Kaj je sektor oprostitve davkov
Neobdavčen sektor je trg, ki vsebuje naložbene nosilce, oproščene zveznih davkov. Večina naložb v ta sektor predstavljajo občinske obveznice, ki jih ni mogoče obdavčiti, ker ameriška uredba prepoveduje zvezni vladi obdavčenje dolžniških sredstev, ki jih ponujajo lokalne in državne vladne agencije. Te davčne oprostitve ponujajo vlagatelje spodbude za nakup državnih obveznic z nizkim donosom in ne donosne vrednostne papirje s fiksnim donosom.
RAZPOLNITEV DOLŽENEGA SEKTORJA
Sektor, ki je oproščen davka, je niz naložb, ki plačuje obresti ali dividende, oproščene davka. Sektor vključuje obveznice, menice, najeme, obvezniške sklade, vzajemne sklade, sklade denarnega trga, skladi, življenjska zavarovanja, dohodek ROTH IRA, hranilne račune Coverdell za izobraževanje, račune za zdravstveno varčevanje in fiksne rente.
Sektor oproščen davkov se nanaša tudi na neprofitne organizacije, ki ne plačujejo zveznih davkov. Dobrodelni prispevki za neprofitne organizacije so lahko davčno priznani. Te organizacije morajo vložiti posebne dokumente pri Službi za notranje prihodke. Sektor oproščen davkov, kot ga določa IRS, vključuje več kot milijon korporacij v različnih panogah.
Občinske obveznice oziroma občine so najbolj znana naložba, oproščena davkov. Večina munis je brez davkov. Davčni status pa je odvisen od uporabe obveznic. Poleg tega več komunalnih in drugih davčno oproščenih naložb ponuja nižje donose od obdavčljivih naložb. Občinski trg obveznic omogoča lokalnim in državnim oblastem izdajanje obveznic za zbiranje sredstev za plačilo različnih projektov. Obveznice, izdane v tem sektorju, niso zavezane za zvezne dohodnine. Poleg tega več občinskih obveznic in druge neobdavčljive naložbe, kot so zakladni zapisi, menice in obveznice, nudijo nižje donose od obdavčljivih naložb. Vendar pa zakladne menice, zapisi in obveznice zavezujejo zvezno dohodnino.
Kaj so občinske obveznice?
Občinske obveznice so dolžniška sredstva, ki jih izdajo občine, države, letališča, šolska okrožja in drugi javni subjekti za financiranje javnih projektov, kot so šole, avtoceste, vodni sistemi, energetske storitve, javna stanovanja in bolnišnice. Munis ima ponavadi nižji donos v nasprotju z obdavčljivimi obveznicami zaradi statusa, oproščenega davka. Plačane obresti se razlikujejo glede na državo in namen. Če investitor kupi obveznice, izdane v svoji državi, so obresti brez davka od dohodka države. Munis zniža tveganje neplačila in zavaruje vpliv nestanovitnosti delniškega trga z zagotavljanjem višjih donosov kot večina drugih razredov sredstev.
Vrste obveznic
Obstajata dve vrsti obdavčenih občinskih obveznic, razvrščenih po načinu vračila izposojenega denarja: splošne obvezne in prihodkovne obveznice. Izdajatelji državnih občinskih obveznic nudijo garancijo, saj davčni organ običajno zbira sredstva za poplačilo vseh obvezniških obveznosti. Prihodki iz naslova cestnin, najemnin ali odhodkov iz infrastrukture zavarujejo dohodkovne obveznice in se uporabljajo izključno za poplačilo obveznosti iz naslova prihodkov.
Občinski izdajatelji obveznic
Večina občin ne plačuje obresti do zapadlosti ali prenaša obresti po fiksni ali spremenljivi obrestni meri. Obdobja vračila se gibljejo od nekaj mesecev do 30 let ali več. Neodvisna bonitetna agencija odloča o verjetnosti vračila občinskih obveznic. V ZDA so tri glavne agencije za bonitetno izdajo obveznic Standard & Poor's, Fitch in Moody's.
