Kaj je povprečna reverzija?
Povprečna reverzija je teorija, uporabljena v financah, ki nakazuje, da se bodo cene sredstev in pretekle donose sčasoma vrnile na dolgoročno povprečno ali povprečno raven celotnega nabora podatkov. To pomeni, da se lahko nanaša na drugo relevantno povprečje, kot sta gospodarska rast ali povprečna donosnost panoge.
Osnove srednje reverzije
Ta teorija je privedla do številnih naložbenih strategij, ki vključujejo nakup ali prodajo zalog ali drugih vrednostnih papirjev, katerih nedavne uspešnosti so se močno razlikovale od preteklih povprečnih vrednosti. Vendar pa bi lahko tudi sprememba donosa pomenila znak, da podjetje nima več enakih možnosti kot nekoč, v tem primeru pa je manj verjetno, da bi prišlo do povprečne reverzije.
Odstotek donosov in cen niso edini ukrepi, ki se obravnavajo pri srednji odpravi; obrestne mere ali celo razmerje med ceno in donosom (P / E) podjetja so lahko predmet tega pojava.
Vrnitev v srednjo vrednost pomeni, da se kakršno koli stanje vrne v prejšnje stanje. V primerih srednje reverzije je misel, da se bo vsaka cena, ki bo daleč od dolgoročne norme, spet vrnila in se vrnila v svoje razumljeno stanje. Teorija je usmerjena v obračanje le relativno ekstremnih sprememb, saj je normalna rast ali drugačna nihanja pričakovani del paradigme.
Ključni odvzemi
- Povprečna obrnitev financ kaže na to, da se cene premoženja in pretekle donose sčasoma vrnejo na dolgoročno povprečno ali povprečno raven. Teorija povprečne reverzije je privedla do številnih naložbenih strategij od trgovanja z delnicami do oblikovanja cen opcij. cena določenega vrednostnega papirja, ob predpostavki, da se bo vrnilo v prejšnje stanje.
Uporaba teorije srednje reverzije
Teorija povprečne reverzije se uporablja kot del statistične analize tržnih razmer in je lahko del celotne strategije trgovanja. Dobro se nanaša na ideje o nakupu nizke in prodaji visokega, tako da upa, da bo mogoče ugotoviti nenormalno dejavnost, ki se bo teoretično spremenila v običajni vzorec. Srednja reverzija se uporablja tudi pri določanju cen opcij za opis opažanja, da bo volatilnost sredstva nihala okoli nekega dolgoročnega povprečja.
Srednje trgovanje z reverzijami skuša izkoristiti skrajne spremembe v ceni določenega vrednostnega papirja, ob predpostavki, da se bo vrnilo v prejšnje stanje. To teorijo lahko uporabimo tako pri nakupu kot tudi pri prodaji, saj trgovcu omogoča, da dobiva prihodek od nepričakovanih vzponov in prihrani pri nenormalnih najnižjih cenah.
Vendar vrnitev na običajni vzorec ni zagotovljena, saj lahko nepričakovani visoki ali nižji nivoji kažejo na premik v normi. Takšni dogodki lahko vključujejo, vendar niso omejeni na, nove izdaje izdelkov ali razvoj na pozitivni strani ali odpoklice in tožbe na negativni strani. Sredstvo lahko doživi srednje obračanje tudi v najbolj skrajnem primeru. Kot pri večini tržnih dejavnosti je tudi malo zagotovil o tem, kako bodo določeni dogodki vplivali na splošno privlačnost določenih vrednostnih papirjev ali ne.
