Izbrali smo štiri sklade, s katerimi se trguje na borzi (ETF), ki se osredotočajo na zmanjšanje zalog nafte. Sredstva so bila izbrana na podlagi sredstev v upravljanju (AUM) z dne 10. septembra 2018. Te naložbe bi uporabili, če mislite, da bo cena nafte padla. Upoštevajte, da nobena od ETF-jev kratkih dejanskih zalog nafte - namesto tega iščejo zmogljivost, ki je obratna indeksu. (Glej: Pet najboljših energetskih zalog za leto 2018 )
Nekateri od teh ETF so finančni vzvodi, kar pomeni, da lahko za dosego svojih ciljev uporabljajo izvedene finančne instrumente, terminske pogodbe ali druge napredne naložbene mehanizme. Kadar koli v imenu sklada opazite "2X", "Ultra Short", "3X" ali "Double", je to vzvodni sklad. Ker ta sredstva poskušajo indeks premagati dvakrat ali več, lahko izgubijo tudi dvakrat ali trikrat več denarja.
Cene nafte se trenutno gibljejo blizu 3-letnih najvišjih cen, cene surove nafte Brent pa 77, 36 dolarja, lažja surova nafta WTI pa 67, 58 dolarja. Cene naraščajo kot odziv na številne dejavnike, ekonomske in politične. Mednarodna agencija za energijo pravi, da se zdi, da je čezmerna dobava končana, OPEC in 10 drugih proizvajalcev pa so decembra prekinili dogovor o podaljšanju proizvodnih omejitev do konca leta 2018. S temi in drugimi dejavniki se pričakuje, da bodo cene še naraščale do konca leta. Vendar pa nobena cena blaga ne narašča ravno. Vlagatelji, ki pričakujejo kratkotrajne padce cene nafte, lahko izkoristijo obrnjene nafte ETF, da izkoristijo kapljice. Zaradi tega so ti ETF kratkoročni v sedanjem naftnem okolju.
Nekateri vlagatelji uporabljajo povratne nafte ETF, da pokrijejo izgube, ki nastanejo v njihovih dolgih naftnih pozicijah v času upada. Drugi opuščajo dolge pozicije v času padcev in kratki indeks nafte, da povečajo dobičkonosnost naložb v nafto. Tukaj je opisano, kako se razpada prvih pet inverznih ETF-jev.
1. ProShares UltraPro 3x kratka surova nafta ETF (OILD)
Ta novi ETF, predstavljen marca 2017, je zasnovan tako, da zagotavlja trikratni obratni donos Subindexa Bloomberg WTI Crude Oil. Čeprav je navedeni cilj vrniti -300% uspešnosti indeksa, vlagatelji ne bi smeli pričakovati, da bodo ta rezultat dosegli dlje kot en dan. Tako kot drugi obratni skladi tudi učinki kontago in sestave dnevnih donosov pomenijo, da ima OILD, ki presega eno sejo trgovanja, lahko ustvari donose, ki se bistveno razlikujejo od rezultatov indeksa. (Za več informacij glejte: ETF-ji s finančnim oljem prihajajo ponovno .)
- Povprečni obseg: 462.284Netna sredstva: 18, 22 milijona USD2018 Donosnost naložb: -54, 27% Odnosni količnik (neto): 1, 32%
2. ProShares UltraShort Bloomberg surova nafta (SCO)
Bloomberg WTI surova nafta Subindex zagotavlja tudi referenčno vrednost za ta ETF, toda cilj SCO je doseči obratno vrednost indeksa za 200%. To kaže, da je tudi SCO zaradi svojih agresivnih metod tudi vzpodbuden in nosi veliko tveganje. Upoštevajte, da ciljni indeks sledi cenam naftnih pogodb.
- Povprečen obseg: 1.929.300Netna sredstva: 155, 11 milijona USD2018 Donosnost naložb: -37, 95% Odnosni stroški (neto): 0, 99%
3. DB Crude Oil Double kratki ETN (DTO)
Poudarek DTO je lahka sladka surova nafta. Upravljavci denarja sklada uporabljajo indeks tekočih surovin Deutsche Bank - Optimalno donosnost nafte. To je kratka igra za vlagatelje, ki želijo čim bolj neposredno predvideti cene surove nafte. Ker pa je sklad finančni vzvod, lahko posega v agresivne naložbe in z večjim tveganjem.
- Povprečni obseg: 4.015Netna sredstva: 17, 96 milijona USD2018 Donosnost naložb: -39, 42% Odnosni količnik (neto): 0, 75%
4. Sklad Združenih držav za kratke nafte (DNO)
DNO se osredotoča na lahko surovo nafto West Texas Intermediate (WTI). Vendar pa lahko sklene tudi terminske pogodbe, ki vključujejo dodatne vrste surovega goriva, pa tudi dizelsko gorivo, kurilno olje, bencin in zemeljski plin. Merila uspešnosti tega sklada so terminske pogodbe, ki trgujejo na newyorški trgovski borzi in se ukvarjajo s svetlobo WTI.
- Povprečni obseg: 5, 736Netna sredstva: 9, 04 milijona USD2018 Donosnost naložb: -20, 57% Odnosno razmerje (neto): 0, 75%
Spodnja črta
Vsak, ki je na tem seznamu napolnil nafto z ETF-ji, mora skrbno paziti na cene nafte in biti pripravljen na hitro ukrepanje, da se izvleče iz kratkega ETF, če se gibanje cen nafte poveča. Poleg tega je pomembno raziskati in spremljati vsak ETF, saj imajo različne načine naložbe in sledijo različnim indeksom.
