Kaj je varna sredstva?
Varna sredstva so sredstva, ki sama po sebi ne pomenijo velikega tveganja izgube v vseh vrstah tržnih ciklov. Nekatere najpogostejše vrste varnih sredstev v preteklosti vključujejo nepremičnine, gotovino, zakladne zapise, sklade denarnega trga in vzajemne sklade ZDA.
Najvarnejša sredstva so znana kot netvegana sredstva, kot so državni dolžniški instrumenti, ki jih izdajo vlade razvitih držav.
Razumevanje varnih sredstev
Varna sredstva lahko imenujemo tudi varne oaze, ki vlagateljem ponujajo varne naložbe, ki ohranjajo kapital in prenesejo visoko stopnjo nestanovitnosti trga. Večina vlagateljev bo del varnega premoženja držala kot del uravnoteženega portfelja, mnogi konservativni vlagatelji pa imajo lahko večino teh sredstev v svojem portfelju, da bi zagotovili ohranitev kapitala. Nepremičnine, gotovina in zakladne menice so nekatera sredstva, ki jih investitorji lahko štejejo za varne.
Naložba z varnimi sredstvi diverzificira portfelj vlagateljev in je koristna v času tržne nestanovitnosti, kjer pogosto zagotavlja likvidnost. V večini primerov, ko trg naraste ali pade, je to za kratek čas. Vendar pa obstajajo časi, na primer v času gospodarske recesije, ko se upad trga podaljša. Ko je trg nemirno, tržna vrednost večine naložb strmo pada.
Zakladne račune podpira ameriška vlada in se šteje, da so brez tveganja. Vlagatelji v ZDA lahko na te naložbe gledajo kot na varno premoženje, saj je privzeta stopnja skoraj nič. Zakladne menice so na voljo z različnimi ročnostmi, donosnosti pa se lahko razlikujejo glede na tržne cikle. V ZDA veljajo zakladne menice kot netvegano sredstvo, obrestna mera, ki je z njimi povezana, pa je brezcarinska stopnja donosa.
Ključni odvzemi
- Varna sredstva so sredstva, ki sama po sebi ne pomenijo velikega tveganja izgube v vseh vrstah tržnih ciklov. Občutno varna sredstva vključujejo denar, zakladnice, sklade denarnega trga in zlato. Najvarnejša sredstva so znana kot brez tveganja premoženje, kot so državni dolžniški instrumenti, ki jih izdajo vlade razvitih držav.
Vzajemni skladi ameriških zakladnic
Številni vlagatelji se odločijo, da bodo varna sredstva vzajemnih skladov uporabili kot vozila za pometanje gotovine za prosti denar v svojih portfeljih. Vzajemni skladi ZDA lahko nudijo idealno naložbo za ta holding. Ta sredstva so razpršena med ameriške državne vrednostne papirje. Vzajemni skladi denarnega trga so med najbolj priljubljenimi vozili za čiščenje gotovine. Ti skladi lahko vlagateljem ponudijo nekoliko višje donose kot standardni računi za preverjanje in varčevanje, vendar še vedno ostajajo brez tveganja. Vzajemni skladi ameriškega državnega denarnega trga imajo kratkoročne državne vrednostne papirje ZDA. Čista vrednost sredstev teh skladov znaša 1 USD.
Varna sredstva so plod časa in okoliščin. Med finančno krizo 2008–2009 so na primer skladi denarnega trga "zlomili dolar" in trgovali pod 1 dolar na delnico, zaradi česar so mnogi dvomili v svoj status varnih sredstev.
Ameriški državni vzajemni skladi zunaj kategorije denarnega trga so lahko še eno varno premoženje, saj imajo tudi državne varščine brez tveganj. Ti skladi so strukturirani kot tradicionalni vzajemni skladi. Sestavljeni so lahko z državnimi vrednostnimi papirji različnih ročnosti. Na splošno bodo dolgoročnejši vzajemni skladi ZDA ponujali višje donose od kratkoročnih ali srednjeročnih portfeljev.
Dva najbolj priljubljena vzajemna sklada vlade ZDA vključujeta sklad Vanguard s podaljšanim trajanjem zakladniškega indeksa in sklad za dolgoročni indeks državnih obveznic Fidelity. Sklad Vanguard s podaljšanim trajanjem zakladniškega indeksa je pasivni sklad, ki želi izslediti uspešnost ameriškega zakladniškega indeksa Bloomberg Barclays 20 do 30 let enakega indeksa delnic za obveznice. Ta sklad je imel do 31. januarja 2018 enoletni donos v višini 7, 81%. Sklad za indeks dolgoročnih zakladnih obveznic Fidelity je tudi indeksni sklad in skuša izslediti ameriški indeks dolga zakladništva Bloomberg Barclays. S 31. januarjem 2018 je sklad Fidelity Dolgoročni zakladni indeks obveznic dosegel 4, 49%.
