Obrazec SEC S-4 je vloga pri Komisiji za vrednostne papirje in borze (SEC) javnega trgovanja, ki se uporablja za evidentiranje vseh pomembnih informacij v zvezi s pripojitvijo ali prevzemom. Poleg tega obrazec vložijo tudi podjetja, ki so predmet ponudbe za izmenjavo.
Razčlenitev obrazca SEC S-4
Obrazec SEC S-4 je znan tudi kot Izjava o registraciji v skladu z Zakonom o borzi vrednostnih papirjev iz leta 1933. (Zakon o menjavi vrednostnih papirjev iz leta 1933, ki ga pogosto imenujejo tudi zakon "resnica o vrednostnih papirjih") zahteva, da ti obrazci za registracijo, ki zagotavljajo bistvena dejstva, se vložijo za razkritje pomembnih informacij ob registraciji vrednostnih papirjev podjetja.)
Za transakcijo M&A SEC zahteva, da obrazec S-4 vsebuje med drugim informacije o pogojih transakcije, dejavnike tveganja, razmerje med zaslužki in fiksnimi stroški in drugimi količniki, finančne informacije Proform, materialne pogodbe z družbo pridobljene, dodatne informacije, ki jih zahtevajo osebe, ki jih štejejo za zavarovalce, in interese imenovanih strokovnjakov in svetovalcev.
Primer vložitve obrazca SEC S-4
22. decembra 2015 je Marriott International vložil obrazec S-4, v katerem je opisal svojo predlagano kombinacijo s Starwood Hotel & Resorts Worldwide. Dokument na 192 straneh, razen prilog, vsebuje popolne podrobnosti o predlagani transakciji, ki se je na koncu zaključila 23. septembra 2016. Za vlagatelje so poleg številk Pro-formata in številk za vrednotenje transakcije morda najbolj zanimivi razdelki vložitev so razlogi vsakega podjetja za kombinacijo in časovni potek posla, ki natančno določa, kako in kdaj se je dogovor sestavil.
