Kaj je Russell Microcap Index
Russell Microcap Index je indeks s kapitalizacijo, skoraj 1550 majhnih zalog in mikro zalog, ki zajame najmanjših 1.000 podjetij v Russellu 2000, skupaj s 1.000 manjšimi zalogami, ki kotirajo na ameriškem trgu. Širok indeks je zasnovan tako, da predstavi nepristransko zbirko najmanjših trgovalnih vrednostnih papirjev, ki še vedno izpolnjujejo zahteve za borzno kotacijo, zato so izključene delnice (OTC) in rožnati papirni vrednostni papirji.
Na dan 30. junija 2018 je največja tržna omejitev indeksa znašala S1, 53 milijarde, srednja vrednost delnic pa je znašala 256 milijonov dolarjev.
Indeks Ruscall Microcap se vsako leto preračuna, da prepreči, da bi rast zalog izkrivljala uspešnost indeksa in vključila nove udeležence.
BREAKING DOWN Russell Microcap Index
Po podatkih FTSE Russell, ki vzdržuje indeks, so na dan 31. decembra 2016 skupaj indeks Russell 2000, Russell 2500 (SMID) in njegov indeks Microcap imeli 86-odstotni delež institucij in svetovalcev, ki uporabljajo indekse majhnih zgornjih mej. Alternativa Russell indeksom so ameriški indeks Micro-Cap Wilshire, uveden leta 1996, ameriški indeks CRSP Micro Micro, ki izhaja iz leta 2011, in MSCI USA Micro Cap Index, ki se je začel leta 2010.
Ključne značilnosti indeksa Russell Microcap
Medtem ko je Russell 2000 najpogosteje kotiran indeks majhnih omejitev, je Microcap Index dragoceno orodje za preučevanje trendov v manjših zagonskih podjetjih. Letne spremembe članstva, ki potekajo junija za vse Russell-ove indekse, se pojavljajo veliko pogosteje kot pri večjih indeksih, ki zajemajo srednje in večje zaloge. Ponovna uravnoteženost indeksa Microcap v letu 2017 je znatno povečala imena zdravstvenih storitev.
Trenutno uvrstitev med prvih pet indeksov je finančne storitve, zdravstvena oskrba, potrošniška diskrecija, potrošniška trajnost in tehnologija. Imena zdravstvene oskrbe (farmacevtski in biotehnični izdelki) predstavljajo osem od desetih največjih gospodarstev. Indeks Microcap predstavlja samo 3% celotnega ameriškega trga delnic s kapitalizacijo. Poleg indeksa Microcap, Russell vzdržuje rast mikrokaplov (z 869 deleži) in indeks vrednosti Microcap (1058 deležev).
Vlaganje v zaloge Microcap
Zaloge mikrokapitorov so zahtevne naložbe v pomembne težave z likvidnostjo in tankim obsegom trgovanja. Vlagatelji, ki želijo izpostaviti razredu sredstev, lahko kupijo sklad, ki se trguje na borzi (ETF), ki ponovi Russell Microcap Index od iShares. Trguje pod oznako "IWC". Vendar pa obstajajo pomembne razlike med referenčnim skladom in skladom iShares. IWC ima na primer 1.379 deležev (od marca 2018) z 10 največjimi deleži v vsej zdravstveni dejavnosti. na področju zdravstvenega varstva, financ, informacijske tehnologije, potrošniške konkurence in industrije zaokrožujejo prvih pet uteži sektorja.
