Življenjska meja je najvišji znesek, ki ga obrestna mera za posojilo z prilagodljivo obrestno mero lahko poveča v času trajanja posojila.
Življenjska meja se lahko izrazi kot absolutna obrestna mera - na primer najvišja življenjska stopnja 12%, ki se imenuje zgornja meja obrestne mere - ali kot največja odstotna sprememba obrestne mere od začetne obrestne mere za posojilo. Ko se življenjska meja izrazi kot največja odstotek spremembe od začetne obrestne mere, se lahko uporablja tudi za znižanje obrestne mere.
Razbijanje življenjske kapice
Pri obravnavanju hipotek s prilagodljivo obrestno mero (ARM) običajno obstaja zaporedje zgornjih mej obrestnih mer, ki nadzorujejo znesek obresti, s katerimi se bo posojilojemalec spopadel, ko preneha obdobje za fiksne obrestne mere. To je lahko v obliki dodatnega prilagajanja z omejitvami obresti za intervale, ki se začnejo s prvovrstno spremembo po preteku določenega obdobja.
Začetna zgornja meja popravka omejuje spremembo obresti, ko se prvič prilagodijo obrestne mere, za prihajajoče spremembe obrestne mere pa obstajajo poznejše ali občasne zgornje meje obresti. Življenjska kapica v bistvu sporoči posojilojemalcu, kolikšen delež povečanja obresti lahko pričakujejo, da bo plačal kvečjemu.
Posojilodajalci bi morali v svojih posojilnih pogodbah določiti, kakšna je življenjska meja hipotek, ki jih ponujajo. V mnogih primerih se življenjska meja kaže kot sprememba celotnega odstotka ali kot absolutni odstotek.
Življenjska meja posojila se pogosto uporablja kot del omejitve obrestne mere. Na primer, fiksno obdobje ali hibridni ARM imajo pogosto začetne, periodične in življenjske omejitve. Na 5-1 hibridnem ARM-ju je to lahko izraženo kot 5-2-5 pokrovne strukture, kar pomeni, da je 5% začetna zgornja meja, 2% periodična in 5% življenjska doba. To pomeni, da se ob prvem datumu spremembe obrestne mere lahko obrestna mera spremeni za največ 5%, ob naslednjem datumu spremembe pa se lahko obrestna mera spremeni za največ 2%. Največja sprememba življenjske dobe v tem primeru je 5%.
Možno je, da se obrestne mere na ARM znižajo po izteku obdobja s fiksno obrestno mero. Življenjska omejitev ne bi preprečila posojilojemalca, da izkoristi takšne spremembe obrestnih mer.
Prisotnost življenjske omejitve ne zmanjšuje ali odpravlja drugih vrst stroškov, na primer zamudnih pristojbin, ki so lahko del letnega izračuna odstotne stopnje, ki vključuje obrestno mero.
