Preprosto ni mogoče, da se noben trgovec - bodisi ljubiteljski, poklicni bodisi kjer koli vmes -, v celoti izogne izgubam. Discipliniran trgovec se zaveda neizogibnosti izgube težko pridobljenega dobička in lahko sprejema izgube brez čustvenih prevratov. Hkrati pa obstajajo sistematične metode, s katerimi lahko zagotovite, da so izgube čim manjše. Poglejmo, kako. (Za več vpogleda preberite Nalog za zaustavitev izgube - Zagotovite, da ga uporabljate in zožite svoj domet z naročili za zaustavitev. )
Sistemi za omejitev izgube
Vsak trgovec bi moral uporabiti sistem omejitev izgube, s katerim izgube omeji na fiksni odstotek sredstev ali fiksni odstotek izgube iz kapitala, zaposlenega v eni trgovini. Pomislite na tak sistem kot odklopnik na trgovini. Po izgubi določenega odstotka s trgovinskega računa ali glavnice, s katero se trguje, lahko trgovec v celoti preneha trgovati ali pa takoj izstopi iz izgubljene pozicije. S tem sistemom je izstopanje iz izgubljene pozicije nemogoča odločitev, na katero ne vplivajo nobena upanja, da se bo trg "zagotovo obrnil vsako minuto."
2-odstotna meja izgube
Skupna raven sprejemljive izgube za trgovalni račun je 2% kapitala na trgovalnem računu. Kapital na vašem trgovskem računu je vaš rizični kapital, tj. Kapital, ki ga vsakodnevno uporabljate (tvegate), da bi poskušali pridobiti dobiček za svoje podjetje.
Ta sistem omejitev izgube je mogoče uporabiti celo pred vstopom v trgovino. Ko se odločite, koliko določenega instrumenta za trgovanje boste kupili, bi hkrati izračunali, koliko izgube bi lahko utrpeli pri tej trgovini, ne da bi kršili svoje 2-odstotno pravilo. Ko določite svoj položaj, bi tudi v svojem računu oddali stop-nalog v največ 2% izgubi celotnega kapitala. Seveda je lahko vaš postanek od 0% do 2% skupne izgube. Nižja stopnja tveganja je povsem sprejemljiva, če to zahteva posamezna trgovina ali filozofija.
Vsak trgovec ima drugačno reakcijo na pravilo 2%. Številni trgovci menijo, da je 2-odstotna meja tveganja premajhna in da ovira njihovo zmožnost sprejemanja bolj tveganih trgovinskih odločitev z večjim delom njihovih trgovinskih računov. Po drugi strani večina strokovnjakov meni, da je 2% smešno visoka stopnja tveganja in raje izgube omejijo na približno 0, 5% -0, 25% njihovega portfelja. Seveda, profesionalci bi bili seveda bolj naklonjeni tveganju kot tisti z manjšimi računi, saj je 2-odstotna izguba na velikem portfelju uničujoč udarec. Ne glede na velikost vašega kapitala je pametno biti konzervativen in ne agresiven, ko najprej oblikujete svojo strategijo trgovanja. (Za povezano branje glejte Tehnike zaustavljanja in zaustavitve .)
Mesečni limit izgube 6%
Poleg omejevanja izgub pri posameznih poslih naj trgovci vzpostavijo odklopnik, ki v določenem času prepreči obsežne izgube.
Splošno pravilo za skupne mesečne izgube je največ 6% vašega portfelja. Takoj ko kapital na vašem računu pade na 6% pod mesto, kjer je bil registriran zadnji dan prejšnjega meseca, nehajte trgovati! Ja, pravilno ste me slišali. Ko ste dosegli 6-odstotno mejo izgube, prenehajte trgovati v celoti za preostali mesec. Ko se 6-odstotni odklopnik odklopi, pojdite še dlje in zaprite vse svoje odprte položaje in preostanek meseca preživite vstran. Preostale dni v mesecu si vzemite, da se preuredite, analizirate težave, opazujte trge in se pripravite na ponovni vstop, ko boste prepričani, da lahko v naslednjem mesecu preprečite podoben pojav.
Kako nameravate vzpostaviti 6-odstotni sistem za omejevanje izgub? Vsak dan morate izračunati svoj kapital. To vključuje vso gotovino na vašem trgovskem računu, denarne ustreznike in trenutno tržno vrednost vseh odprtih pozicij na vašem računu. Primerjajte to dnevno vsoto z vsoto lastniškega kapitala na zadnji trgovalni dan prejšnjega meseca in, če se približujete 6-odstotnemu pragu, se pripravite na prekinitev trgovanja.
Če uporabite 6-odstotno mesečno mejo izgube, lahko trgovec zadrži tri odprte pozicije s potencialno 2-odstotno izgubo ali šest odprtih pozicij s potencialno 1-odstotno izgubo in tako naprej.
Izvedba potrebnih prilagoditev
Seveda nepretrganost obojestranske omejitve v višini 2% in mesečne 6-odstotne meje izgube pomeni, da morate vsak trgovalni položaj ponovno umeriti vsak mesec. Če na primer vstopite v nov mesec, ko ste prejšnji mesec dosegli pomembne dobičke, boste prilagodili svoje zaustavitve in velikosti svojih naročil, tako da več kot 2% novo izračunanega celotnega kapitala ni izpostavljeno tveganju izgube. Hkrati, ko se bo vaš račun povečal na vrednosti, vam bo pravilo 6% omogočilo trgovanje z večjimi pozicijami naslednji mesec. Velja tudi obratno: Če v enem mesecu izgubite denar, bo naslednji mesec manjša osnova kapitala zagotovila, da bodo vaše trgovalne pozicije manjše.
Pravilo 2% in 6% omogočata piramido ali dodajanje na vaše zmagovalne položaje, ko ste na seznamu. Če je vaš položaj na pozitivnem ozemlju, se lahko premaknete nad razdeljeno in nato kupite več istih zalog - dokler tveganje na novi skupni poziciji ne presega 2% kapitala vašega računa in vašega skupnega tveganja na računu je manj kot 6%. Če dodate sistem piramidiranja v enačbo, vam omogoča, da razširite dobičkonosne pozicije brez popolnoma sorazmernega zvišanja pragov tveganja.
Spodnja črta
Pravila 2% in 6% so zelo priporočljiva za vse trgovce, še posebej tiste, ki so nagnjeni k čustvenim bolečinam zaradi izkušenih izgub. Če ste bolj naklonjeni tveganju, vsekakor prilagodite odstotek izgube na nižje številke od 2% in 6%. Ne priporočamo pa, da zvišate pragove. Profesionalci redko zaostajajo nad takšnim potencialom izgube, zato dvakrat premislite, preden zvišate pragove tveganja.
