Zaloge NVIDIA Corp (NVDA) se bodo v letu 2018 lahko povečale za več kot 30%, vendar na podlagi nedavnih akcijskih cen delnic nikoli ne bi vedeli. Od 15. marca so se delnice NVIDIA povečale za približno 1%, medtem ko so se trgovale v tesnem območju. Zaloga je tudi slabše dosegla širši porast S&P 500, približno 3%. Toda nedavne nizke stopnje nestanovitnosti bodo morda kmalu preteklost. Trg opcij išče nestanovitnost delnic, ki bi se v naslednjih šestih tednih močno povečala.
Katalizator za nenadno povečanje nestanovitnosti bo verjetno prišel v dneh, ki bodo prišli do in po finančnem prihodku podjetja v drugem četrtletju 2019 16. avgusta. Analitiki iščejo velik zaslužek in rast prihodkov za četrtletje. Pričakuje se, da se bo prihodek povečal za približno 83%, prihodki pa naj bi se povečali za 39%, pomemben dejavnik bodo tudi napovedne usmeritve.
Obsežna nestanovitnost
Strateška strategija z dolgimi stradalnimi cenami je do 21. septembra dvignila ali padela skoraj 11-odstotno zalogo NVIDIA, od stavčne cene 250 dolarjev. NVIDIA umesti v obsežen trgovalni razpon od 223 do 277 dolarjev po poteku roka. Število odprtih klicev po stavni ceni 250 dolarjev močno presega ponudbo za razmerje približno 3 do 1, pri čemer je bilo skoraj 19.000 pogodb o odprtih klicih. Trdi, da trgovci v prihodnjih tednih stavijo na porast zalog. Vrednost dolarja za klice je približno 27, 7 milijona dolarjev, kar je velik stavek.
Klici po stavni ceni 255 dolarjev prav tako močno odtehtajo ponudbe, v razmerju 4 proti 1, s približno 13.300 klicnimi pogodbami. Kupec klicev v višini 255 dolarjev bi moral po preteku roka zaloge porasti za približno 6%, da bi se enakomerno dvignil.
Višje od trga
Kot bi lahko pričakovali, je tudi implicitna volatilnost izredno visoka za septembrsko iztekanje, skoraj 36%. To je približno štirikrat večja od predvidene nestanovitnosti S&P 500, približno 9%, za isto obdobje trajanja.
Zgodovina vzponov in padcev
Volatilnost delnic NVIDIA se je običajno povečala v dneh pred in po poročanju družbe o rezultatih. Delnice NVIDIA so se povečale za več kot 18%, kar je povzročilo izplačilo dobička v prvem četrtletju 10. maja, in sicer z približno 220 USD 26. aprila na 260 USD 10. maja. Delnice so se v dneh, ki so sledili rezultatom, znižale za približno 8%. Poleg tega so delnice tudi močno padle po njegovih fiskalnih rezultatih v drugem četrtletju 2018 10. avgusta 2017 in so se naslednji dan spustile za 8%.
Trgovci z opcijami jasno pripravljajo, kaj bi lahko bilo za NVIDIA še eno obdobje večje volatilnosti. Z zaslužkom za vogalom zgodovina kaže, da se bo kmalu končalo obdobje miru.
