Soglasje je, da dobro uravnotežen portfelj s približno 20 do 30 zalogami razprši najvišji znesek nesistematičnega tveganja. Ker en vzajemni sklad pogosto vsebuje petkrat večje število zalog, ali to pomeni, da je en sklad dovolj?
Vzajemni skladi: Koliko je preveč?
Glasujte "Da"
Zagovorniki teorije „Da“ predlagajo, da lastniški vlagatelji kupijo širok indeksni sklad, kot je Vanguard Total Index Index Fund, in pustijo čas, da opravlja svoje delo. Tudi vlagatelji, ki iščejo izpostavljenost do delnic in obveznic, lahko dobijo želeno dodelitev premoženja z nakupom enotnega uravnoteženega sklada. (Če želite razdeliti sredstva, glejte 5 stvari, ki jih morate vedeti o dodelitvi sredstev .)
Glasovanje "Ne"
Na strani lastniškega kapitala bi drugi ugotovili, da en sam sklad ne bi zagotovil ustrezne izpostavljenosti mednarodnim naložbam. Argument tukaj je, da svetovni sklad zagotavlja malo vsega, vendar premalo nič. Od tod sledi argument, da domači sklad z velikimi kapitlji in domači sklad z majhnimi kapitali pokrivata osnove na domači strani. Mednarodni sklad, morda največ dva, pokriva mednarodno fronto. Zagovorniki dveh skladov izberejo en sklad na razvitih tujih trgih, kot je Evropa, drugega pa na nastajajočih trgih, kot sta Tihi ocean in Latinska Amerika. Če je zaželena izpostavljenost s fiksnim dohodkom, se mešanici doda domači obvezniški sklad, kar šteje do šest skladov.
Kaj pa stilska škatla?
Tradicionalni okvir vzajemnih skladov vključuje devet naložbenih kategorij, ki predstavljajo domače delnice. Te kategorije temeljijo na tržni kapitalizaciji (mikro, majhna, srednja, velika itd.) In naložbenem slogu (vrednost, mešano, rast). Na podoben način polje v obliki obveznic ima tri kategorije zapadlosti (kratkoročne, vmesne in dolgoročne) in tri kategorije kreditne kakovosti (visoka, srednja in nizka). Vlagatelj ne potrebuje sklada v vseh kategorijah delnic in obveznic. Izberemo lahko nekaj sredstev, ki najbolje ustrezajo zahtevam vlagateljeve razporeditve sredstev in donosnosti tveganja. (Če želite izvedeti več o polju slogi, preberite Razumevanje polja vzajemnega sklada .)
Spodnja stran diverzifikacije
Medtem ko so vzajemni skladi priljubljene in privlačne naložbe, ker zagotavljajo izpostavljenost številnim zalogam v enem samem naložbenem nosilcu, je preveč dobrega lahko slaba ideja.
Dodajanje preveč sredstev preprosto ustvari drag indeksni sklad. Ta pojem temelji na dejstvu, da ima preveč sredstev negativni vpliv, ki ga lahko ima posamezen sklad na uspešnost, medtem ko količinski količniki več skladov praviloma seštevajo več kot povprečje. Končni rezultat je, da se razmerje med stroški poveča, medtem ko je uspešnost pogosto osrednja. (Če želite nadaljevati branje o prekomerni raznovrstnosti, glejte Nevarnosti prekomerne raznolikosti .)
Brez čarobne številke
Čeprav obstaja na stotine ponudnikov vzajemnih skladov, ki ponujajo na tisoče skladov, ni nobenega čarobnega "pravega" števila vzajemnih skladov za vaš portfelj. Kljub temu, da se strokovnjaki ne strinjajo glede tega, koliko sredstev je dovolj, se skoraj vsi strinjajo, da več deset kmetijskih gospodarstev ni potrebno. Dejansko celo številne družbe vzajemnih skladov zdaj spodbujajo sklade življenjskega cikla, ki jih sestavlja vzajemni sklad, ki vlaga v več osnovnih skladov. Koncept je preprost: izberite en sklad življenjskega cikla, vanj vložite ves svoj denar in pozabite na in sicer do dopolnitvene upokojitvene starosti. Ta sredstva, ki jih imenujemo tudi "sredstva, ki temeljijo na starosti" ali "ciljna sredstva", so zelo privlačna, kar je težko premagati. (Če želite izvedeti več o skladih življenjskega cikla, glejte Prednosti in slabosti ciljnih datumskih skladov .)
Izdelava lastnega portfelja vzajemnih skladov
Ko določite kombinacijo sredstev, ki jo želite upoštevati, primerjajte njihova osnovna sredstva. Če se dva ali več skladov bistveno prekrivata v deležih, se lahko nekateri od teh skladov izločijo. Preprosto nima smisla imeti več skladov, ki imajo enake osnovne zaloge.
Nato si oglejte razmerja stroškov. Če imata dva sklada podobna deleža, pojdite s cenejšo izbiro in drugi sklad ukinite. Vsak peni, prihranjen pri honorarjih, je še en peni, ki deluje za vas. Če delate z obstoječim portfeljem, namesto da bi ga ustvarili iz nič, odpravite sredstva, ki imajo premajhna bilanca, da bi vplivala na splošno uspešnost portfelja. Če imate tri sklade z veliko zgornjo mejo, prenesite denar v en sklad. Znesek, porabljen za odhodke, povezane z upravljanjem, se bo verjetno zmanjšal, vaša stopnja diverzifikacije pa bo ostala enaka.
Če želite izvedeti več o portfeljih, glejte Vodnik po gradnji portfelja in kako se lenoba portfelja odplačuje .
