Kazalo
- Praktična disciplina
- Začenši od prvega kvadrata
- Primer marže v uporabi
- Načrtujte svoje trgovinsko tveganje
- Ustavite izgube trgovanja
- Spodnja črta
Kaj dobre trgovce ločuje od množic? Ni nujno, da lahko izbirate natančne vnose in izstopne točke, temveč razumevanje tveganja in upravljanja tveganj.
Obvladovanje tveganj pri trgovanju s terminskimi pogodbami ima številne enake lastnosti kot delnice - na primer, terminski trgovci so na trgu izpostavljeni cenovnemu tveganju. Toda za razliko od zalog so terminske pogodbe z izvedenimi finančnimi instrumenti z določenimi datumi poteka, ki zahtevajo dobavo osnovnega sredstva. Prihodnosti so tudi bolj prijazne do uporabe finančnega vzvoda, ki lahko poveča tako dobičke kot izgube.
Preberite nadaljevanje, če želite izvedeti o nekaterih edinstvenih tveganjih, ki jih prinaša trgovanje s terminskim trgovanjem, in kaj lahko storite, da zmanjšate svojo izpostavljenost do njih.
Ključni odvzemi
- Terminske pogodbe so priljubljeni finančni instrumenti, vendar se po pomembnih poteh razlikujejo od bolj tradicionalnih sredstev, kot so zaloge ali obveznice, zato se bo tudi vaše upravljanje tveganj razlikovalo. Prihodnosti so zelo tržne, zato lahko povečate svoj finančni vzvod veliko več kot pri nakupu zalog. To lahko privede do klicev v maržo, če niste previdni pri nastavitvi postankov.
Praktična disciplina
Obvladovanje tveganj je včasih spregledano in napačno razumljeno področje trgovanja. V primerjavi z razpravo o stohastičnih vzorcih, Fibonaccijevih zaporedjih in drugih zadevah tehnične analize se lahko sliši dolgočasno. Kljub temu je ključnega pomena za uspešen načrt trgovanja.
Celo preprosta strategija trgovanja kot drsni povprečni križni sistem je lahko uničujoča, če se ne uporablja ustreznega upravljanja tveganj. Ta razprava o obvladovanju tveganj vam bo pomagala sestaviti temelje konceptov, ki jih lahko uporabite za kateri koli trgovalni načrt.
Načrt upravljanja tveganj in denarja vam bo pomagal na drugem ključnem področju - disciplini. Številni vlagatelji se ne obotavljajo, če vstopajo v trgovino, vendar včasih nimajo veliko ideje, kaj storiti naprej in kdaj. Če imate pripravljen načrt, vas boste disciplinirali in preprečili, da bi čustva, kot sta strah in pohlep, prevzela in povzročila neuspeh.
Začenši od prvega kvadrata
Dobro začeti je s konceptom nadzora tveganja. Trgovce pritegnejo terminske pogodbe zaradi finančnega vzvoda - ogromno vsote je mogoče pridobiti na zelo malo vloženega kapitala. Vendar je strošek tega finančnega vzvoda dejstvo, da lahko izgubite več kot stanje na svojem računu. Kako lahko nadzirate to tveganje?
Najprej upoštevajte, da so pravila glede marže približno minimalna . Ni pravil, ki vplivajo na najvišjo stopnjo marže, ki jo lahko uporabite v trgovini. Z drugimi besedami, če vas zanima vpliv na potencialne izgube trga, uporabite več kapitala. Resda boste zmanjšali celoten donos, vendar tudi to vse spravi v ravnovesje. Po drugi strani pa lahko pozicije z visokim vzvodom hitro privedejo do klicev v maržo, če se terminski trg v kratkem času nekoliko rahlo obrne proti vam.
Primer marže v uporabi
Če se s koruzo trguje s 3 dolarji na grmovje, pogodba pa s 5000 buheli, potem celotna pogodbena vrednost posamezne pogodbe s koruzo znaša 15.000 dolarjev. Borza običajno zahteva minimalno maržo okoli 5% -7%, kar bi znašalo med 750 in 1, 050 dolarjev. To je minimum. Če naš trgovalni načrt zahteva, da tvegamo premik koruze v višini 0, 10 USD, tvegamo 500 USD ali približno 48% -66% naše naložbe.
Če pa bi za trgovino uporabili polovico pogodbene vrednosti ali 7.500 dolarjev, bi ta isti premik 0, 10 USD pomenil le 6, 6% našega vloženega kapitala. To je precej razlika. Povečajte, če naložba celotne pogodbene vrednosti in trgovec na dolgi strani (kupi) odpravi možnost izgube več kot prvotno naložbo.
Načrtujte svoje trgovinsko tveganje
Kakšen je torej pravi znesek za tveganje v trgovini? Pri tem ni trdega in hitrega pravila, vendar je treba upoštevati velikost računa, toleranco do tveganja, finančne cilje in kako ustreza celotnemu načrtu trgovanja. Iz zgornjega primera lahko vidite, da obstaja velik razpon. Konzervativni trgovci na splošno tvegajo okoli 5% -7% v določeni trgovini, vendar to zahteva tudi večjo količino kapitala ali natančne vstopne in izstopne točke. Povečanje tveganja na 12% omogoča nekoliko več vzvodov in širše tržno nihanje. Več kot ta znesek ni nujno napačen - odvisen je le od drugih dejavnikov vašega načrta. Če pa tvegate večja tveganja, morate upoštevati tudi, ali je vaš cilj dobička realističen.
Upoštevajte to pravilo, ko razmišljate o tem, kam ustreza vašemu tveganju za odstopanje od tveganja v zgornji razpravi: Če v trgovini prevzamete 50-odstotno izgubo, morate doseči 100-odstotno donosnost. Če imate na primer 100 delnic delnice po 50 dolarjev na delnico in izgubi 50%, se vam bo 5000 dolarjev znižalo na 2.500 dolarjev. Zdaj morate doseči 100% donos, da se vrnete na 5000 USD. Če razmišljate o tveganju na ta način, lahko svojo toleranco do tveganja vrnete v perspektivo!
Ustavite izgube trgovanja
Pomen naloga za zaustavitev izgube kot dela upravljanja denarja ni mogoče spregledati. Vnaprej določena postaja ustavi trgovca disciplinirano pri izvrševanju njegovega upravljanja denarja. Vendar mnogi trgovci ne razumejo "kako" ustavitve postave. Zaustav ni mogoče postaviti poljubno - skrbno razmisliti, kje ustaviti.
Trgovci včasih postavljajo poljubne zaustavitve, na splošno pa je slaba ideja. Takrat trgovec reče: "Prekinim tveganje v višini 500 USD na trgovino, ker zaradi tega udobno izgubljam trgovino - nič več." Predpostavimo, da ta trgovec uporablja sistem tehnične analize in trgovanja z nihaji. Nihanje zadevnega trga je premik v višini 750 USD. Ali je postanek tega trgovca 500 USD smiseln? Absolutno ne! Poleg tega je verjetno čim bližje zajamčeni izgubi. Kaj pa, če je nizka gugalnica poteza za 250 USD? Tveganje v višini 500 USD še vedno nima smisla, ker je preveliko tveganje.
Ključ, ki ga morate upoštevati pri postavljanju postankov, je, da mora cena zaustavljanja ustrezati trgu. Če je zahtevano tveganje v trgovini preveč za trgovčevo toleranco do tveganja ali velikost računa, potem mora trgovec najti ustrezen trg. Neumno je trgovati s trgom s premalo kapitala. Obstaja star pregovor, ki svari pred vbodom noža v boj s pištolo. Če pridete na trg s premajhnim kapitalom, lahko vsem prihranite veliko časa in tam in tam odložite ček za nasprotno stranko.
Spodnja črta
Prepričajte se, da so trgi, s katerimi trgujete, v skladu z velikostjo vašega računa in toleranco do tveganja. Prepričajte se, da odstotek, ki ste ga pripravljeni tvegati na trgovino, ustreza načrtu in trgu. In ne pozabite, da nobena od teh komponent ne obstaja v vakuumu. Osredotočite se ena na drugo in krenete se v težave. Te dejavnike tehtajte skupaj in postavili se boste na pot k oblikovanju uspešnega načrta trgovanja.
