Glavni premik
Trumpova administracija je danes zjutraj šokirala Wall Street, saj je razširila svoje tarifne grožnje na tretjega največjega trgovinskega partnerja ZDA: Mehiko. V kontroverznem preobratu Trumpova administracija teh tarif ne uporablja kot grožnjo v trgovinskem sporu, kot je to s Kitajsko. Namesto tega jih uporablja kot blazino, da mehiško vlado prisili, da ukrepa proti migrantom, ki potujejo skozi Mehiko na poti v ZDA.
Od 10. junija bo ameriška vlada uvedla vse višje tarife - od 5% naprej - za vse izdelke, ki prihajajo iz Mehike. Če mehiška vlada ne bo obravnavala pomislekov glede priseljevanja, bi se te tarife do oktobra lahko zvišale tudi do 25%, kjer bi ostale, dokler zahteve uprave ne bodo izpolnjene.
Te tarife bodo vplivale na skoraj 350 milijard dolarjev blaga, ki prihaja iz Mehike v ZDA - vse od avtomobilskih delov in avokada do medicinskih instrumentov in Modela. Trgovci to novico razlagajo kot grožnjo za gospodarsko rast - ker bi nove tarife dvignile cene za ameriške potrošnike, vplivale na rast podjetij in povišale ameriško gospodarstvo - in so se temu odzvale.
Ameriška borza je prodala (glej spodaj), donos obveznic po svetu in cene surove nafte. Kadar trgovci pričakujejo močno globalno gospodarsko rast, ponavadi ceno nafte potisnejo višje, ker gospodarska rast ponavadi vodi do povečanega povpraševanja po nafti. Ko trgovci pričakujejo počasno gospodarsko rast, pa si prizadevajo znižati ceno nafte.
Danes je cena nafte še naprej padala in se podražila pod 54 dolarjev za sod. Današnja medvedja poteza potrjuje, da se je nafta 23. decembra 2018 odpovedala več kot polovici dobička, ki ga je dosegla z najnižjim zneskom 42, 36 dolarja za sod, do nedavnega najvišjega 66, 60 dolarja za sod.
Raven podpore, ki je bila navzgor, ki je služila kot podpora ramenom nedavnega obrnjenega vzorca glave in ramen, bi se lahko spet obdržala kot podpora, vendar v povleku še nismo opazili upočasnitve.
S&P 500
S&P 500 se je danes nadaljeval s padcem, ko so trgovci svoj denar izvlekli iz zalog in ga prenesli v varnost obveznic in drugih sredstev, ki so varne. Nihče se ne želi ujeti, če se Trumpova administracija s svojo grožnjo uvede tarife za mehiško blago.
Čeprav je S&P 500 danes padel, ima še vedno številne možne ravni podpore, s katerimi se mora spoprijeti, če bo padel dlje. Prva je okoli 2.737. Ta raven je najprej služila kot odpor v začetku februarja, nato pa kot podpora v začetku marca. Naslednja stopnja je približno 2.784. Ta raven je bila odpor sredi januarja, preden je bila podpora v začetku februarja. Zadnji je približno 2.628. Ta raven je služila kot podpora od konca oktobra 2018 do začetka decembra 2018 in nato spet konec januarja. Pazite, da bodo v naslednjih tednih na teh ravneh prihajali do morebitne podpore.
:
Ko padejo cene delnic, kje je denar?
Katere težave povzroča protekcionizem državi, če ostane dolgoročno na mestu?
Casino mentaliteta pri trgovanju
Kazalniki tveganja - VIX
Tako burno, kot je danes, bi pričakovali, da bo indeks volatilnosti CBOE (VIX) viden višje, ko trgovci poskušajo obdelati geopolitično negotovost, ki so jo na trg vstavili nove mehiške tarifne grožnje Trumpove administracije.
Presenetljivo, VIX se ni čudil. Dejansko se je zaprl nižje, kot se je odprl, potem ko se ni uspel prebiti nad 20 - raven, ki jo je kazalnik pet dni zapored presegel v začetku maja, ko je predsednik Trump napovedal, da se bodo kitajske tarife zvišale z 10% na 25%.
Morda je to signal, da Wall Street ne verjame, da bo prvotna 5-odstotna tarifa dejansko uvedena za blago iz Mehike. Konec koncev smo v preteklosti že videli nešteto preobratov v pogajanjih s Trumpovo administracijo.
Trgovci sovražijo, da bi cene delnic znižali, razen če jim tega absolutno ni treba. Če ima še 10 dni do določenega roka, se zdi, da ima Wall Street upanje, da se tarife ne bodo nikoli uresničile.
Naslednji teden bom gledal to stopnjo ob 20. Če se lahko drži, ima borza veliko boljše možnosti za oživitev.
:
Kako uporabiti VIX ETF v svojem portfelju
VIX: Uporaba indeksa negotovosti za dobiček in varovanje pred tveganji
Smrtonosne navade uničevalnih trgovcev
Bottom Line - stvari so lahko slabše
Medtem ko je bila današnja reakcija trga na tarifne grožnje Trumpove administracije vsekakor blagodejna, bi bilo lahko veliko slabše. S&P 500 ni popustil preveč, VIX pa ni prebil upora. To so obetavna znamenja.
Poglejmo, kako potekajo pogajanja med ZDA in Mehiko v naslednjem tednu. Verjetno se bo na borzi pojavila podpora, če bodo pogajanja potekala dobro.
