Likvidnost v primerjavi s tekočimi sredstvi: pregled
Likvidnost pomeni, da ima oseba ali podjetje dovolj likvidnih sredstev, da pravočasno plača račune. Likvidna sredstva so lahko denar ali imetje, ki ga je mogoče hitro pretvoriti v denar, ne da bi pri tem izgubili velik del svoje vrednosti.
Na primer, če oseba v enem mesecu zasluži dovolj dohodka, da lahko plača vse zapadle račune, ne da bi žrtvovala nobeno drugo takojšnjo potrebo, je ta oseba dosegla likvidnost. Likvidna sredstva so na voljo, verjetno v obliki gotovine na tekočem računu.
Za potrošnika lahko pomanjkanje likvidnosti pomeni zadolževanje z visoko obrestno mero, prodajo posesti z verjetno izgubo ali neplačila računov pravočasno.
Če pride do nepričakovanih stroškov, lahko stanje na tekočem računu manjka. V tistem trenutku bo morda morala oseba na varčevalni račun, založiti zlato uro ali gotovino z nekaj delnicami obveznic. Likvidnost je ohranjena. Oseba ima dovolj likvidnih sredstev, da pravočasno plača račune. Če škoda ne nastane mesec za mesecem, ni bila storjena velika škoda.
Če pa oseba nima drugih likvidnih sredstev, bi se likvidnost ohranila. Edine možnosti za poravnavo računov so zadolževanje z visoko obrestno mero, prodaja posesti z verjetno izgubo ali neplačilo računov pravočasno.
Likvidnost
V idealnem primeru ima posameznik ali podjetje dovolj likvidnosti, da lahko pokrije vse redne stroške in nekoliko preseže nenavadne zahteve.
Na primer, likvidnost banke je določena z zmožnostjo poravnavanja vseh pričakovanih stroškov, na primer financiranja novih posojil ali izplačila izplačil računa strank, z uporabo samo likvidnih sredstev. Predvideni stroški so lahko le ocena, koliko strank lahko odstopi od prihrankov ali koliko novih hipotek lahko ugodno izda.
Banke morajo zlasti storiti napake na varni strani, tako da ves čas vzdržujejo likvidnost. Večja kot je zmanjšanje likvidnih sredstev glede na pričakovane obveznosti, večja je likvidnost banke.
Likvidna sredstva
Najpogostejše vrste likvidnih sredstev za podjetja, od bank do proizvajalcev elektronike, so gotovinski depoziti na čekovnih in varčevalnih računih ter tržni vrednostni papirji.
Terjatve do kupcev ali plačila do družbe so tudi del likvidnih sredstev družbe za to obdobje.
Nobeno podjetje ne želi obdržati veliko gotovine na tekočem računu, zato je morda nekaj njegovih likvidnih sredstev v tržnih vrednostnih papirjih. Zakladne menice ali obveznice se lahko na primer spremenijo v gotovino v kratkem času in z malo ali brez finančne izgube.
Podobno kot posamezniki imajo tudi podjetja nelikvidna ali "stalna" sredstva. Nepremičnine, zgradbe, oprema in zaloge so vse osnovna sredstva.
Ali bi morale zaloge veljati za likvidna sredstva? Ni nujno. Lahko jih kupimo in prodamo takoj. Če pa so kupljene po visoki ceni in se pojavi potreba po gotovini, ko so potonili na nizko ceno, se zaloge pretvorijo v gotovino le z visokimi stroški za njihovega lastnika.
To ne izpolnjuje standarda likvidnosti: Sredstva morajo biti bodisi gotovina ali nepremičnine, ki jih je mogoče spremeniti v denar brez večje izgube vrednosti.
Podjetje ali vlagatelj z zelo raznolikim portfeljem naložb lahko nekatere ali vse svoje deleže šteje za likvidna sredstva. To pomeni, da se lahko celoten portfelj ali njegovi deli prodajo kadar koli brez večje izgube vrednosti na splošno. Oseba s skromnim številom zalog se je pametneje držati, dokler ni pravi čas za prodajo.
Ključni odvzemi
- Likvidnost je zadostna denarna sredstva za izpolnitev finančnih odgovornosti. Likvidna sredstva so lahko denar ali nepremičnine, ki jih je mogoče zlahka spremeniti v gotovino brez večje izgube vrednosti. Vzdrževanje likvidnosti nad golo minimalno vrednostjo je pametno varovati pred nepričakovanimi stroški. Nelikvidna ali osnovna sredstva so dolgoročno lastnine, kot so dom, zemljišče ali oprema.
Posebna vprašanja
Za posameznike ali podjetja likvidnost prinaša določeno mero stabilnosti. Uporaba nelikvidnih sredstev za izpolnjevanje rutinskih finančnih obveznosti je problematična.
Podjetje, ki prodaja nepremičnine, na primer za finančno obveznost, bi lahko imelo težave. Če je denar potreben v naglici, bo podjetje morda moralo nepremičnino celo prodati s popustom. Vsekakor je podjetje trajno izgubilo dragoceno premoženje.
Likvidiranje osnovnih sredstev za plačilo dolgov lahko ima škodljiv vpliv na sposobnost donosnega delovanja po cesti. Proizvajalec oblačil, ki mora prodati nekaj svoje opreme za odplačevanje posojil, bo težko vzdrževal konstantno raven proizvodnje.
Likvidacija osnovnih sredstev je običajno zadnja rešitev kratkoročnega problema.
Likvidnost Plus
Dobro vodena podjetja hranijo nekoliko več likvidnih sredstev, kot je minimalni minimum, potreben za vzdrževanje likvidnosti.
100%
Odstotek skupnih pričakovanih stroškov za obdobje 30 dni, ki jih morajo ameriške banke vzdrževati kot likvidna sredstva.
To še posebej velja v bančni industriji. Med finančno krizo leta 2008 je postalo jasno, da ameriške banke ne vzdržujejo likvidnih sredstev, potrebnih za izpolnjevanje obveznosti v vseh primerih.
Mnoge banke so doživele nenaden in nepričakovan umik sredstev vlagateljev ali so zaradi hipotekarne krize hipotekarnih hipotekarnih kreditov zadržale več milijard dolarjev neplačanih posojil. Brez zadostne blazine likvidnih sredstev, ki bi jih lahko prenesla v težavnih časih, je veliko bank hitro postalo insolventno. Na koncu je morala stopiti ameriška vlada, da prepreči popoln gospodarski zlom.
Kot rezultat tega je bilo razvito pravilo o stopnji likvidnostne pokritosti, ki zagotavlja, da banke hranijo dovolj denarja pri roki, da se izognejo ponovitvi uspešnosti leta 2008. V skladu s tem pravilom morajo vse banke vzdrževati zaloge likvidnih sredstev, ki so enake ali presegajo 100% vseh pričakovanih stroškov. za obdobje 30 dni. To pomeni, da lahko banka v primeru nenadnega zmanjšanja dohodka ali nepričakovane obveznosti izpolni vse svoje finančne obveznosti, ne da bi morala prevzeti nov dolg ali likvidirati osnovna sredstva. To je zasnovano tako, da jim da čas za rešitev vprašanja, preden se spremeni v drugo finančno katastrofo.
