V časih tržnih težav vlagatelji iščejo načine, kako omejiti svojo izpostavljenost, ne da bi prej nakazali donose. Medtem ko bi človek lahko izbral navaden denar, je realna stopnja gotovine negativna; ko se inflacija odcepi, vrednost denarnega kapitala dejansko sčasoma upada. Da je kateri od več skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF), zasnovan kot stabilni ponudnik zmernih donosov, je mnogo bolje kot izbira gotovine v teh situacijah. Izbira enega ali več teh sredstev omogoča vlagateljem, da zmanjšajo tržno izpostavljenost in ob tem uživajo razumne donose.
Pomembno je upoštevati, da čeprav so spodaj navedeni ETF na splošno zasnovani tako, da so stabilni, nobena naložba ni povsem varna. Na srečo pa s trdnimi sponzorji in likvidnostjo ter velikimi portfelji ti ETF spadajo med najbolj stabilne in varne poti, ki jih ima vlagatelj, ko pride čas za uničenje nestanovitnosti trga.
iShares 1-3 zakladne obveznice ETF (SHY)
IShares 1-3 Treasury Bond ETF je odlična izbira za previdne vlagatelje. Z okoli 14 milijardami dolarjev ameriških zakladnic in obveznic, ki zapadejo med eno in tremi leti, ima ta ETF izjemno likvidnost. Linija iShares BlackRock, Inc. je eden najbolj uveljavljenih in najmočnejših ponudnikov ETF v poslu. Za vlagatelje, ki jih skrbijo obrestne mere, velja omeniti, da se vrednost SHY zmanjšuje, ko se obrestne mere zvišujejo. To je posledica dejstva, da so vsi njeni deleži instrumenti s fiksno obrestno mero. Po drugi strani pa sredstva SHY podpirajo popolna vera in zasluge vlade ZDA. (Za več informacij glejte: Najboljši 4 ETF-ji zakladnic .)
iShares kratkoročne korporativne obveznice ETF (IGSB)
Tako kot SHY, tudi iShares kratkoročna korporativna obveznica ETF temelji na instrumentih s fiksno obrestno mero z ročnostjo med enim in tremi leti. Čeprav se SHY osredotoča na državne blagajne, IGSB sestavljajo predvsem vrednostni papirji. To pomeni, da čeprav se njegova vrednost tudi znižuje, ko se stopnje višajo, kot je SHY, ponavadi hrani sredstva, ki plačujejo višje stopnje. IGSB je bil prej iShares 1-3-letna kreditna obveznica ETF (CSJ), ki se je osredotočala na obveznice z ročnostjo do treh let. Zdaj sklad sledi ameriškemu korporacijskemu indeksu ICE BofAML 1-5 let, ki omogoča obveznice z ročnostjo do petih let, v skladu s strategijo ETF.
iShares obveznica s spremenljivo obrestno mero ETF (FLOT)
Tretji iShares ETF, obveznica s spremenljivo obrestno mero ETF (FLOT) se pridružuje SHY in IGSB na seznamu stabilnih izdelkov. Z 10 milijardami dolarjev vrednostnih papirjev s spremenljivo obrestno mero, ki jih v glavnem izdajajo korporacije in s povprečno zapadlostjo približno dveh let, FLOT običajno povečuje svojo vrednost skupaj s stopnjami. Uživa tudi v visoki likvidnosti.
SPDR Portfolio Kratkoročne korporativne obveznice ETF (SPSB)
Kratkoročne kratkoročne korporativne obveznice ETF (SPSB) State Street-a imajo državne obveznice z zapadlostjo od enega do treh let, kot je CSJ. Brez državnih garancij v svojih košarah v višini 4 milijarde dolarjev pa SPSB na splošno uživa večje donose od svojih tekmecev. Po drugi strani je to, da je SPSB tudi nekoliko bolj nestanoviten kot drugi ETF-ji na tem seznamu.
Morda je najboljši pristop za vlagatelje, ki se želijo z naložbami v te ETF zavarovati pred težkimi trgi, in sicer združiti le-te. Pred rebrandingom CSJ v IGSB je Forbes ugotovil, da je kombinacija 65% FLOT, 10% SHY, 15% CSJ in 10% SPSB prinesla najboljšo kombinacijo nestanovitnosti, visoke donose in nizke izterjave za približno sedem let. Na srečo za vlagatelje, ki se želijo izogniti norostim na trgu, so bile te dodelitve majhne in neregularne. Hkrati so bile donosnosti zmerne (kar je pričakovati glede na cilje teh skladov in njihovega deleža), ko so se obrestne mere zviševale.
To ne pomeni, da bo natančna kombinacija teh štirih ETF nujno zagotovila najmočnejše donose v prihodnosti; nujno bi bilo drugače, ker je CSJ postal IGSB. Seveda, če se obrestne mere zvišajo, lahko na primer upravičimo povečanje deleža FLOT v mešanici. In investitorji so ključni, da se zavedajo, da se lahko tudi ETF soočajo z likvidnostnimi težavami. Če se razmiki podjetniških obveznic odpravijo zaradi premikov na trgu, bi lahko kateri koli od teh ETF, ki se osredotočajo na to področje, imel težave. (Za dodatno branje si oglejte: ETF-ji obveznic: Dostopna alternativa .)
