Kaj je prekomerno raztezanje?
Prekomerna razširitev opisuje posojilo ali podaljšanje kredita, ki je večje od tistega, kar lahko posojilojemalec odplača. Prekomerno podaljšanje lahko zahteva, da posojilojemalec združi svoje dolgove v eno samo posojilo. Potrošniki, ki morajo porabiti več kot tretjino čistega dohodka za poplačilo dolga, razen hipoteke, se na splošno štejejo za pretiranega.
Razumevanje prekomerne napetosti
Za trgovce z vrednostnimi papirji in vlagatelje prekomerno razširitev predstavlja finančni vzvod, ki presega lastni kapital in kupno moč na njegovem računu. To lahko močno poveča izgube na trgu medveda in prisili trgovca k strmim klicem marž. Nezmožnost tega lahko povzroči prisilno likvidacijo vrednostnih papirjev in zamrznitev računa.
Ideja o prekomernem podaljšanju se bo razlikovala glede na finančne značilnosti posojilojemalca. Premožni posamezniki in podjetja, ki so bogata z gotovino, lahko prevzamejo sorazmerno več dolga kot šibkejši posojilojemalci, ne da bi se sami pretiravali.
Včasih je prekomerno podaljšanje lahko izven nadzora družbe. Na primer, med strmo gospodarsko recesijo, kot je recesija, se lahko finančno stanje podjetja v veliki meri poslabša izven nadzora podjetja. V grobem gospodarskem okolju ni redkost, da se nekoč zdravo podjetje prekomerno zaostri, ko se pogoji umaknejo v njihovo korist. To se lahko zgodi v celotnih sektorjih tudi v močnem gospodarskem podnebju. Na primer, tradicionalni trgovci z opekami in maltami so se borili, da bi se prilagodili konkurenci na spletu in e-trgovini - kljub rekordni rasti v mnogih segmentih gospodarstva.
Kredit, dolg in prekomerna širitev so zapleteni za finančno modeliranje. Ker imajo ti dejavniki nekaj učinka "snežne kepice", kjer se pogoji kopičijo drug na drugega, običajni linearni modeli ne upoštevajo nelinearne, eksponentne narave kreditnega tveganja. Pogosto se lahko, ko močni izdajatelji kreditov ali posojilojemalci hitro poslabšajo do šibkih kreditov, ker Murphyjev zakon deluje proti posamezniku ali podjetju: Vse, kar lahko gre narobe, bo šlo narobe.
