Kaj je SEC obrazec S-8?
Obrazec SEC S-8 se nanaša na vložitev, ki javnim podjetjem omogoča, da registrirajo vrednostne papirje, ki jih ponuja, kot del programa zaslužkov zaposlenih. Od družb zahteva, da Komisija za vrednostne papirje (SEC) registrira te vrednostne papirje, preden so jih izdali v skladu z Zakonom o borzi vrednostnih papirjev iz leta 1933. SID na splošno namerava te vloge zaščititi vlagatelje pred goljufijami, tako da jim posreduje natančne in zadostne informacije, medtem ko uravnoteži breme. dani subjektom izdajateljem glede poročanja.
Ključni odvzemi
- Obrazec S-8 se nanaša na vložitev, ki javnim podjetjem omogoča, da registrirajo vrednostne papirje, ki jih ponuja, kot del programa zaslužkov zaposlencev. Vložitev zahteva Komisija za vrednostne papirje in borze po Zakonu o borzi vrednostnih papirjev iz leta 1933. Obrazec je treba vložiti pred izdaje teh vrednostnih papirjev v podjetju. Obrazca S-8 ni mogoče uporabiti za izdajo svetovalcem ali svetovalcem, ki promovirajo delnice podjetja.
Razumevanje obrazca SEC S-8
Obrazec SEC S-8 je izjava o registraciji kratkega obrazca, ki podjetjem omogoča izdajo delnic zaposlenim pod določenimi pogoji, kot je načrt zaslužkov zaposlencev. To zahteva SEC, zato vlagatelji dobijo informacije, ki jih potrebujejo, da pravilno razmislijo o nakupu novega vrednostnega papirja. Redne prijave, kot so te, tudi omejujejo goljufive prakse, materialne napačne predstavitve in druga dejanja prevare.
Obrazec S-8 se uporablja, kadar podjetja izdajajo zaloge kot del načrta zaslužkov zaposlencev, vključno s spodbujevalnimi načrti, delitvijo dobička, bonusi, možnostmi ali podobnimi priložnostmi. SEC opredeljuje zaposlenega kot vsakogar, ki podjetju služi kot zaposleni, generalni partner, direktor, svetovalec, skrbnik ali svetovalec. Izraz se razširi tudi na zavarovalne zastopnike, ki delujejo izključno v poslovni sposobnosti podjetja, pa tudi na nekdanje zaposlene in vse, ki so povezani s pokojnimi zaposlenimi.
Obrazec je treba vložiti, preden podjetje izda te vrednostne papirje. V nekaterih primerih SEC zahteva manj obsežne dokumentacije za podjetja, ki imajo enostavnejše operativne strukture ali za manjše, bolj usmerjene izdaje vrednostnih papirjev. SEC izvzame nekatere ponudbe iz zahteve po registraciji, vključno z majhnimi ali zasebnimi ponudbami, meddržavnimi ponudbami in vrednostnimi papirji, ki jih izdajo občinske, državne ali zvezne vlade.
SEC zbira pristojbine od podjetij, ki izpolnjujejo prijave S-8. Prijavnine za obrazec S-8 temeljijo na vrednosti delnic in količini izdanih delnic po načrtu.
Posebna vprašanja
Obstajajo omejitve glede uporabe obrazca. SEC določa, da obrazca S-8 v določenih primerih ni mogoče uporabiti za vrednostne papirje, izdane svetovalcem in svetovalcem. Kot odgovor na zlorabo obrazcev s strani podjetij v preteklosti, SEC določa, da svetovalci in svetovalci, ki prejmejo vrednostne papirje v povezavi s storitvami, ki naj bi neposredno ali posredno promovirale delnice podjetja, ne izpolnjujejo pogojev za sodelovanje v načrtu zaslužkov zaposlencev.
Obrazca S-8 ni mogoče uporabiti za izdajo vsem, ki tržijo ali promovirajo delnice podjetja.
Tu je primer hipotetičnega primera, ki je bil običajen pri podjetjih, ki so zlorabo vložila v obrazec S-8. Podjetje X najame posameznika kot svetovalca. Ta posameznik sicer podjetju ne ponuja nobenih svetovalnih storitev, vendar opravlja promocijsko delo za povečanje cene delnice podjetja. V zameno za to storitev podjetje izda posamezne zaloge in vloži obrazec S-8. Ta oseba lahko na koncu proda zaloge z dobičkom, pri čemer se izkupiček vrne družbi izdajateljici.
Obrazec S-8 proti obrazcu S-1
Skrajšani ali racionalizirani obrazci, kot je obrazec S-8, izhajajo iz situacij, v katerih nekatere informacije za vlagatelje, ki jih zahteva obrazec SEC S-1, ne bi bile potrebne, da bodoči vlagatelji sprejeli odločitev o nakupu na podlagi informacij.
Večina novih izdaja zahteva, da podjetja vložijo obrazec S-1, preden lahko vrednostni papir uvrsti na javno borzo. Obrazec SEC S-1 vsebuje pravni prospekt, ki opisuje izdajo, poleg podrobnosti o nedavni prodaji neregistriranih vrednostnih papirjev, računovodskih izkazov in drugih informacij, ki so pomembne za bodočega vlagatelja. Ta obrazec je treba vložiti, preden lahko katero koli podjetje uvrsti svoje delnice na nacionalno borzo.
