit finančni načrt.
Številni svetovalci so na voljo po telefonu ali e-pošti in so zelo odzivni. Običajno se tudi pozanimajo, da se osebno srečajo s strankami.
Pri primerjanju tega sklopa posrednikov bodite pozorni na neodvisnost. Vprašajte se, ali je vaš svetovalec prisiljen prodati določen izdelek ali storitev (na primer tisto, ki jo ponuja njihovo določeno podjetje) ali če vam lahko ponudi najboljše izdelke, ne glede na to, iz katere družine skladov je prišel.
Bodite pozorni tudi na pristojbine. Če zaračunavajo več kot 1%, vprašajte, zakaj in presodite sami, ali je dodaten strošek vreden. Poklicna potrdila, kot sta CFP ali CFA, kažejo, da je vaš posrednik usposobljen in opravil vrsto strogih izpitov, povezanih s finančnimi trgi in načrtovanjem.
Stranke bi morale uporabiti FINRA-ino BrokerCheck orodje, da ugotovijo, ali je njihov posrednik podvržen regulativnim pritožbam ali kršitvam etike.
Spletni računi samostojnega posrednika
Spletne samo-usmerjene platforme med drugim vključujejo E * TRADE, TD Ameritrade in Robinhood. Danes večina finančnih institucij in celo številne banke svojim strankam ponujajo samoplačniški račun za spletno posredovanje.
Na primer, Capital One, Citibank ali Wells Fargo vse ponujajo naložbene platforme. Skoraj dvajset let v 21. stoletju se je večina prostora za posredovanje s popustom utrdila v spletno vlaganje.
Te platforme večinoma prepuščajo sami sebi, da sami ugotovite, katere naložbe so najboljše, običajno pa nudijo nabor orodij za raziskave in analize ter strokovna priporočila in vpoglede, da vam pomagajo pri sprejemanju odločitev. Nato lahko sami izvedete poklice za izgradnjo svojega portfelja prek njihovega spletnega mesta ali mobilne aplikacije.
Te platforme zaračunavajo provizijo na transakcijo, ki se običajno giblje od 4, 95 do 9, 95 dolarja na borzo in dodatnih 0, 50 do 1, 00 dolarja na opcijsko pogodbo. Omogočajo vam trgovanje z maržo, ustvarjanje strategij opcij in neposredno vlagate v vzajemne sklade, pa tudi v posamezne delnice, devize (forex) in borzne sklade (ETF).
Spletna posredništva so najboljša za samostojnega vlagatelja, ki ve za trge ali ve, kako izvesti lastno raziskovanje in izbrati portfelj, ki je najbolj primeren za njihove cilje. Če boste sklenili le nekaj poslov na leto, boste morda želeli plačati nekaj več na trgovino, če želite dobiti dostop do bolj kakovostnih raziskav in analiz. Če ste dnevni trgovec, boste verjetno želeli razmisliti o spletnem mestu, ki daje brezplačne trgovine svojim najbolj aktivnim uporabnikom.
Vsako spletno posredništvo ima svoje prednosti in slabosti. Kdo ste in kaj cenite, vas bo usmeril v tistega, ki je najboljši za vas. Na primer, nekateri ljudje cenijo udobje, da imajo vse svoje finančne račune pod isto streho. Drugi lahko cenijo interaktivne grafikone. Drugi pa lahko cenijo dostop do IPO-jev.
Robo-svetovalci
Robo-svetovalci avtomatizirajo vlaganje in uporabljajo tehnologijo za upravljanje vašega portfelja. Odkar se je leta 2010 začela Betterment, se je začelo širjenje tako startup podjetij kot obstoječih finančnih družb, ki ponujajo tovrstno algoritmično storitev trgovanja.
Za razliko od trgovskih algoritmov, ki napajajo visokofrekvenčne mize za trgovanje (HFT) pri hedge skladih in bankah, bodo robo svetovalci svoj denar verjetno namenili za uporabo z nizkocenovnimi indeksnimi ETF-ji. Pravzaprav je svetovanje robotov možno zaradi konvergence ultra nizkih honorarnih ETF-jev s cenovno ugodnimi tehnološkimi rešitvami, ki so na voljo na mobilnih platformah.
Zdaj lahko na nekatere platforme investirate s samo 1 dolarjem za le 0, 15% letno v provizije. Nekatere platforme sploh ne zaračunavajo svetovalne pristojbine, zaračunavajo pa za neobvezne dodatne storitve.
Če bi imeli za naložbo le nekaj sto dolarjev ali celo nekaj tisoč dolarjev, bi morali v spletu iti na samostojno platformo. Zdaj lahko svoje 200 ali 2000 dolarjev postavite na delo, ne da bi morali izvesti nobene naložbene raziskave, izbrati posamezne zaloge ali skrbeti za ponovno izravnavo svojega portfelja.
Cilj robotskih svetovalcev, ki temeljijo na algoritmih, vas postavlja v učinkovit in raznolik pasivni portfelj. Mnoge od teh platform bodo celo obdavčile vaše portfelje z nabiranjem davčnih izgub - postopek, s katerim vlagatelj prodaja izgubljene pozicije in s tem nadomešča kapitalski dobiček, pridobljen z dobitnimi pozicijami. Sami algoritmi so lastniška skrivnost robotskih svetovalcev.
Robo-svetovalci so idealna možnost za nove ali mlade vlagatelje, ki imajo malo naložb. Minimalni zneski za račune robotskih svetovalcev so precej nizki, nekateri pa vam bodo omogočili začetek s samo 1 dolarjem. Te platforme so dobre tudi za ljudi, ki so ljubitelji pasivnih naložbenih strategij, saj boste najpogosteje našli, da vaš robo-svetovalec v vašem imenu razvije portfelj indeksiranih ETF-jev.
Robo-svetovalci so namenjeni tudi tistim dolgoročnim vlagateljem, ki so preprosto preveč zaposleni (ali nemotivirani), da bi sami izvedli raziskave, v katerih ima ETF najboljše značilnosti tveganja / donosa, skupaj s pripadajočimi provizijami, stroški in davčnimi posledicami.
Toda robo-svetovalci zagotovo niso za vse. Če ste aktiven trgovec, se vam zdijo dolgočasni ali nezahtevni. Medtem ko se roboti temu prilagajajo tako, da omogočajo večjo prilagodljivost izbire portfelja (na primer, večina robotov vam bo zdaj omogočila, da prilagodite svoje uteži za dodeljevanje stran od svojih prvotnih priporočil), premaga namen teh izdelkov, da začnejo špekulirati o vročih zalogah ali nestanovitnih podjetja znotraj teh platform. Tudi če ste prefinjen vlagatelj, ki potrebuje maržo, trgovanje z opcijami in tehnične karte, robo-svetovalec verjetno ni za vas.
