Spodaj navedeni borzni skladi (ETF) ponujajo raznovrstne naložbe v državne državne obveznice z varovanjem v neevropskih državah, zlasti na Japonskem.
Evropske državne obveznice predstavljajo večje tveganje kot ameriške državne obveznice v trenutnem tržnem okolju, ker številne evropske države trenutno doživljajo pretres. Brexit na celotni celini vpliva tudi na gospodarstva in čezmejne odnose.
Evropska centralna banka ohranja obrestne mere nizke, vendar je začela odpravljati nekatere količinske ukrepe za ublažitev z načrti za omejevanje nakupov državne blagajne in potencialno povečanje obrestnih mer na obzorju. To vodi do bolj zdravih napovedi za trg evropskih državnih obveznic in posebej za države v evroobmočju.
Izbrali smo štiri najvišje ETF-ove mednarodne državne obveznice z visoko dodelitvijo evropskim državam. Ta sredstva bodo verjetno pridobila iz pozitivnih gospodarskih gibanj, ki vplivajo na Evropo v letošnjem letu, vendar so bili zaenkrat enaki. Sredstva so bila izbrana na podlagi dolgoročne stabilnosti in sredstev v upravljanju. Vsi štirje skladi so do zdaj v letu 2018 nekoliko nižji. Vsi podatki so od 16. septembra 2018.
iShares International Treasury Bond
iShares International Treasury Bond (IGOV) je ETF, ki ima obveznice v lokalnih valutah. IGOV sledi S&P / Citigroup International indeksu državnih zakladnic Ex-US. Evropske države, zastopane v deležih sklada, so Italija, Združeno kraljestvo, Francija, Avstrija, Danska, Portugalska, Belgija in Irska. Nima posebnih parametrov za čas zapadlosti obveznic.
Sredstva v upravljanju znašajo 886, 05 milijona dolarjev. Trenutna cena znaša 48, 39 USD. V letu 2017 je bil donos YTD za IGOV 11, 33%. Po žaganju v prvi polovici leta 2018 se je znižal za 2, 72%. Enoletna, triletna in petletna letna skupna donosnost znašajo -2, 64%, 2, 75% in 0, 43%.
iShares 1–3 letna mednarodna državna blagajna ETF
Ta mednarodna državna obveznica ETF (ISHG) iShares 1-3 let poskuša izslediti naložbene rezultate mednarodnega indeksa državnih zakladniških obveznic S&P / Citigroup Ex-US 1-3 leto. Tako kot Index vlaga v mednarodne razvite tržne državne zakladnice zunaj ZDA z ročnostjo od enega do treh let. Njegova največja dodelitev je Japonska z 21, 6% naložb sklada. Evropske države zaokrožijo preostale naložbe z visokimi dodelitvami Franciji, Italiji, Nemčiji, Belgiji, Španiji in Veliki Britaniji
Sredstva v upravljanju znašajo 77, 84 milijona dolarjev. Trenutna cena znaša 81, 80 dolarja. Leta 2017 je bil donos YTD za ISHG 10, 40%. Do zdaj je v letu 2018 padla za 2, 70%. Enoletna, triletna in petletna skupna donosnost znašajo -2, 95%, 1, 22% in -2, 30%.
SPDR Bloomberg Barclays kratkoročna mednarodna državna obveznica ETF
SPDR Bloomberg Barclays kratkoročne mednarodne državne zakladniške obveznice ETF (BWZ) spremljajo Bloomberg Barclays 1–3 letni svetovni indeks zakladnic Ex-US Capped. Ta sklad se osredotoča na vrednostne papirje z zapadlostjo od enega do treh let. Imetja tega sklada so denominirana v lokalnih valutah. BWZ je izpostavljen Japonski. Naložbe evropskih držav vključujejo Nemčijo, Francijo, Španijo, Veliko Britanijo, Belgijo in Italijo.
Sredstva v upravljanju znašajo 265, 72 milijona dolarjev. Trenutna cena znaša 31, 19 USD. V letu 2017 je bil donos YTD za BWZ 9, 78%. Do zdaj je v letu 2018 padla za 2, 70%. Enoletni, triletni in petletni letni skupni donos znašajo -2, 94%, 1, 43% in -2, 20%.
SPDR Bloomberg Barclays International Treasury Bond ETF
Sklad SPF Bloomberg Barclays International Treasury Bond ETF (BWX) ima pomembno evropsko izpostavljenost. Sklad vlaga tudi na nastajajoče trge in ima naložbe na Japonskem in v Kanadi. Spremlja Bloomberg Barclays Global Treasury Ex-US Capped Index. Njegove naložbe v evropske države vključujejo Italijo, Španijo, Belgijo, Francijo, Avstrijo in Nizozemsko. Pomembno je opozoriti, da so vse naložbe sklada denominirane v lokalnih valutah, kar pomeni, da bi lahko bil slab ameriški dolar prednost.
Sredstva v upravljanju znašajo 1, 12 milijarde USD. Trenutna cena je 27, 47 dolarja. V letu 2017 je bil donos YTD za BWX 9, 84%. Do zdaj je v letu 2018 ETF padel za 2, 34%. Enoletna, triletna in petletna letna skupna donosnost znašajo -2, 64%, 2, 50% in 0, 14%.
Spodnja črta
Evropske državne zakladnice poročajo o nekaterih najvišjih donosnosti mednarodnega zakladniškega trga. Vlaganje v evropske državne obveznice je nedvomno bolj tvegano kot vlaganje v državne obveznice ZDA. Vendar pa, ko se bodo razvijala gospodarstva in novi čezmejni odnosi, bi lahko dobili štiri spodobne donose iz teh štirih ETF.
