Kazalo
- Oče Momentum Investiranje
- Predpisi o zagonu za investiranje
- Elementi vlaganja v zagon
- Momentum Varnostni izbor
- Tesen nadzor tveganja
- Odličen čas vstopa
- Upravljanje položaja
- Donosni izhodi
- Prednosti Momentum investiranja
- Pomanjkljivosti trenutnega vlaganja
- Vam bo to uspelo?
- Spodnja črta
Na papirju se zdi, da se zagonsko vlaganje zdi manj kot strategija vlaganja in bolj kot reakcija na koleno na tržne informacije. Ideja o prodaji poražencev in nakupu zmagovalcev je zapeljiva, vendar se spopada s preizkušenim in resničnim prislovom na Wall Streetu: "kupi nizko, prodaj visoko.", si bomo ogledali zagon vlaganja ter njegove koristi in pasti.
Oče Momentum Investiranje
Richard Driehaus, čeprav ni prvi zagon, je prevzel prakso in jo vključil v strategijo, s katero je vodil svoja sredstva. Njegova filozofija je bila, da bi lahko več denarja zaslužili z "nakupom visokih in prodajo višjih" kot z nakupom podcenjenih zalog in čakanjem na trg, da jih ponovno oceni.
Driehaus je verjel v prodajo poražencev in pustil zmagovalce, da so se vozili, medtem ko je denar od poražencev vlagal v druge delnice, ki so začele vreti. Mnoge tehnike, ki jih je uporabil, so postale osnova tega, kar se danes imenuje zagon za vlaganje.
Predpisi o zagonu za investiranje
Zagon z naložbami želi izkoristiti nestanovitnost trga z zavzemanjem kratkoročnih pozicij v zalogah in njihovo prodajo takoj, ko se pojavijo znaki zmanjšanja. Investitor nato kapital preseli na nove pozicije. V tem primeru je nestanovitnost trga kot valovi v oceanu in investitor z zagonom pluje po grebenu enega, samo da skoči na naslednji val, preden se prvi val zruši.
Zaželeni vlagatelj želi izkoristiti prednost staleža vlagateljev, tako da vodijo paket in je prvi, ki je vzel denar in pobegnil.
Elementi vlaganja v zagon
Trgi za zagon trgovanja zahtevajo izpopolnjena pravila za obvladovanje tveganj za obravnavo nestanovitnosti, prenatrpanosti in skritih pasti, ki zmanjšujejo dobiček. Igralci na trgih rutinsko ignorirajo ta pravila in jih zaslepijo prevelik strah, da bodo reli zamudili ali razprodali, medtem ko vsi ostali knjižijo presežek dobička. Pravila lahko razdelimo na pet elementov:
- Izbira ali kateri lastniški vrednostni papirji ste izbraliRisk se vrti okoli časovnega razporeda pri odpiranju in zapiranju poslov. Časovni začetek pomeni, da se v zgodnjo trgovanje vpišejo pari, ki se ponašajo s strankami, široki razmiki in vaše obdobje zadrževanjaEksitne točke zahtevajo dosledno načrtovanje
Momentum Varnostni izbor
Izberite likvidne vrednostne papirje, ko se ukvarjate s strategijami. Izogibajte se zadolženim ali obratnim ETF, ker njihove nihanje cen ne spremljajo natančno osnovnih indeksov ali terminskih trgov zaradi zapletene gradnje skladov. Redna sredstva so odlična vozila za trgovanje, vendar ponavadi manjše odstotne dobičke in izgube v primerjavi s posameznimi vrednostnimi papirji.
Kadar koli je to mogoče, poiščite vrednostne papirje, s katerimi trgujete več kot 5 milijonov delnic na dan. Številne priljubljene zaloge izpolnjujejo ta merila, vendar se lahko celo nizke izdaje zalog spremenijo v zelo likvidne instrumente, ko novice in intenzivne čustvene reakcije privabijo na tržišča akterje iz različnih virov.
Pazite na "okus dneva ", ko novi izdelki, oddelki ali koncepti zajamejo domišljijo javnosti, prisiljajo analitike, da odvržejo izračune in ponovno izračunajo ocene dobička. Biotehniki in mala in srednje velika tehnološka podjetja ustvarjajo veliko ponudbo teh zalog.
Tesen nadzor tveganja
Podrobno je treba obravnavati tvegano stran enačbe, če strategija zagona ne bo uspešna. Med pasti začasnega trgovanja so:
- Skoči v položaj, preden se potrdi zagon. Če pozicijo zaprete, potem ko je nasičenost dosežena. Če želite opazovati zaslon, manjkajoči se trendi, preobrati ali znaki novic, ki na trg začudijo. Ohranjanje položaja odprto čez noč. Zaloge so še posebej dovzetne za zunanje dejavnike, ki se pojavijo po zaključku trgovanja tistega dne - ti dejavniki lahko naslednji dan povzročijo radikalno drugačne cene in vzorce. Če želite hitro ukrepati, da zaprete slabo pozicijo in s tem zapeljete z napačnim vlakom po napačni poti po progah.
(Za več informacij glejte: Tehnike upravljanja tveganj za aktivne trgovce .)
Odličen čas vstopa
Najboljši zagon prihaja, ko se zgodi šok z novicami, ki sproži hitro gibanje z ene ravni na drugo. To posledično sproži nakup ali prodajo signalov za opazovalne igralce, ki skočijo in so nagrajeni s takojšnjim dobičkom. Ko se trgovina razvija, se vnaša še en zagon kapitala, ki ustvarja nasprotne nihaje, ki stresejo šibke roke. Populacija vročega denarja končno zadene ekstrem, sproži nestanovitne udarce in velike preobrate.
Zgodnje pozicije nudijo največjo nagrado z najmanj tveganja, medtem ko se je treba trendom staranja izogibati za vsako ceno. V resničnih scenarijih se zgodi obratno, saj večina trgovcev ne vidi priložnosti do konca cikla in nato ne ukrepa, dokler vsi drugi ne skočijo.
Upravljanje položaja
Za upravljanje pozicije je potreben čas za obvladovanje, ker ti vrednostni papirji pogosto prinašajo široke ponudbe / ponudbe. Široki namazi zahtevajo večje gibanje v vašo korist, da dosežete dobičkonosnost, hkrati pa mletje v širokih razponih znotraj dneva, ki izpostavljajo zaustavitve - čeprav tehnična tehnika ostane nedotaknjena.
Izberite čas zadrževanja pametno, ker tveganje poveča, daljši čas ostanete na položaju. Dnevno trgovanje dobro deluje z zagonom strategij, vendar prisili igralce, da zavzamejo večje položaje in tako nadoknadijo večji potencial dobička večdnevnih zalog. Nasprotno, najbolje je zmanjšati velikost položaja, če ga držite skozi več sej, da omogočite večje gibanje in ustavite namestitev dlje od trenutnega dejanja.
Donosni izhodi
Izstopite, ko cena hitro preide v prekomerno tehnično stanje. To prekomerno razširjeno stanje pogosto prepoznamo po vrsti navpičnih palic na 60-minutnem grafikonu. Lahko pa cena prebije tretji ali četrti standardni odklon zgornjega ali spodnjega 20-dnevnega Bollinger Band.
Zategnite zaustavitve ali razmislite o slepem izhodu, ko so tehnične ovire prizadete kot glavna trendna črta ali prejšnja visoka / nizka. Ko prestopki signalizirajo potencialni trend, zapustite delni dobiček ali ga izkoristite delno.
Prednosti Momentum investiranja
Začasno vlaganje se lahko spremeni v velik dobiček za trgovca, ki ima pravo osebnost, se spopade s tveganji in se lahko posveti držijo strategije.
Potencial za visok dobiček v kratkem obdobju
Ob začasnem vlaganju je mogoče prinašati donosen dobiček. Recimo, da na primer kupite zalogo, ki zraste od 50 do 75 dolarjev na podlagi preveč pozitivnega poročila analitika. Nato prodate z dobičkom 50%, preden se cena delnic popravi. V nekaj tednih ali mesecih ste dosegli 50-odstotno donosnost (ne letno donosno). Sčasoma je lahko povečanje dobička z uporabo začasnega investiranja neverjetno veliko.
Izkoriščanje nestanovitnosti trga na vaše prednosti
Ključnega pomena za zagon vlaganja je, da izkoristimo nestabilne tržne trende. Vlagatelji za zagon iščejo zaloge, v katere bi lahko investirali, nato pa jih prodajo, preden začnejo cene padati nazaj. Za take vlagatelje je prednost pred paketom povečanje donosnosti naložbe (ROI).
Izkoriščanje čustvenih odločitev drugih vlagateljev
Kot je dejal Ben Carlson iz bloga A Wealth of Common Sense, je celotna ideja o zagonu investiranja zgrajena na podlagi lovljenja uspešnosti. Vendar investitorji zagon to storijo na sistematičen način, ki vključuje določeno odkupno in prodajno mesto. Namesto da bi bili nadzorovani s čustvenimi odzivi na cene delnic, kot so mnogi vlagatelji, zagon vlagatelji poskušajo izkoristiti spremembe cen delnic, ki jih povzročajo čustveni vlagatelji.
(Več o tem glej: Zakaj delniški vlagatelji igrajo tvegano igro "Momentum" .)
Pomanjkljivosti trenutnega vlaganja
Vendar pa lahko za vsakim oblakom, posutim s srebrom, tudi dež. Zagon vlaganja ima tudi več pomanjkljivosti. Isti odmik med tveganjem in donosom, ki obstaja pri drugih naložbenih strategijah, igra tudi vlogo pri zagonu.
Kot jadrnica, ki poskuša jadrati na bregu valov, tudi investitor z zagonom vedno tvega, da bo nakup kupil napačno in končal pod vodo. Večina vlagateljev zagon sprejema to tveganje kot plačilo za možnost višjih donosov.
Visok prihodek od prodaje
Visok promet z zalogami je lahko drag glede na pristojbine. Čeprav poceni posredniki počasi odpravljajo težave z visokimi pristojbinami, je to še vedno velika skrb za večino novomeških trgovcev.
Čas intenziven
Vlagatelji za zagon morajo dnevno spremljati podrobnosti o trgu, če ne na uro. Ker se spopadajo z zalogami, ki se bodo zgrnile in se spet spustile, morajo skočiti zgodaj in se hitro izvleči. To pomeni, da si ogledate vse posodobitve in preverite, ali obstajajo kakšne negativne novice, ki bodo prestrašili vlagatelje.
Tržno občutljiv
Momentum investiranje najbolje deluje na trgu bikov, ker vlagatelji navadno čredijo veliko več. Na medvedjem trgu se stopnja dobička ob začasnem investiranju zmanjšuje v skladu s povečano previdnostjo vlagateljev.
Vam bo to uspelo?
Začasno vlaganje lahko deluje, vendar morda ni praktično za vse vlagatelje. Kot individualni vlagatelj bo prakticiranje začasnega vlaganja najverjetneje vodilo v skupne izgube portfelja. Ko kupite naraščajočo delnico ali prodajate padajoče zaloge, boste odreagirali na starejše novice kot strokovnjaki na čelu trenutnih naložbenih sredstev.
Odpravila se bosta in pustila vas in ostale nesrečne ljudi, ki držijo torbo. Če vam bo uspelo pravočasno, se boste morali še bolj zavedati pristojbin iz prometa in koliko bodo pojedli vaše donose.
Spodnja črta
Momentum trgovanje ni za vsakogar, vendar lahko pogosto vodi do impresivnih donosov, če jih opravite pravilno. Trgovati s to vrsto sloga je potrebna stroga disciplina, ker je treba trgovanje ob prvem znaku šibkosti zapreti, sredstva pa je treba takoj dati v drugo trgovino, ki ima moč.
Dejavniki, kot so provizije, so tovrstno trgovanje za marsikaterega trgovca naredili nepraktično, vendar se ta zgodba počasi spreminja, saj nizkocenovni posredniki prevzemajo pomembnejšo vlogo pri trgovanju s kratkoročnimi aktivnimi trgovci. Nakup visokih in prodaja višja je zavidljiv cilj trgovcev, vendar ta cilj ne bo dosegel brez poštenega deleža izzivov.
