Kaj je ločen račun?
Ločen račun je naložbeni portfelj v lasti vlagatelja in ga upravlja strokovno investicijsko podjetje. Večino ločenih računov vodijo registrirani investicijski svetovalci (RIA). Čeprav se ločeni računi običajno odprejo prek posredništva ali finančnega svetovalca, se lahko vodijo tudi pri banki ali odprejo pri zavarovalnici.
Včasih se ti računi imenujejo ločeno upravljani računi (SMA) ali posamično vodeni računi.
Ključni odvzemi
- Ločen račun je portfelj sredstev, ki ga upravlja poklicno investicijsko podjetje. Poleg tega so te možnosti vse bolj znane kot ločeno upravljani računi (SMA), ki so vedno bolj usmerjene k premožnejšim vlagateljem na drobno in prihajajo z zalogami v višini 1% –3% letno sredstev v upravljanju. SMA ponujajo večjo prilagoditev naložbene strategije, pristopa in načina upravljanja kot vzajemni skladi, poleg tega pa omogočajo tudi neposredno lastništvo vrednostnih papirjev in davčne ugodnosti pred vzajemnimi skladi.
Kako deluje ločen račun
Ločen račun običajno uporabljajo premožni vlagatelji na drobno, ki imajo najmanj šest številk za vlaganje in se želijo partneriti s profesionalnim upraviteljem denarja, da bi se osredotočili na en sam prilagojen naložbeni cilj. Na splošno lahko minimalna naložba, ki je potrebna za odprtje ločenega računa, znaša 100.000 USD ali več.
Upravljavci denarja ponujajo vlagateljem ciljno usmerjene strategije za ločeno premoženje računa. Na ločenem računu se sredstva ne združijo z naložbami drugih vlagateljev, kot so na primer v vzajemnem skladu. Vlagatelji lahko izbirajo med številnimi pristopi in tako ustvarijo portfelj, ki je usmerjen k njihovim posameznim naložbenim ciljem.
Registrirani investicijski svetovalec (RIA) ali vodja portfelja je zadolžen za vsakodnevno sprejemanje naložbenih odločitev. Običajno jih podpirajo strokovni analitiki. Na splošno upravljan račun je naložbeni račun, ki je v lasti enega vlagatelja, bodisi institucionalnega vlagatelja bodisi posameznika bodisi maloprodajnega vlagatelja. Profesionalni upravitelj denarja, ki ga najame investitor, nadzoruje račun. Oborožen z diskrecijsko avtoriteto računa, ta namenski upravitelj aktivno sprejema naložbene odločitve, ki so primerne za posameznika, upoštevajoč potrebe in cilje stranke, toleranco do tveganja in velikost sredstev. Upravljani računi, kot so SMA, imajo veliko koristi za visoko neto vrednostnega vlagatelja.
Ko razmišljajo, ali bi odprli ločen račun, bi se morali vlagatelji izobraževati o strukturi provizij profesionalnih upravljavcev denarja. Medtem ko se njihove strukture honorarjev razlikujejo, so lahko zelo drage. Pristojbine RIA in portfeljskih upraviteljev običajno znašajo od 1% do 3% sredstev v upravljanju.
Druge vrste ločenih računov
Izdelki za zavarovalne naložbe
Ločeni računi so vlagateljem na voljo tudi prek zavarovalnic. Zavarovalnice ponujajo naložbene produkte, ki jih je mogoče hraniti ločeno od vseh splošnih zavarovalnih naložb.
En primer je fiksna renta. Fiksna renta je pogodba, sklenjena z življenjsko zavarovalnico. Ko kupite fiksno renta, se zavarovalnica odloči, kako vložiti svoja sredstva in vam v rednih časovnih presledkih zagotavlja točno določeno, zajamčeno donosnost. Ker je zavarovancem zagotovljeno izplačilo v določenem roku ali doživljenjsko, se običajno ustvarjajo fiksne rente za ustvarjanje dohodka za upokojitev.
Osebni ločeni računi
Posamezni vlagatelji lahko odprejo različne druge vrste računov, ki jih je mogoče odpreti in upravljati kot ločen račun. Številni posredniki ponujajo samostojne trgovinske račune, ki jih je mogoče upravljati prek spletne platforme. Posamezni pokojninski računi (IRA) so ločeno vodeni računi, ki jih posamezniki uporabljajo za varčevanje pri upokojitvi. Preverjanje računov in varčevalnih računov v bankah se prav tako šteje za ločeno vodene račune.
