Kaj je terminski depozit?
Začasni depozit je naložba za določen čas, ki vključuje deponiranje denarja na račun pri finančni instituciji. Naložbe v vezane vloge imajo običajno kratkoročne zapadlosti, ki segajo od enega meseca do nekaj let in bodo imele različne ravni potrebnih minimalnih vlog.
Vlagatelj mora pri nakupu vmesnega depozita razumeti, da lahko sredstva dvigne šele po poteku roka. V nekaterih primerih imetnik računa lahko investitorju dovoli predčasno prenehanje ali umik, če o tem obvesti več dni. Prav tako bo določena kazen za predčasno odpoved.
Primeri oročenih depozitov vključujejo depozitna potrdila (CD-ji) in časovne depozite.
Ključni odvzemi
- Naročni depozit je vrsta depozitnega računa, ki se hrani pri finančni ustanovi, kjer je denar zaklenjen za določeno časovno obdobje. Termni depoziti so običajno kratkoročni depoziti z ročnostjo od enega meseca do nekaj let. višje obrestne mere kot tradicionalni likvidni varčevalni računi, pri katerih lahko stranke kadar koli dvignejo svoj denar.
Oročeni depozit
Pojasnjen terminski polog
Ko imetnik računa deponira sredstva pri banki, lahko ta denar porabi za posojanje drugim potrošnikom ali podjetjem. V zameno za pravico do uporabe teh sredstev za posojilo bodo vlagatelju plačali nadomestilo v obliki obresti na stanju na računu. Pri večini takšnih depozitnih računov lahko lastnik kadar koli dvigne svoj denar. Banka zaradi tega že pred časom težko ve, koliko lahko posoji v danem trenutku.
Za premagovanje te težave banke ponujajo depozitne račune. Stranka bo deponirala ali investirala na enega od teh računov, pri čemer se je dogovorila, da ne bo dvignila svojih sredstev za določeno obdobje v zameno za višjo obrestno mero, plačano na računu.
Zaslužene obresti na računu za vezane vloge so nekoliko višje od obresti na običajnih varčevalnih ali obrestnih tekočih računih. Višja stopnja je zato, ker je dostop do denarja omejen za časovni okvir vročnega depozita.
Oročeni depoziti so izjemno varna naložba in zato zelo privlačijo konzervativne vlagatelje z nizkim tveganjem. Finančne instrumente prodajajo banke, varčne institucije in kreditne zadruge. Oročeni depoziti, ki jih prodajo banke, so zavarovane pri Zvezni korporaciji za zavarovanje vlog (FDIC). Nacionalna uprava kreditne unije (NCUA) zagotavlja kritje tistih, ki jih prodajajo kreditne zveze.
Kako banka uporablja vezani depozit
Če stranka vloži denar v vezani depozit, lahko banka denar vloži v druge finančne produkte, ki plačujejo višjo donosnost (RoR) od tiste, ki jo banka porabi za uporabo svojih sredstev. Banka lahko posoji denar tudi drugim strankam in s tem dobi posojilojemalce višjo obrestno mero v primerjavi s tisto, za kar banka plačuje obresti za vezani depozit.
Na primer posojilodajalec lahko ponudi 2-odstotno stopnjo za vezane vloge z dveletno zapadlostjo. Deponirana sredstva so nato strukturirana kot posojila posojilojemalcem, ki jim na te menice zaračunajo 7% obresti. Ta razlika v stopnjah pomeni, da banka ustvari čisti 5-odstotni donos. Razlika med obrestno mero, ki jo banka plača svojim strankam za depozite, in stopnjo, ki jo zaračuna svojim posojilojemalcem, imenujemo neto obrestna marža. Čista obrestna marža je metrika donosnosti bank.
Banke so podjetja, zato želijo plačati najnižjo možno stopnjo za vezane depozite in posojilojemalcem zaračunati veliko višjo stopnjo. Ta praksa poveča njihove marže ali dobičkonosnost. Vendar obstaja banka, ki jo mora vzdrževati. Če plača premalo obresti, ne bo pritegnil novih vlagateljev na vročne račune. Tudi če zaračunavajo previsoko stopnjo posojil, to ne bo pritegnilo novih posojilojemalcev.
Ročni vloge in obrestne mere
V obdobjih zvišanja obrestnih mer je večja verjetnost, da potrošniki kupujejo vezane vloge, saj povečana cena zadolževanja prihrani prihranke. Tudi z višjimi tržnimi obrestnimi merami bo finančna institucija morala vlagatelju ponuditi višjo obrestno mero, zato tudi vlagatelj zasluži več.
Ko se obrestne mere znižujejo, potrošnike spodbujamo, da se zadolžujejo in porabijo več, s čimer spodbudijo gospodarstvo. V okolju z nizkimi obrestnimi merami se lahko povpraševanje po vezanih depozitih zmanjša, saj lahko vlagatelji običajno najdejo alternativna naložbena sredstva, ki plačujejo višjo stopnjo.
Običajno morajo biti obrestne mere sorazmerne s časom do zapadlosti in najnižjim zneskom, ki je posojen kreditni uniji ali banki. Z drugimi besedami, šestmesečni depozit bo verjetno plačeval nižjo obrestno mero kot dveletni vezani depozit. Vlagatelji ne prejmejo le višje stopnje za zapiranje svojega denarja pri banki za daljša obdobja, ampak bi morali zaslužiti tudi višjo stopnjo za velike vloge. Na primer, jumbo CD, ki je vročni depozit nad 100.000 USD, bo prejel višjo obrestno mero kot CD s 1.000 USD.
Odpiranje ali zapiranje oročnega depozita
Oročeni depoziti se imenujejo tudi potrdila o vlogah. Stranke si lahko pogoje terminskega depozita ogledajo prek papirne izjave. Ta izjava vključuje zahtevani minimalni znesek glavnice, plačano obrestno mero in trajanje oziroma čas do zapadlosti, kakor sta se dogovorila banka in vlagatelj.
Če želi stranka zapreti depozit pred iztekom roka ali dospelosti, bo stranka kaznovana. Ta kazen lahko vključuje izgubo vseh obresti, plačanih na depozitnem računu do tega trenutka. Zapiranje CD-ja pred iztekom roka kupcu omogoči povrnitev glavnice vloženega zneska, vendar ob zasegu zasluženih obresti.
Kazen za predčasno odstop od pogodbe ali proti dogovoru je navedena ob odprtju oročnega vloga, kot to zahteva Zakon o resnici v varčevanju.
Če so se obrestne mere znatno zvišale, bi bilo morda vredno, da stranka predčasno zapre terminski depozit, prevzame kazen za predčasni dvig in sredstva ponovno investira drugam po višji stopnji. Pomembno je biti prepričan, da je alternativna stopnja dovolj visoka, da več kot nadomesti nadomestilo prvotne obrestne mere za vezani depozit plus stroški kazni.
Ko se vmesni depozit približa datumu zapadlosti, banka, ki hrani depozit, običajno pošlje pismo, s katerim kupca obvesti o prihajajoči zapadlosti. Banka bo v dopisu vprašala, ali želi stranka, da se depozit ponovno podaljša za enako dolžino do zapadlosti. Premik bo verjetno različen obrestni meri glede na takratno tržno obrestno mero. Stranka ima možnost, da sredstva naloži v drug finančni produkt.
Vlagatelji, ki imajo upokojenske zgoščenke, bi se morali pogovoriti s finančnim načrtovalcem ali davčnim svetovalcem, ki lahko pojasni različne predpise, povezane z zgodnjim umikom teh naložb.
Inflacija in vezane vloge
Na žalost vezane vloge ne sledijo inflaciji. Stopnja inflacije je merilo, kako se cene v posameznem letu zvišajo. Če je stopnja za vezani depozit 2%, stopnja inflacije v ZDA pa 2, 5%, teoretično, kupec ne zasluži dovolj, da bi nadomestil zvišanje cen v gospodarstvu.
Strategija lestvice
Namesto da vlaga velik pavšalni znesek v en mandat, lahko vlagatelj uporabi strategijo, ki sredstva razdeli med več CD-jev. Ta strategija investiranja z uporabo vezanih depozitov je enakomerno porazdeliti naložbo v določenem številu let z ročnostjo, ki prihaja v rednih časovnih presledkih. Ta zavarovalna strategija naložb zajema obrestne mere pri CD-jih pri daljših pogojih z višjimi stopnjami od tistih s krajšimi pogoji. Ko CD-ji dozorijo, se lahko stranka odloči, da bo denar porabila za dohodek, tako da bo dvignila sredstva ali jih prenesla na drugo CD za nadaljevanje lestvice. Metoda omogoča vlagatelju dostop do sredstev, ko dozori.
Na primer, lahko vlagatelj vloži po 3, 000 USD v 5, 4, 3, 2 in enoletni depozit. Vsako leto zori ena od CD-jev, lahko kupec dvigne denar za stroške ali sredstva nakaže na nov račun. Novi vezani depozit bo imel obrestno mero, ki temelji na trenutni tržni stopnji. Ta metoda je priljubljena za upokojence, ki vsako leto potrebujejo določen znesek dohodka, ki ga potrebujejo za umik svojih prihrankov za plačilo življenjskih stroškov.
Strategijo je mogoče uporabiti pri vlaganju v isto kreditno unijo ali banko ali v več različnih institucij. Vlagatelj lahko ob zapadlosti odvzame glavnico in obresti ali sredstva ponovno investira, če niso potrebne.
Prednosti
-
Oročeni depoziti ponujajo fiksno obrestno mero v celotni dobi naložbe.
-
Oročeni depoziti so varne naložbe, ki niso varne, saj jih podpirajo FDIC ali NCUA.
-
Različne ročnosti omogočajo vlagateljem, da določijo končne datume, da ustvarijo naložbeno lestvico.
-
Oročeni depoziti imajo nizek minimalni znesek depozita.
-
Oročeni depoziti plačajo višje stopnje za večje začetne zneske vlog.
Slabosti
-
Obrestne mere, plačane za vezane vloge, so običajno nižje ali manj privlačne kot večina naložb s fiksno obrestno mero.
-
Termnih vlog ni mogoče predčasno umakniti brez kazni ali izgube vseh zasluženih obresti.
-
Obrestne mere ne spremljajo naraščajoče inflacije.
-
Obrestno tveganje obstaja, če so vlagatelji zaprti v nizko obrestni depozit, medtem ko se splošne obrestne mere zvišujejo.
Primer vezanih vlog
Wells Fargo Bank (WFC) je ena največjih potrošniških bank v ZDA in ponuja več vrst oročenih vlog. Spodaj je nekaj CD-jev banke skupaj z obrestnimi merami, izplačanim vlagateljem na dan 22. marca 2019.
- Šestmesečni CD z najmanj 2.500 USD depozita plača 0, 90%. Enoletni CD z najmanj 2.500 USD depozita plača 1, 25%. Posebni CD, ki zahteva 5000 USD minimalni depozit, plača 2, 27% za 29 mesecev.
Upoštevajte, da se obrestne mere, ki jih ponuja banka, lahko kadar koli spremenijo za nove CD-je in se lahko razlikujejo glede na to, v katerem podružnici je.
