Kaj je hibridni sklad
Hibridni sklad je investicijski sklad, za katerega je značilna razpršitev med dva ali več razredov premoženja. Ta sredstva običajno vlagajo v kombinacijo delnic in obveznic. Lahko so znani tudi kot sredstva za dodelitev sredstev.
Ključni odvzemi
- Hibridni sklad je razvrstitev vzajemnega sklada ali ETF, ki vlaga v različne vrste sredstev ali razredov premoženja za ustvarjanje raznovrstnega portfelja. Uravnoteženi skladi, ki imajo običajno 60% zalog in 40% obveznice, so pogost primer hibridnega sklada. skladi, ki mešajo rast in vrednostne zaloge, so še en primer hibridnih skladov.
Razumevanje hibridnih skladov
Hibridni skladi vlagateljem ponujajo raznolik portfelj. Izraz hibrid pomeni, da strategija sklada vključuje naložbe v več razredov sredstev. Na splošno lahko to pomeni tudi, da sklad uporablja alternativni pristop mešanega upravljanja.
Hibridni skladi so splošno znani kot sredstva za dodelitev sredstev. Na naložbenem trgu se sredstva za dodelitev sredstev lahko uporabijo v številne namene. Ti skladi ponujajo vlagateljem možnost naložbe v več razredov premoženja prek enega sklada.
Hibridni skladi so se razvili iz uvajanja sodobne teorije portfelja v upravljanje skladov. Ta sredstva lahko ponujajo različne stopnje tolerance do tveganja, od konzervativne do zmerne in agresivne.
- Uravnoteženi skladi so tudi vrsta hibridnega sklada. Uravnotežena sredstva pogosto sledijo standardnemu deležu razporeditve sredstev, kot je 60/40. Sredstva za ciljni datum ali sredstva življenjskega cikla se prav tako uvrščajo v hibridno kategorijo. Ta sredstva vlagajo v več razredov sredstev za diverzifikacijo. Ciljni datumski skladi se od običajnih hibridnih skladov razlikujejo po tem, da se njihovi portfeljski deli začnejo z bolj agresivno razporeditvijo in postopnim ponovnim uravnoteženjem do bolj konzervativne razdelitve za uporabo do določenega datuma uporabe. Mešani sklad (ali mešani sklad) je vrsta kapitalskega vzajemnega sklada ki vključuje kombinacijo vrednosti in staležev rasti. Ti skladi vlagateljem ponujajo raznolikost med temi priljubljenimi naložbenimi slogi v enem samem portfelju.
V vseh primerih bodo hibridni skladi vključevali kombinacijo dveh ali več razredov sredstev. Pri uravnoteženih skladih, namenjenih tveganju, dodelitve običajno ostanejo v določenem deležu. Pri skladih, namenjenih določenemu datumu uporabe, se bo delež kombinacije sredstev sčasoma spreminjal. V vseh skladih lahko upravljavec naložb aktivno obvladuje posamezne deleže v posamezni kategoriji sredstev, da se odzove na spreminjajoče se tržne razmere in potencialne priložnosti za dokapitalizacijo kapitala
Primeri hibridnih skladov
Upravljavci naložb ponujajo široko paleto možnosti hibridnih skladov. Spodaj sta dva primera.
Sklad za uravnoteženi indeks Vanguard (VBINX)
Ta sklad ima 60/40 ravnotežja med delnicami in obveznicami. Delniški del portfelja poskuša ponoviti indeks skupnega trga v ZDA. Del obveznic portfelja poskuša ponoviti ameriški indeks Bloomberg Barclays agregat s spremenljivimi float. Delež odhodkov sklada znaša 0, 19%.
Sklad T. Rowe za upokojitev 2060 (TRRLX)
Sklad T. Rowe Price upokojitev 2060 je hibridni ciljni sklad. Od oktobra 2017 je imela 86% portfelja v zalogah in približno 11% v obveznicah. Sklad uporablja pristop sklada skladov z 19% portfelja v rastnem zakladnem skladu. Delež sklada znaša 0, 74%.
