Prostor na borznih skladih (ETF) ves čas išče nove meje rasti. V zadnjih letih je pametna beta zagotavljala izjemno rast. Znotraj pametnega beta prostora lahko večfaktorski ETF spodbudijo rast v prihodnjih letih. Medtem ko so številni večfaktorski ETF še vedno mladi po standardih industrije skladov, se nekateri lotijo obetavnih začetkov. "Vlagatelji na podlagi tokov skladov ne čakajo, da ETF doseže obletnico, preden investira, saj je veliko teh mladih izdelkov prešlo mejnik v višini 100 milijonov ameriških dolarjev, " je v opombi povedal direktor za raziskave ETF in vzajemnega sklada CFRA Todd Rosenbluth Ponedeljek.
Eden od večfaktorskih ETF-jev, ki ni "star", vendar se bo začel solidno, je JPMorgan Diverzificirani donosni ameriški kapital ETF (JPUS). JPUS je predstavil septembra 2015 in ima v upravljanju skoraj 500 milijonov dolarjev premoženja, s čimer je postal največji delniški ETF, ki je usmerjen v ZDA JPMorgan Asset Management. JPUS sledi indeksu raznolikih faktorjev Russell 1000, "ki uporablja pristop, ki temelji na pravilih in združuje tvegano prilagojeno portfeljno konstrukcijo z večfaktornim varnostnim presejanjem na podlagi dejavnikov vrednosti, kakovosti in zagona", poroča JPMorgan Asset Management.
JPUS ne samo da želi doseči napredek, ko se zaloge povečujejo, "ampak si prizadeva tudi zmanjšati slabost s tveganim pristopom k oblikovanju portfelja, " je dejal Rosenbluth. Od prihoda na trg septembra 2015 je JPUS v povprečju presegel 220 bazičnih točk nad S&P 500 in indeksom Russell 1000. Poleg tega je bil JPUS od začetka za 180 bazičnih točk manj nestanoviten od teh meril.
Od ustanovitve je JPUS dosegel enotno letno stopnjo rasti (CAGR) v višini 13, 5%, kar je v istem obdobju boljše od indeksa S&P 500 in Russell 1000. V tem času je bilo največje znižanje, ki ga je doživel JPUS, 11, 7%, kar je v povprečju za približno 200 bazičnih točk manjše kot prikrajšane vrednosti za indeks S&P 500 in Russell 1000, odkar je JPUS debitiral.
Od začetka do konca januarja 2018 je bilo v JPUS vloženih 10.000 dolarjev vredno več kot 15.000 dolarjev, kažejo podatki izdajatelja. JPUS ima 526 zalog. Nobeno od teh deležev ne predstavlja več kot 0, 73% teže ETF. Portfelj JPUS ima donosnost kapitala (ROE) 19% ali več kot 130 bazičnih točk nad primerljivo metriko na indeksu Russell 1000. JPUS ima letni delež odhodkov 0, 19%, kar ga uvršča na cenejši konec ameriških pametnih beta skladov z velikimi kapitali. (Več o tem glej: Večfaktorski ETF prihajajo v starost .)
