Kazalo
- Kakšno je razmerje med tveganjem / nagradom?
- Kako deluje razmerje med tveganjem in koristmi
- Kaj vam pove razmerje?
- Primer v uporabi
Kakšno je razmerje med tveganjem / nagradom?
Razmerje med tveganjem in nagrado označuje potencialno nagrado, ki jo lahko zasluži vlagatelj, za vsak dolar, ki tvega z naložbo. Številni vlagatelji uporabljajo razmerja med tveganjem in nagrado za primerjavo pričakovanih donosov naložbe s količino tveganja, ki ga morajo prevzeti, da bi lahko pridobili te donose. Razmislite o naslednjem primeru: naložba z razmerjem med tveganjem in nagrado 1: 7 kaže, da je vlagatelj pripravljen tvegati 1 dolar, saj bi lahko zaslužil 7 dolarjev. Razmerje med tveganjem in nagrado 1: 3 pomeni, da bi moral vlagatelj pričakovati, da bo vložil 1 dolar, saj bi lahko s svojo naložbo zaslužil 3 USD.
Trgovci pogosto uporabljajo ta pristop za načrtovanje, katero trgovino bodo prevzeli, razmerje pa se izračuna tako, da se znesek, ki ga trgovec izgubi, če se cena sredstva premakne v nepričakovani smeri (tveganje), znesek dobička, ki ga trgovec pričakuje sklenili, ko je položaj zaprt (
nagrada).
Ključni odvzemi
- Razmerje med tveganjem in nagradom trgovci uporabljajo za upravljanje kapitala in tveganja izgube med trgovanjem. Koeficient pomaga oceniti pričakovani donos in tveganje za določeno trgovanje. Dobro razmerje med nagrajevanjem za tveganje je običajno večje od 1 na 3.
Kako deluje razmerje med tveganjem in koristmi
Razmerje med tveganjem in nagrado se pogosto uporablja kot merilo pri trgovanju s posameznimi zalogami. Optimalno razmerje med tveganjem in nagrado se med različnimi strategijami trgovanja zelo razlikuje. Običajno so potrebne nekatere metode poskusov in napak, da se določi, kakšno razmerje je najbolje za določeno strategijo trgovanja, in mnogi vlagatelji imajo vnaprej določeno razmerje med tveganjem in nagrado za svoje naložbe.
V mnogih primerih tržni strategi ugotovijo, da je idealno razmerje med tveganjem in nagrado za njihove naložbe približno 1: 3 ali tri enote pričakovanega donosa za vsako enoto dodatnega tveganja. Investitorji lahko tveganje / nagrado bolj neposredno upravljajo z uporabo naročil za zaustavitev izgube in izvedenih finančnih instrumentov, kot so dane opcije.
Stopnja tveganja / koristi
Kaj vam pove razmerje med tveganjem / nagradom?
Razmerje med tveganjem in nagradom pomaga vlagateljem obvladovati tveganje izgube denarja na trgu. Tudi če ima trgovec nekaj dobičkonosnih poslov, bo sčasoma izgubil denar, če je njegova stopnja dobitka pod 50%. Razmerje med tveganjem in nagrado meri razliko med vstopno točko trgovanja do ustavitve izgube in naročila za prodajo ali prevzem dobička. Primerjava teh dveh zagotavlja razmerje med dobičkom in izgubo ali nagrado in tveganjem.
Vlagatelji pogosto uporabljajo naročila za zaustavitev izgube pri trgovanju s posameznimi zalogami, da bi zmanjšali izgube in neposredno upravljali s svojimi naložbami s poudarkom na tveganju / nagradi. Nalog za zaustavitev izgube je trgovalni sprožilec, ki se postavi na zalogo, ki avtomatizira prodajo zalog iz portfelja, če zaloga doseže določeno nizko vrednost. Vlagatelji lahko samodejno nastavljajo naročila za zaustavitev izgube prek posredniških računov in običajno ne zahtevajo pretiranih dodatnih stroškov trgovanja.
Primer razmerja med tveganjem / koristmi v uporabi
Razmislite o tem primeru: trgovec kupi 100 delnic podjetja XYZ Company za 20 dolarjev in postavi naročilo za zaustavitev izgube pri 15 USD, da izgube ne bodo presegle 500 USD. Predpostavimo tudi, da ta trgovec verjame, da bo cena XYZ v naslednjih mesecih dosegla 30 dolarjev. V tem primeru je trgovec pripravljen tvegati 5 dolarjev na delnico, da po zaključku pozicije pričakuje donos v višini 10 dolarjev na delnico. Ker trgovec znaša podvojiti znesek, ki ga je tvegala, bi rekli, da ima razmerje med tveganjem in nagrado 1: 2 v tej trgovini. Pogodbe o izvedenih finančnih instrumentih, kot so pogodbene pogodbe, ki dajejo lastnikom pravico do prodaje osnovnega sredstva po določeni ceni, se lahko uporabijo za podoben učinek.
Če bolj konservativni vlagatelj išče razmerje med tveganjem in nagrado 1: 5 za določeno naložbo (pet enot pričakovanega donosa za vsako dodatno enoto tveganja), potem lahko uporabi ukaz za zaustavitev izgube in prilagodi razmerje med tveganjem in nagrado za svoje lastne specifikacije. V tem primeru je v zgoraj omenjenem primeru trgovanja, če ima vlagatelj razmerje med tveganjem in nagrado 1: 5, ki je potrebno za njegovo naložbo, določil stop-loss izgubo v višini 18 dolarjev namesto 15 dolarjev - torej je bolj tvegan- averzija.
