Kaj je načrt portfelja?
Portfeljski načrt je celovita strategija, ki dolgoročno vodi dnevne odločitve o vlaganju. Načrtovanje portfelja med drugimi dejavniki upošteva vlagateljeve cilje in toleranco do tveganja.
Portfeljski načrt vodi naložbene odločitve velikih pokojninskih skladov in posameznikov z visoko neto vrednostjo, vendar njegova načela lahko prilagodi posamezniku ali družini, da prihrani za prihodnje potrebe in cilje.
Razumevanje načrta portfelja
Portfeljski načrt je načrt izbire naložb, ki določa naložbene cilje in pričakovanja vlagateljev ter toleranco do tveganja. Drugi dejavniki lahko vključujejo naložbeni horizont osebe, morebitne potrebe po likvidnosti in davčno breme.
Ključni odvzemi
- Portfeljski načrt je celovita strategija, ki vodi vsakodnevne odločitve o investiranju. Načrt določa kombinacijo naložb, od zelo konservativnega do zelo tveganega, kar najverjetneje vlaga vlagatelja v določene finančne cilje. Toleranca do tveganja je ključni premislek v načrtu portfelja.
Ti so med dejavniki, ki določajo razporeditev načrta med sredstvi, ki imajo različne stopnje potencialnih dobičkov in tveganj.
Na primer, par v 40. letih z otroki, ki se približujejo kolidž, ne more tvegati, da bi večino svojega denarja vložil v tako imenovane agresivne delniške sklade, ki bi lahko utrpeli strme izgube ravno takrat, ko denar najbolj potrebujejo. Toda z upokojitvijo bodo v prihodnosti morda želeli nekaj svojega denarja v tem agresivnem skladu, medtem ko je večina vložena v razmeroma konservativne odločitve. Isti par, ko bo dopolnil 70. leta, si bo morda želel večino svojega denarja za naložbe v ustvarjanje dohodka, ki prispevajo k njihovim mesečnim pokojninskim dohodkom.
To je osnova za dodelitev portfelja, določitev kratkoročnih in dolgoročnih ciljev in potreb vlagatelja in katere naložbe bodo najverjetneje tam dosegle.
Druga vprašanja
Poklicni portfeljski načrt vsebuje tudi smernice za najem in odpuščanje zunanjih upravljavcev denarja, strukturo odločanja ali upravljanje ter navedbo, kako pogosto je treba načrt pregledati.
Ali ste tvegani ali nagnjeni k tveganju? Odgovor je ključnega pomena za vaš portfeljski načrt in se lahko sčasoma spremeni.
Za vlagatelje, ki delajo v imenu upravičencev ali donatorjev, je trden načrt portfelja dobro orodje za obvladovanje tveganj. Služi kot kontrolni seznam za zagotavljanje preudarnih naložb in lahko pomaga zaščititi vlagatelje pred tožbami, ki zahtevajo kršitev fiduciarne dajatve v primeru velikih izgub.
Izdelava načrta portfelja
Posamezni vlagatelj lahko načrt portfelja izdela sam ali s pomočjo poklicnega investicijskega svetovalca.
Močan načrt vključuje izjavo o namenu, strukturo odločanja, naložbeno filozofijo, naložbene cilje, naložbeno strategijo, filozofijo tveganja in strpnost ter postopek spremljanja portfelja.
Primer iz načrta portfelja v resničnem življenju
Vse zgoraj naštete dejavnike je mogoče najti v naložbeni politiki upokojenskega združenja delavcev občine Contra Costa. To je velik pokojninski sklad, ki vlaga milijarde dolarjev v imenu svojih prejemnikov, zaposlenih in upokojencev iz javnih služb v tem kalifornijskem okrožju.
