Kaj so indeksna potrdila o pologu?
Deponirana potrdila, povezana z indeksom, so finančni instrumenti, ki združujejo varnost in zaščito tradicionalnega depozitnega potrdila (CD) s potencialnimi donosom velikega tržnega povprečja, kot sta S&P 500 ali Dow Jones Industrial Average. Potem ko je Chase Manhattan Bank leta 1987 začela ponujati ta sredstva, so številni ponudniki naložb skočili na trend in jih dali na voljo svojim strankam. Vlagatelji so na zgoščenke, vezane na indeks, vloženi zaradi povečanega potenciala zaslužka in omejenega tveganja zmanjševanja. V ZDA Zvezna korporacija za zavarovanje vlog (FDIC) zavaruje glavnico CD-ja do 100.000 dolarjev.
Razumevanje depozitnih potrdil o indeksu
Deponirana potrdila o depozitu ponujajo večji donos v višini kot številne druge različice, vendar niso nujno varnejši od običajnega potrdila o depozitu. Čeprav začetne naložbe ni mogoče izgubiti, obstaja velika možnost, da indeks ne vrne nič. Še več, nekateri ponudniki bodo namesto celotnega gibanja ustrezali le določenemu odstotku uspešnosti osnovnega sredstva. To je sicer majhen kompromis za vlagatelje. Če bo ponudnik ponudil 90% donosa indeksa na bikovem trgu, bo verjetno presegel CD, ki bo dosegel med 2 in 3 odstotki. Ko se indeks zmanjša, nekateri certifikati, vezani na indeks, vrnejo zajamčeno minimalno naložbo, pri čemer drugi vrnejo le prvotno naložbo. Vlagatelji, ki iščejo več gotovosti, bodo morda želeli razmisliti o tradicionalni zgoščenki.
Tveganja deponiranih potrdil
Priložnost za pridobitev indeksnih donosov z varnostjo in zaščito depozitnega potrdila je na prvi pogled videti super. Vlagatelji se pogosto naučijo, da imajo neverjetne naložbe z nizkim tveganjem in visokim potencialnim donosom ulov. Povezave z indeksom se ne razlikujejo. Pred vlaganjem v tržno zgoščenko je treba upoštevati pomembne pripombe. V mnogih primerih ponavadi slabše uporabljajo običajni CD po obračunavanju pristojbin, davkov in morebitnih kazni. Izplačilo CD-ja pred zapadlostjo lahko povzroči strogo kazen, ki odpravi morebitne zaslužene obresti ali v hudih primerih izgubo glavnice. Poleg tega je uspešnost CD-ja odvisna od trenutnih tržnih razmer. To pomeni dolgoletno upadanje, kot je bilo leta 2015, pri čemer je S&P 500 zabeležil 0, 73-odstotno znižanje, kar bi imelo nižjo donosnost kot zadrževanje sredstev na varčevalnem računu ali tradicionalnem CD-ju. Drugi dejavniki, ki jih je treba upoštevati, vključujejo davčne obveznosti, datume zapadlosti in oportunitetne stroške. Če mesece ali leta zaklenejo CD, lahko vlagatelji zamudijo priložnosti za večjo donosnost v drugih razredih sredstev.
