Kaj je rdeča zastava?
Rdeča zastava je opozorilo ali indikator, ki nakazuje, da obstaja morebitna težava ali grožnja z delnicami, finančnimi izkazi ali novicami podjetja. Rdeče zastave so lahko kakršna koli nezaželena lastnost, ki izstopa za analitika ali vlagatelja.
Rdeče zastave se ponavadi razlikujejo. Obstaja veliko različnih metod, ki se uporabljajo za izbiro zalog in naložb, in zato veliko različnih vrst rdečih zastav. Torej rdeča zastava za enega vlagatelja morda ne bo ena za drugo.
Ključni odvzemi
- Rdeča zastava je opozorilo ali indikator, ki nakazuje, da obstaja morebitna težava ali grožnja z delnicami, finančnimi izkazi ali novicami podjetja. Rdeča zastava za enega vlagatelja morda ne bo druga za drugo. Metoda, ki se uporablja za odkrivanje težav z naložbena priložnost je odvisna od raziskovalne metodologije, ki jo vlaga vlagatelj, analitik ali ekonomist.
Kako delujejo rdeče zastave
Izraz rdeča zastava je metafora. Običajno se uporablja kot opozorilo ali razlog za skrb, da obstaja težava z določeno situacijo. V poslu so lahko rdeče zastave, ki vlagatelje in analitike opozarjajo na finančno prihodnost in / ali zdravje podjetja ali delnic. Ekonomske rdeče zastave pogosto kažejo na težave, ki se pojavljajo v gospodarstvu.
Ni univerzalnega standarda za prepoznavanje rdečih zastav. Metoda, ki se uporablja za odkrivanje težav z naložbeno priložnostjo, je odvisna od metodologije raziskovanja, ki jo vlaga investitor, analitik ali ekonomist. To lahko vključuje pregled finančnih izkazov, ekonomskih kazalcev ali preteklih podatkov.
Vlagatelji morajo biti pozorni, če želijo naložiti v podjetje ali vrednostne papirje. Računovodski izkazi ponujajo številne informacije o zdravju organizacije in jih je mogoče uporabiti za prepoznavanje potencialnih rdečih zastav. Vendar je prepoznavanje rdečih zastav skoraj nemogoče, če vlagatelj ne more pravilno prebrati računovodskih izkazov. Pridobljeno razumevanje finančnih izkazov in sposobnost branja finančnih izkazov pomagata pri uspešnosti naložb.
Nekatere običajne rdeče zastave, ki podjetjem kažejo na težave, vključujejo povečanje razmerja med dolgom in lastniškim kapitalom (D / E), konstantno zmanjševanje prihodkov in nihanje denarnih tokov. Rdeče zastave lahko najdemo v podatkih in pojasnilih k finančnemu poročilu. Nerešena tožba družbe proti družbi, ki bi lahko ogrozila prihodnjo dobičkonosnost, je rdeča zastava, ki jo pogosto najdemo v delu z opombami v finančnem izkazu.
Rdeča zastava za enega vlagatelja ne sme biti ena za drugo.
Težave s finančnimi izkazi
V četrtletnih računovodskih izkazih, ki jih sestavi glavni finančni direktor družbe (CFO), revizor ali računovodja, se lahko pojavijo rdeče zastave. Te rdeče zastave lahko kažejo na kakšno finančno stisko ali osnovno težavo v podjetju.
Rdeče zastave na računovodskih izkazih ne bodo vidne, zato bodo morda potrebne nadaljnje raziskave in analize, da jih prepoznamo. Rdeče zastave se običajno pojavljajo v poročilih več zaporednih četrtletj, vendar je dobro pravilo, da preučimo tri leta vredna poročila za sprejemanje premišljene naložbene odločitve.
Korporativne rdeče zastave
Vlagatelji si lahko ogledajo gibanje prihodkov, da ugotovijo potencial rasti podjetja. Več zaporednih četrtin prihodkov, ki se poslabšujejo, lahko za podjetje povzroči smrt.
Ko podjetje prevzame več dolga, ne da bi dodalo vrednost poslu, se lahko razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom dvigne nad 100%. Visoka razmerja med dolgom in lastnikom vlagateljev postavljajo rdeče zastave. Mogoče je, da podjetje ne posluje dobro in je preveč tvegana naložba, saj več kreditov financira posle kot vlagatelji.
Stalni denarni tokovi kažejo na zdravo in uspešno podjetje, medtem ko lahko velika nihanja denarnih tokov pomenijo, da ima podjetje težave. Na primer, velike količine denarja na razpolago lahko pomenijo poravnavo več računov kot prejeto delo.
Povišanje terjatev in visokih zalog lahko pomeni, da ima podjetje težave s prodajo svojih izdelkov ali storitev. Če ga ne bodo odpravili pravočasno, bodo vlagatelji spraševali, zakaj podjetje ne more prodati zalog in kako bo to vplivalo na dobiček.
Ekonomske rdeče zastave
Ekonomisti in vlagatelji lahko prepoznajo signale, da je gospodarstvo v težavah ali pa gre v smer nazadovanja. Mehurčki na borznih trgih so lahko eden od znakov. To je bilo predhodnica Velike depresije leta 1929 in je privedlo do zmanjšanja prihrankov milijonov ljudi. Za mehurčke je običajno značilno hitro zvišanje cen premoženja in so znižane po obsežnih odprodajah. To vodi do krčenja.
Šibkejša maloprodajna prodaja je lahko tudi rdeča zastava za oslabitev gospodarstva. Ta kazalnik predstavlja približno dve tretjini ameriškega gospodarstva, zaradi česar je zelo pomemben. Potrošniki začnejo omejevati svojo porabo, saj so zadržani pri nakupu stvari, kot so pohištvo, oblačila, hrana, elektronika in aparati. To je lahko posledica višjih stopenj dolga, pomanjkanja sprememb v dohodku in celo varnosti zaposlitve. Šibkejša je maloprodajna prodaja, slabše postane gospodarstvo.
