OPREDELITEV Sklada za ciljno tveganje
Sklad s ciljnim tveganjem je vrsta sklada za razporeditev sredstev, ki ima raznoliko kombinacijo zalog, obveznic in drugih naložb, da ustvari želeni profil tveganja. Upravljavec sklada ciljno tveganega sklada je odgovoren za nadzor nad vsemi vrednostnimi papirji v skladu, da se zagotovi, da raven tveganja ni večja ali manjša od ciljne izpostavljenosti sklada.
RAZPRAVLJANJE DOLŽNEGA Sklada za ciljno tveganje
Sklad za ciljno tveganje se ponavadi označujejo kot "konzervativni", "zmerno tvegani" ali "agresivni" v smislu izpostavljenosti tveganju. Ne glede na uporabljeno etiketo je namen vlagateljem ponuditi razmeroma konstantno raven izpostavljenosti tveganju.
Skladi s ciljnim tveganjem omogočajo vlagateljem, da v svojem življenju prilagodijo stopnjo izpostavljenosti tveganju. Ta sredstva imajo lahko drsno pot, ki sčasoma spremeni ciljno izpostavljenost tveganju. Vlagatelji pogosto ciljajo na večje tveganje ali nestanovitnost, ko so mladi, vendar si prizadevajo zmanjšati izpostavljenost tveganju, ko ostarijo in bližajo se upokojitvi.
Upravljavec sklada za ciljno tveganje je odgovoren za zagotavljanje, da je raven izpostavljenosti sklada ciljna in dajatve, ki se zaračunavajo za upravljanje sklada (poleg pristojbin, ki jih zaračunavajo vzajemni skladi v okviru ciljnega sklada tveganj), nadomestijo za storitev z dodano vrednostjo.
Skladi ciljnega tveganja v primerjavi s ciljnimi datumi
Ciljni datumski sklad je sklad, ki ga ponuja investicijska družba, ki si želi, da bi v določenem časovnem obdobju dosegla ciljni cilj. Sredstva za ciljni datum se običajno navedejo v letu, v katerem investitor namerava začeti uporabljati sredstva. Sredstva so strukturirana za reševanje kapitalske potrebe na neki datum v prihodnosti, kot je upokojitev. Razporeditev sredstev za ciljni datumski sklad je torej funkcija določenega časovnega okvira, ki je na voljo za dosego ciljanega naložbenega cilja. Toleranca na tveganje sklada na datumski datum postane bolj konzervativna, ko se približuje ciljnemu ciljnemu datumu.
Kako delujejo ciljni tvegani skladi
Skladi s ciljnim tveganjem ponujajo tudi posameznim vlagateljem možnost, da dobijo dobro raznoliko kombinacijo delnic in obveznic v enem vzajemnem skladu. Skladi ciljnega tveganja tvorijo kombinacijo zalog in obveznic, ki ustrezajo ciljni ravni tveganja. Agresivni sklad za ciljno tveganje lahko od 75 do 100 odstotkov svojih sredstev da v zaloge (s preostalimi sredstvi v obveznice), medtem ko ima konzervativni sklad za ciljno tveganje obratno kombinacijo sredstev. Običajno vlagatelji vlagajo svoj denar v bolj agresivne ciljne rizične sklade že zgodaj v življenjskih ciklih naložb in se osredotočajo na povečanje premoženja, medtem ko se starejši vlagatelji ponavadi premaknejo bolj konzervativno, da bi zaščitili svoje premoženje, ko se upokojitev bliža.
