2019 nagrade Robo-Advisor
Vanguard Personal Advisor Services je osvojil nagrade v naslednjih kategorijah:
Pomembno
Poleg tega Vanguard-ovega osebnega svetovalnega pregleda robo-svetovalcev smo pregledali tudi Vanguard-ove tradicionalne posredniške storitve.
Skupina Vanguard, ustanovljena v sedemdesetih letih prejšnjega stoletja, upravlja eno največjih in najbolj priljubljenih serij vzajemnih skladov in borznih skladov (ETF). Poleg tradicionalnih finančnih produktov je bila leta 2015 lansirana Vanguardova osebna svetovalna služba (PAS) za zagotavljanje algoritmičnih in človeških naložbenih nasvetov za odjemalska sredstva, ki so bila v celoti v lasti posrednika Vanguard Marketing Corporation (VMC). Program je imel 30. junija 2019 premoženje v vrednosti 140 milijard dolarjev.
Med prijavitelji PAS imajo od 80% do 90% druge račune Vanguarda po besedah tiskovne predstavnice, za vstop pa je potrebnih 50.000 ameriških dolarjev. Podjetje zaračuna 0, 30-odstotno pristojbino za prvih 5 milijonov dolarjev premoženja, kar pade na 0, 20% med 5 in 10 milijoni dolarjev.
Svetovalec za robotiko postavlja podrobna vprašanja glede starosti, premoženja, datumov upokojitve, tolerance do tveganj in tržnih izkušenj ter ustvari predlagano dodelitev portfelja, napolnjeno s sredstvi Vanguard in "drugimi vrednostnimi papirji." Večino težkega dvigovanja opravijo algoritmi, a nov Stranka se mora pogovarjati s finančnim svetovalcem za dokončanje prilagojenega načrta v okornem postopku, ki lahko traja do enega meseca.
Spletno mesto ponuja dovolj virov za načrtovanje ciljev, ki vključujejo kontrolne sezname, članke z navodili in kalkulatorje. Stranke lahko s pomočjo teh dragocenih orodij ocenijo svoje skupne stroške upokojitve, opravijo preglede premoženja od zgoraj navzdol in načrtujejo glavne življenjske cilje, ki vključujejo varčevanje v šolah. Razdelek o naložbenem izobraževanju je razočaran in prežet s trženjskimi parcelami, vendar dobro naseljen blog pokriva širok del finančnih tem.
Vanguard je začel zelo tiho preizkušati novo svetovalno storitev sredi septembra 2019. Na podlagi vlog s komisijo za vrednostne papirje in borzo je ta nova ponudba, ki se trenutno imenuje Vanguard Digital Advisor, pravi robotski svetovalec, ki bo svojim spletnim orodjem za finančno načrtovanje zagotovil uporabnikom, ki so jim pomagali ustvariti prilagojen, ciljno usmerjen finančni načrt. Digitalni svetovalec Vanguard še ni registriran ali na voljo za testiranje, vendar prijave v SEC navajajo, da bo imel minimalno velikost računa 3000 USD in provizijo za upravljanje 0, 15%. Ko bo nova storitev na voljo, si bomo podrobneje ogledali.
Prednosti
-
Lahko govorim s finančnim svetovalcem
-
Provizija za konkurenčno upravljanje
-
Najvišja finančna institucija
Slabosti
-
Transakcijski stroški niso vključeni
-
Visok minimum računa
-
Dolgotrajen postopek nastavitve
Nastavitev računa
3.1V programu Vanguard PAS je težko najti, ker bodo potencialne stranke morale prebrati množično spletno mesto in v oddelku za osebne naložbe poiskati meni za nasvete. Poleg tega vlagatelji morda ne razumejo, da je PAS predvsem avtomatizirano naložbeno svetovanje, saj se lahko kadar koli pogovarjajo s finančnimi svetovalci, tržni materiali pa se nanašajo na „visokotehnološke“ in ne na računalniško usmerjene naložbe.
Novi vlagatelji ponujajo podrobne informacije v zvezi s svojim finančnim stanjem, naložbenimi cilji ter pripravljenostjo in sposobnostjo tvegati. Nato se oblikuje finančni načrt, ki priporoča razporeditev sredstev, ki se bo vodila na računu za dosego dolgoročnih ciljev. Vodilna priporočila so običajno omejena na dodelitve v nizko plačniških Vanguard skladih.
Končni naložbeni načrt bo sestavljen v nekaj tednih po tem, ko se bo vlagatelj po telefonu ali videoklepetu posvetoval s finančnim svetovalcem, kar je pomenilo velik negativni učinek v primerjavi s hitrim vkrcanjem večine visokotehnoloških tekmecev. Naročnik se mora pred uvedbo strinjati z novim načrtom in mu dodati še eno čakalno dobo ter lahko zahteva razumne omejitve. Nove stranke lahko prinesejo ne-Vanguardova sredstva in jih hranijo v portfelju, kar je nenavadno v robotsko-svetovalnem prostoru. Kadar pa se ta neanguardska sredstva likvidirajo, za transakcije velja posredniška provizija.
Svetovalno pogodbo in druga razkritja je enostavno najti in jih je mogoče prebrati vnaprej, saj nudijo podrobne informacije, ki v redkih pogostih vprašanjih manjkajo. Za financiranje in vzdrževanje portfelja je potrebna naložba v višini 50 000 dolarjev, vključno s posojili z drugih računov Vanguard, portfelj pa se lahko ustanovi kot tradicionalni individualni pokojninski račun (IRA), Roth IRA, posamezni obdavčljivi račun ali skupni obdavčljivi račun. Vanguard PAS ne podpira računov enotnega darila mladoletnikom (UGMA) ali enotnih računov za prenos mladoletnikov (UTMA).
Postavljanje ciljev
4.4En račun lahko vključuje več ciljev in dodelitev, bodisi za načrtovanje fakultet, upokojitev, lastništvo stanovanja, sklad za deževen dan ali upravljanje skrbniških sredstev. Informacije iz zunanjih računov se lahko uporabijo za izračun finančnih potreb prek povezave Yodlee. Dolgoročne napovedi in priporočila strankinega vmesnika za račun, kako bolje doseči naložbene cilje na podlagi življenjskih situacij in ciljev, začrtanih med dolgotrajnim postopkom na krovu. Naročnik lahko kadar koli spremeni spremembe s spreminjanjem profila tveganja.
Računi do 500.000 USD so dodeljeni skupini svetovalcev, medtem ko računi nad to stopnjo dobijo posebnega svetovalca. Spletno mesto vsebuje impresivno paleto orodij in kalkulatorjev, s katerimi lahko stranke ugotovijo, koliko denarja je treba nameniti za dosego ciljev v realnih časovnih okvirih. Veliko teh virov se osredotoča na upokojitev, vendar so kalkulatorji za načrtovanje in ocenjevanje življenja prav tako dragoceni pri doseganju dolgoročnih finančnih ciljev.
Računske storitve
3.5Stranke Vanguard PAS se lahko kadar koli pogovorijo s finančnim svetovalcem, ko zakažejo sestanek. Svetovalci od novih strank zahtevajo, da se vključijo v obrestni porabniški sklad z omejitvami, ki so ciljno usmerjene na najmanjši in največ denarja na naložbeni račun. Samodejni sistem upravljanja bo kupil dodatne vrednostne papirje, ko je presežena zgornja meja, in prodajal vrednostne papirje, ko bo presežena spodnja meja. Obrestne mere so konkurenčne med 2% in 3%, vendar skladi strank niso zavarovani s FDIC
Navedena politika glede dostopa stranke do portfelja je zmedena in nasprotujoča si. V enem odseku drobnega tiska je zapisano, da imajo stranke možnost, da dodajo ali odstranijo vrednostne papirje, potem ko obvestijo Vanguard, drugi oddelek pa opozarja: "Ne bi smeli kupovati ali prodajati vrednostnih papirjev v svojem portfelju brez predhodne pomoči svetovalca, zato ste lahko omejeni na taka dejavnost, dokler ne prekinete storitve."
Depozite, ponavljajoče se vloge in dvige lahko izvedete z nekaj kliki v vmesniku za upravljanje računa.
Vsebina portfelja
3.5Lastniški algoritem prebavi podatke o profilu odjemalca in priporoča "naložbeno pot in ustrezno pot drsenja, ki uteleša toleranco do tveganja, razporeditev sredstev in časovno obdobje, primerno za vaše cilje." Rezultat sledi shemi kategorizacije, ki jo najdemo pri večini tekmecev, in portfelje razdeli na zelo konservativni, konservativni, zmerni, agresivni in zelo agresivni cilji. Dodelitve so tekoče, spreminjajo se tako, da ustrezajo poti poti drsenja, izpostavljenosti tveganju in preostalem času za vsak cilj.
Upravljanje portfelja
4.2Vanguard PAS vzdržuje široko raznolik portfelj, ki vključuje naložbe iz različnih tržnih sektorjev in razredov premoženja. Metodologija sledi tradicionalnim načelom sodobne teorije portfelja (MPT), s poudarkom na prednosti poceni vrednostnih papirjev, diverzifikaciji in indeksiranju, ki jih vodijo dolgoročni finančni cilji. Tako kot drugi robotski svetovalci tudi sistem ne bo temeljil na tržnih časovnih razmerah ali kratkoročni uspešnosti.
Metodologije delnic in obveznic povečujejo diverzifikacijo, tako da vključujejo lastniške sklade na različnih ravneh kapitalizacije in nestanovitnosti, pa tudi obvezniške sklade z različnimi geografskimi, časovnimi in kapitalskimi tveganji. Platforma vsako četrtletje rebalansira portfelje in sodeluje pri nabiranju davčnih izgub na podlagi stroškov MinTax, opisanih v programski brošuri, ki jo mora naročnik odobriti ob vpisu.
Uporabniška izkušnja
3.7Mobilna izkušnja
Spletno mesto je mobilno in enostavno za branje. Vanguard ponuja enake polne funkcije za iOS in Android za vse vrste računov, skupaj z različicama iPad in Kindle. Aplikacije dodajo varnostno plast z dvofaktorno overitvijo, hkrati pa ohranijo skoraj vse funkcije računa, ki so dostopne prek vmesnika za spletno upravljanje.
Izkušnja namizja
Iskanje programa lahko traja nekaj klikov, ker Vanguard PAS obsega samo eno od več ponudb na spletnem mestu. Namenski FAQ olajša delo, a namensko spletno mesto bi zagotovilo uporabno in trajno rešitev. Informacije o programu so dobro sestavljene, vendar prekratke in tržno naravnane, da bi stranke prisilile v branje gostih, a dobro napisanih razkritij, da bi raziskale metodologijo naložb.
Storitev za stranke
3.4Stranke PAS uporabljajo drugačno telefonsko številko kot široka strankarska ponudba Vanguard, pri čemer so od ponedeljka do petka od 8:00 do 20:00 ure navedene storitve za stranke. Poskusi stikov so ustvarili različne nesprejemljive čakalne dobe, od več kot pet minut do več kot 13 minut. Za bodoče ali trenutne stranke ni klepeta v živo, za pošiljanje e-pošte prek aplikacije za varno sporočilo podjetja je potrebna registracija. Pogosto zastavljena vprašanja ne obravnavajo številnih logističnih težav, zaradi česar je treba temeljito pregledati razkritja, sporazume in druge drobne tiske.
Izobraževanje in varnost
3.5Spletno mesto uporablja 256-bitno šifriranje SSL in omogoča dvofaktorsko preverjanje pristnosti. Skupina Vanguard Marketing Group je v lasti strankinih skladov, ki zagotavlja dostop do korporacije za zaščito vlagateljev vrednostnih papirjev (SIPC) in presežna zavarovanja. Denarna sredstva se vnesejo v sklade denarnega trga, ki niso zavarovani za FDIC. Oddelek o naložbenem izobraževanju je napolnjen s trženjskimi načrti za izdelke Vanguard, vendar dobro naseljen blog pokriva širok del finančnih tem.
Provizije in pristojbine
3.5Robo-svetovalec zaračuna konkurenčno 0, 30-odstotno svetovalno pristojbino za prvih 5 milijonov dolarjev, plačanih četrtletno, kar pade na 0, 20% za sredstva nad 5 milijonov dolarjev. Stranke, ki začnejo svoj odnos z Vanguard PAS s prenosom ne-Vanguard premoženja, lahko plačajo transakcijsko takso, ko te vrednostne papirje likvidirajo. Tiskovni predstavnik Vanguarda pravi: "Te pristojbine veljajo samo za stranke, ki se v storitev vpišejo s posameznimi zalogami ali ne-Vanguardovimi sredstvi, ki jih ob posvetovanju s svetovalci PAS izberejo, da ne bodo prodali - verjetno zaradi vgrajenih kapitalskih dobičkov. na koncu bi prodali enake transakcijske stroške, kot bi jih naložili na lastni račun Vanguard Brokerage. " Pri nakupu ali prodaji Vanguard-ovih ETF-jev ni obračunanih transakcijskih provizij. Celoten razpored pristojbin si lahko ogledate tukaj.
Je Vanguard PAS dobro primeren za vas?
Vanguard PAS ponuja odličen primer za zrele vlagatelje, ki želijo vložiti kapital v finančno institucijo z dolgo in stabilno zgodovino, vendar lahko stranke, ki prinašajo ne-Vanguardova sredstva, dodatno plačajo za transakcijske stroške, razmerje stroškov in odnose s tretjimi osebami, kadar se prodajo in ponovno vložijo v sklade Vanguard. Redni dostop do finančnih svetovalcev lahko upraviči te dodatne stroške, z rednim usposabljanjem in poslovodstvom pa se poveča možnost za boljše donose.
Vanguard je eden od izvirnikov, ko gre za opolnomočenje vlagateljev z indeksnimi skladi. Njihova ponudba robotskega svetovanja je solidna in nedvomno koristila bo jasnejša slika delovanja, saj je Vanguard že dolgo ime za zagotavljanje širokih tržnih donosov po nizkih stroških. Še vedno obstaja nekaj potez v sistemu, kar zadeva storitve za stranke in uporabniško izkušnjo, toda Vanguards PAS se drži tudi takšnega, kot je.
Metodologija
Investopedia je namenjena zagotavljanju nepristranskih, celovitih pregledov in ocen robotskih svetovalcev. Naši pregledi v letu 2019 so rezultat šestih mesecev vrednotenja vseh vidikov 32 robotskih svetovalnih platform, vključno z uporabniško izkušnjo, zmožnostmi določanja ciljev, vsebino portfelja, stroški in pristojbinami, varnostjo, mobilnimi izkušnjami in storitvijo strank. Zbrali smo več kot 300 podatkovnih točk, ki so bile upoštevane v našem sistemu točkovanja.
Vsakega robotskega svetovalca, ki smo ga pregledali, smo morali izpolniti 50-točkovno anketo o njihovi platformi, ki smo jo uporabili pri našem vrednotenju. Številni robo-svetovalci so nam tudi osebno predstavili svoje platforme.
Naša skupina strokovnjakov iz industrije pod vodstvom Theresa W. Carey je opravila naše preglede in razvila to najboljšo v industriji metodologijo za razvrščanje platform svetovalcev robotov za vlagatelje na vseh ravneh. Kliknite tukaj in preberite celotno metodologijo.
