Delnice Morgana Stanleya (MS) so se na četrtkovem predprodajnem zasedanju razprodale za več kot 6%, potem ko je podjetje z velikim robom izpustilo dobiček in pričakovanja prihodkov v četrtem četrtletju. Medvedji rezultati sledijo mešani ponudbi za druge naložbene in komercialne banke, saj niso dovolj jasni za stranske igralce, ki želijo ustvariti izpostavljenost. Rivalci so po vesti padli v naklonjenosti, kar je nakazalo potencialni konec pretiranega shoda skupine.
Zaloga še vedno trguje precej pod najvišjim trgom bikov leta 2007, kar poudarja obsežno škodo v bilanci stanja in zvezne reforme, ki so zmanjšale dobiček, ki izhajajo iz tržne krize leta 2008. Zaloga Morgan Stanleyja je padla za več kot 35%, potem ko je marca 2018 padla na vrh in padla na dveletno najnižjo vrednost, zdaj pa trguje na ravni, ki je bila prvič dosežena leta 1998. To nam pove, da cenovna akcija ni dodala niti enega penija v v zadnjih dveh desetletjih.
Dolgoročni grafikon MS (1993 - 2019)
TradingView.com
Podjetje se je februarja 1992 razširilo na 6, 64 dolarja, nato pa v začetku leta 1995, ko se je odpravilo na začetni tisk IPO. Nato se je močno dvignil in vstopil v močan naraščajoči trend, ki je leta 1998 med azijsko okužbo zastajal na 40 dolarjev. Obnovitveni val leta 1999 je dosegel nove vrhunce, pred končnim nakupnim skokom, ki se je končal v nizkih 90-ih dolarjih v tretjem četrtletju 2000. Naslednji upad se je več kot 70% vrednosti delnice odrekel na najnižjo vrednost v oktobru 2002 na 23, 91 dolarja.
Sorazmerna korekcija se je končala nad 50 dolarjev leta 2004, kar je povzročilo stranski ukrep na mitingu leta 2006, ki se je končal na ravni 7878 medvedov v Fibonacu v letu 2007. Prodal se je v drugi polovici leta 2008, nato pa propadel s svetovnimi trgi in našel podporo v oktobru. v roku sedmih centov javne ponudbe iz leta 1993. Ta majhen tisk je končno končal osemletno upadanje in je pomenil zgodovinsko nakupno priložnost, preden se je sredi 30-ih leta 2010 zmanjkalo para.
Zaloge so v letih 2011 in 2012 zabeležile višje nivoje, ki so se končno povišale v natepu, ki je zaostajal za pet točk nad najvišjim leta 2010. Tretji višji najnižji znesek v letu 2016 je na novo umaknil sveže kupce, kar je prineslo skromen shod, ki je v letu 2015 povzročil odpor po predsedniške volitve. Poznejši napredek ni olajšal dolgoročne tehnične škode in se je marca 2018 zadržal pri popravku.618 osemletnega upada, poznejši upad pa je decembra 2018 prebil 50-mesečno eksponentno drseče povprečje (EMA).
Mesečni oscilator za stohastiko je marca 2018 stopil v prodajni cikel, junija pa je dosegel raven preprodaje. Nadaljnji prodajni pritisk je kazalca junija znižal na najbolj ekstremno branje v zgodovini zalog, medtem ko je bikovski križanec leta 2019 sprožil nov nakupni cikel, ki napoveduje šest do devet mesecev relativne moči. Vendar pa je danes jutranja razprodaja znižala zaloge na 50-mesečno podporo EMA in tako postavila kritičen test razpoložljive kupne moči.
Kratkoročna shema MS (2016 - 2019)
TradingView.com
Fibonaccijeva mreža, ki se je raztezala čez zgornji trend, ki se je začela leta 2016, kaže, da se bo v letu 2018 zaustavitev upada zaustavila na ravni.883 korekcije, preden je prišlo do okvare, ki se je decembra končala v vrednosti 77 centov. Ta trenutek v januarju je v tem tednu naletel na nov odpor, ki je potekal pred današnjo intenzivno reakcijo na prodajo novic. Medtem so se 50-dnevne in 50-mesečne EMA poravnale v višini skoraj 42 dolarjev, kar bo povečalo verjetnost, da bi biki na naslednjih sejah postavili prednost. Kljub temu je nivo korekcije.618 videti kot ključna prelomna točka v tej enačbi, z razčlenitvijo, ki bo verjetno ustvarila hitro potovanje v 20-krat.
Kazalnik akumulacije OBR je tudi decembra padel na dveletno najnižjo vrednost, kar kaže na agresiven izliv maloprodajnega in institucionalnega kapitala. Januarski nakupni pritisk je sprožil manjši napredek, zdaj pa bo potrebnih mesecev nabiranja, da se ustvari novo sponzorstvo. Medvedje četrtletne metrike bi lahko to nalogo otežile, saj bi lahko svež trnek v medvedjem razpoloženju obdržal kapital ob strani.
Spodnja črta
Morgan Stanley zaloge prodajo po manjkajočih ocenah za četrto četrtletje, vendar bi morala v prihodnjih tednih obstajati močna podpora v nizkih 40 $.
