Invesco Ltd. (IVZ) je v sredo poskočil za 7, 8%, potem ko je upravljavec premoženja v višini 8, 12 milijard ameriških dolarjev izročil četrtletni dobiček z izpadom. Podjetje s sedežem v Atlanti je v tretjem četrtletju 2019 izdalo prilagojeni dobiček v višini 70 centov na delnico, kar je bistveno preseglo pričakovanja analitikov v višini 57 centov na delnico. Prihodki za obdobje 1, 72 milijarde ameriških dolarjev so manjši od projekcij Street, vendar so v primerjavi s četrtletjem 2018 narasli za 28, 2%.
Vodstvo je odkupu podjetja OppenheimerFunds pripisalo kredit za povečanje premoženja v upravljanju (AUM) in povečanje prihodkov - konec četrtletja je podjetje obvladovalo AUM v višini 1, 18 milijarde ameriških dolarjev, kar je za 20, 7% več kot leto prej (YOY) osnova. Invesco se je dogovoril, da bo oktobra 2018 kupil konkurenčnega upravitelja premoženja OppenheimerFunds od MassMutual-a za 5, 7 milijarde dolarjev, posel pa se bo zaključil maja letos. Nakupi v industriji upravljanja premoženja so se pospešili, saj si podjetja prizadevajo znižati stroške in razširiti distribucijo, da bi odvrnili naraščajočo konkurenco od možnosti pasivnih naložb.
Invesco delnice trguje s 6, 39-kratnim terminskim dobičkom - manj kot polovico njegovega petletnega več kot približno 13-krat - in je za 8, 72% višji kot na leto. Poleg tega očitni 7, 74-odstotni dividendni donos prispeva k celotnemu donosu upravljavca premoženja.
Poglejmo zdaj tehnično. Na Invescovem grafikonu sta bila več mesecev ločena dva ločena nihaja - eden avgusta in drugi oktobra - kar kaže na možno dvojno dno. Poleg tega je medtem, ko je korito vsakega nihanja imelo podporo okoli ravni 15 USD, je drugo korito indeksa relativne jakosti (RSI) tvorilo precej plitvejše nizke vrednosti, da bi ustvarilo bikovsko razhajanje med ceno in kazalnikom.
V poročilu o impresivnem dohodku je bilo cenovno vrzel nad 50-dnevnim preprostim drsnim povprečjem (SMA), s čimer se je nadalje cementiral vzorec dna in nakazal premik k ključnemu odporu pri 19, 75 USD. Izvedite obvladovanje tveganja, tako da ustavite naročilo pod včerajšnjim najnižjim zneskom 16, 46 dolarja in ga spremenite do točke ločitve, če se zaloga dvigne nad 200-dnevno SMA.
StockCharts.com
Spodaj si poglejmo še dva velika upravljavca premoženja - Franklin Resources, Inc. (BEN) in Legg Mason, Inc. (LM) -, ki prav tako uživata v rasti sredstev in izkoriščanju stroškovnih sinergij s pridobivanjem manjše industrije igralci. Obe delnici sta se v sredo premaknili višje, nato pa so se v višini zaslužka Invesca zvišale boljše od pričakovanih.
Franklin Resources, Inc. (BEN)
Franklin Resources s tržno kapitalizacijo 14, 02 milijarde dolarjev in skoraj 700 milijard dolarjev upravljanih sredstev zagotavlja naložbene storitve za posamezne in institucionalne vlagatelje. Analitiki pričakujejo, da bo upravitelj premoženja s sedežem v San Mateu v Kaliforniji v četrtem četrtletju za leto 2014 poročil o zaslužku 65 centov na delnico, ko bo objavil rezultate v petek, 25. oktobra.. Aprila je podjetje sporočilo, da namerava za 5% zmanjšati svojo delovno silo, da bo stroške zmanjšalo za 75 milijonov dolarjev. Od 24. oktobra 2019 delnice Franklin Resources ponujajo vabljiv dividendni donos v višini skoraj 4%, vendar so do danes padle za 3, 37% (YTD).
Potem ko je med aprilom in julijem oblikoval dvojni vrh, je zaloga padla za 29% in dosegla 52-tedenski minimum na 25, 34 dolarja. V septembru se je cena nekoliko okrepila, vendar od takrat ni uspela doseči oprijema. Zaprto nad 50-dnevnim SMA v četrtkovem trgovalnem zasedanju na zadnji strani četrtletnega zaslužka Invesca lahko deluje kot katalizator za nadaljnji dobiček. Tisti, ki vstopijo sem, bi se morali usmeriti na stopnjo 31 USD, kjer cena naleti na odpor 12-mesečne vodoravne črte in 200-dnevno SMA. Razmislite o postavitvi naročila za zaustavitev izgube pod vmesno podporo pri 26, 50 USD.
Legg Mason, Inc. (LM)
Legg Mason ponuja upravljanje naložb in s tem povezane storitve, obvladuje več kot 780 milijard dolarjev upravljanih sredstev. Septembrski AUM upravitelja naložb je vključeval neto odlive v višini 1, 2 milijarde ameriških dolarjev, ki so jih poganjali neto odlivi v višini 1, 1 milijarde dolarjev stalnega dohodka in 0, 6 milijarde dolarjev v lastniškem kapitalu, delno kompenzirali z neto prilivi v višini 0, 5 milijarde dolarjev v alternativah, piše v poročilu družbe. Wall Street pričakuje, da bo podjetje ob prihodu v sredo, 30. oktobra, ustvarilo 86 centov davčnega zaslužka na delnico (EPS) v višini 86 centov za prihodke v višini 732, 01 milijona ameriških dolarjev. Te napovedi kažejo na višjo rast zgornjih in spodnjih vrst v višini -3, 5% in 6, 2%. Trgovanje s 36, 28 dolarja s tržno vrednostjo 3, 15 milijarde dolarjev in izplačilo zdravih 4, 55% dividendnega donosa je zaloga letos pridobila 46, 69%, kar je več kot 20% presegalo povprečje v panogi upravljanja premoženja na dan 24. oktobra 2019.
Signal "zlatega križa" aprila - ko je 50-dnevni SMA prestopil nad 200-dnevno SMA - je pravilno napovedal začetek novega upada. Vendar se je v zadnjih dveh mesecih cena vrnila na več podpornih trendov, ki zagotavljajo primerno vstopno točko za nižje trgovce. Prav tako je premica povprečne konvergenčne divergencije (MACD) prestopila nad svojo signalno črto, da bi potrdila premik premika nazaj na stran. Igrajte za nadaljnji dobiček, tako da določite cilj za dobiček v bližini najvišjih septembrskih nihanj na 39, 81 dolarja in zmanjšate izgube, če se cena zapre pod ta mesec najnižjih 34 USD.
StockCharts.com
