Bančni sektor je odvisen od skoraj vseh gospodarskih dejavnosti. Zaradi tega skoraj ni ekonomskega kazalca, ki se ne bi nanašal na bančno industrijo. Najpomembnejši kazalniki vključujejo obrestne mere, inflacijo, prodajo stanovanj ter splošno gospodarsko produktivnost in rast. Vsaka odločitev o naložbi banke mora vključevati oceno osnovnih in finančnega zdravja banke.
Zakaj je bančni sektor drugačen
Na eni ravni je vlaganje v bančni sektor tako kot vlaganje v katero koli drugo panogo; moraš iskati vrednost med podjetji s solidnimi prihodnostmi. Dohodkovni vlagatelji želijo bančne delnice, ki izplačujejo dividende, investitorji v rast pa želijo bančne zaloge, ki bodo verjetno cenili.
Padajoče cene sredstev - na primer internetne zaloge leta 2000 ali cene stanovanj v letu 2008 - povzročajo težave bankam, ki so neprimerno izkoristile finančne spodbude. To še posebej velja, če deregulacija ali finančne inovacije bankam omogočajo, da prevzamejo neznana tveganja. (V zvezi z branjem glejte "Deregulacija bank lahko povzroči ponovitev krize leta 2008.")
Monetarna politika
Banke so edinstveno občutljive na manipulacijo z obrestnimi merami in pravili posojanja s strani Zveznih rezerv (Fed). Bančne zaloge se ponavadi najbolje obnesejo v lažjih denarnih obdobjih, ko Fed izvaja ekspanzivno denarno politiko.
Fed lahko državam članicam ponudi poceni posojila, reši banke, ki so nepremišljene s svojimi posojilnimi praksami, ali neposredno kupi bančno premoženje, da obrestne mere še zniža. Ko monetarna politika olajša posojanje ali manj tvega, pričakujte, da bodo banke dobičale.
Med najpomembnejšimi kazalniki, ki jih vodijo Fed, bi morali vlagatelji posebno pozornost posvetiti ponudbi denarja, realnim obrestnim meram, inflaciji in diskontni stopnji.
Razmerje denarnih rezerv in rast kreditov
Koeficient denarnih rezerv je odstotek sredstev, ki jih morajo banke hraniti na depozitu in ne posojati. To razmerje, ki ga je določil odbor Federal Reserve Board, določa, kako lahko banka dobi finančni vzvod. Običajno razmerje v ZDA je 10%.
Ker banke lahko posojajo 90% svojih depozitov, še vedno ne pomeni, da. Banke lahko posojila omejijo, kadar so časi negotovi, potencialne donose zaradi trgovanja pa lahko. Toda banke ponavadi zaslužijo več, ko posojajo več, vsaj na kratek rok. (V zvezi z branjem glejte "Zakaj banke ne potrebujejo vašega denarja za posojila.")
Razvoj stanovanj in prodaja stanovanj
Ekonomisti in tržni analitiki običajno spremljajo tri glavne stanovanjske serije: število začetih stanovanj (gradnja), število zaključenih stanovanjskih projektov in število prodanih stanovanj.
Graditi ali kupiti dom je zelo drago. Skoraj vsi stanovanjski projekti zahtevajo hipoteke od bank ali drugih posojilodajalcev. Zato imajo domača prodaja in hipotekarna plačila velik vpliv na bančne bilance. Kot je pokazalo leto 2008, lahko padec cen stanovanj in upad prodaje povzroči veliko bank.
Bruto domači proizvod in produktivnost
Ker bančno in finančno posredovanje povezuje ogromno različnih tržnih transakcij, banke navadno vidijo več poslovanja, ko gospodarstvo raste. Vlagatelji lahko uporabljajo bruto domači proizvod (BDP) za določitev trenutnega gospodarskega zdravja in na produktivnost gledajo kot na pokazatelj prihodnjega gospodarskega zdravja bančnega sektorja.
(V zvezi z branjem glejte "Kateri so glavni merili uspešnosti bančnega sektorja?")
