Čeprav je naložba lahko odličen način za ustvarjanje dohodka, je vaš dohodek verjetno obdavčen od dohodka, kot vse druge vrste dohodka. Vzajemni skladi so priljubljena naložbena možnost iz več razlogov, vendar lahko v nekaterih primerih dejansko ustvarijo veliko davčno breme. Ker posamezni vlagatelji nimajo nikakršnega nadzora nad naložbenimi aktivnostmi vzajemnega sklada, je pomembno zagotoviti, da je vaš vzajemni sklad davčno učinkovit. Davčna učinkovitost vašega vzajemnega sklada narekuje številne dejavnike, ki vključujejo pogostost trgovalnih dejavnosti, dolgo življenjsko dobo vsake naložbe v portfelj in vrste delitev, ki jih ima vaš sklad.
Prihodki od vzajemnih skladov: osnove
Davčna učinkovitost vzajemnega sklada je odvisna od vrste delitev, ki je značilna za ta sklad. Da bi se izognili plačilu davka od dohodka od dobička, morajo vzajemni skladi vsaj enkrat letno deliti vse svoje čiste dobičke delničarjem. Ta porazdelitev spada v eno od dveh kategorij: delitve dividend ali delitve kapitalskih dobičkov.
Izplačilo dividend se zgodi, ko vaš obstoječi sklad prejme izplačilo v delniških deležih in obrestnih obveznicah. Nasprotno pa se delitve kapitalskih dobičkov ustvarijo, ko upravljavec sklada proda sredstva sklada za čisti dobiček. Na primer, če je sklad vložil 100.000 dolarjev v delnico in nato vse svoje delnice prodal za 110.000 dolarjev, se 10-odstotni dobiček šteje za kapitalski dobiček.
Vzajemno obdavčenje skladov
Glede na to, koliko časa ima vaš sklad sredstva, se dohodek, ki ga prejmete od vzajemnega sklada, lahko obdavči kot navadni dohodek ali kapitalski dobiček. To je lahko zmeda, ker niso vse razdelitve kapitalskih dohodkov obdavčene s stopnjo kapitalskih dohodkov.
Za razliko od vlaganja v posamezne delnice uporaba stopnje davka na kapitalski dobiček nima nobene povezave s tem, koliko časa imate delnice vzajemnega sklada, temveč s časom, v katerem ima vzajemni sklad sredstva v svojem portfelju. Samo dobički iz sredstev, ki jih ima sklad eno leto ali več, se obdavčijo po stopnji kapitalskih dobičkov, ne pa po običajni stopnji dohodnine. Medtem se delitve dividend običajno obdavčijo po običajni stopnji davka od dohodka, razen če se štejejo za kvalificirane dividende.
Razlike v davčnih stopnjah sklada
Stopnje davka na dobiček iz kapitala so vedno nižje od ustreznih stopenj davka od dohodka, čeprav je razlika med tema dvema stopnjama lahko različna. Posamezniki v stopnjah dohodnine od 10 in 15% niso dolžni plačevati nobenega davka na kapitalski dobiček. Za tiste, ki spadajo v razrede 25%, 28%, 33% in 35%, je treba plačati 15-odstotni davek na kapitalski dobiček, medtem ko morajo tisti v 39, 6-odstotnem razredu plačati 20-odstotni davek na kapitalski dobiček.
Na primer, predpostavimo, da ste v razredu 28-odstotnega davka od dohodka in od prodaje zalog prejemate 1.000 dolarjev naložbenih dohodkov. Če naložbo imate eno leto ali več, morate plačati samo 15% ali 150 USD davkov. Če gre za kratkoročni dobiček, morate plačati 280 dolarjev.
Faktor davčne učinkovitosti: Prihodek od premoženja
Eden od najučinkovitejših načinov za oblikovanje vzajemno učinkovitejšega sklada, ki bo bolj obdavčen, je zmanjšanje njegovega razmerja v prometu. Koeficient prihodka sklada se nanaša na pogostost, s katero sklad kupuje in prodaja vrednostne papirje. Sklad, ki skozi vse leto opravi veliko poslov, ima visok promet sredstev. Rezultat je večina kapitalskih dohodkov, ki jih ustvarja sklad, so kratkoročni dobički, kar pomeni, da so obdavčeni po vaši običajni stopnji dohodnine.
Skladi, ki uporabljajo strategijo odkupa in zadolžitve ter vlagajo v rastne zaloge in dolgoročne obveznice, so na splošno bolj davčno učinkovitejši, ker ustvarjajo dohodek, ki je obdavčen po nižji stopnji kapitalskih dobičkov. Ko sklad razdeli kapitalski dobiček, vam izda obrazec 1099-DIV, v katerem bo predstavljen znesek razdelitve, ki ga je mogoče pripisati dolgoročnim dobičkom.
Zelo aktivni vzajemni skladi imajo tudi višje deleže odhodkov ali znesek denarja, ki ga sklad vsako leto zaračuna za vzdrževanje in kritje upravnih in poslovnih stroškov. Čeprav to nima velikega vpliva na vaše letne davke, je lahko pomemben beg na vaših financah.
Faktor davčne učinkovitosti: Dividende
Če vaš vzajemni sklad vsebuje naložbe v delnice ali obveznice za izplačilo dividend, ki plačujejo občasne obresti, imenovane kuponska plačila, potem verjetno prejmete eno ali več delitev dividend na leto. Čeprav je to lahko priročen vir rednega dohodka, lahko s povečanjem vašega davčnega računa ugodnost odtehta.
Večina dividend se šteje za navaden dohodek in velja za vašo običajno davčno stopnjo. Vzajemni skladi, ki ne izplačujejo dividend, so seveda bolj davčno varčni. Za tiste, katerih naložbeni cilji so usmerjeni v rast bogastva in ne ustvarjanje rednega dohodka, je vlaganje v sredstva brez dividendnih delnic ali kuponskih obveznic davčno ugodno in pametna poteza.
Srednja osnova: kvalificirane dividende
Nekateri vlagatelji menijo, da je izplačilo dividend ena od glavnih prednosti lastništva skladov, vendar kljub temu želijo čim bolj zmanjšati svoje skupno davčno breme. Na srečo se nekatere dividende lahko štejejo za "kvalificirane dividende" in zanje velja nižja stopnja davka na kapitalski dobiček.
Da se dividende štejejo za kvalificirane, morajo izpolnjevati določena merila, vključno z zahtevami obdobja imetja. Kvalificirane dividende mora izplačati ZDA ali tuja korporacija, ki izpolnjuje pogoje, in jih kupiti pred datumom prejšnje dividende. Datum prejšnje dividende je datum, po katerem naslednji nakupi delnic niso upravičeni do prihajajoče dividende. Zaloga mora potekati najmanj 60 dni v roku 121 dni, ki se začne 60 dni pred tem datumom.
Tako kot kapitalski dobički tudi to, ali se vaša dividenda šteje za kvalificirano, nima nobene povezave s tem, koliko časa imate v lasti delnice vzajemnega sklada, temveč s tem, koliko časa ima sklad delnice delnic za izplačilo dividend in kdaj so bile te delnice kupljene. Tudi če jutri kupite delnice v vzajemnem skladu in naslednji teden prejmete razdelitev dividende, se ta dividenda šteje za kvalificirano v skladu, saj izpolnjuje zgoraj navedeno zahtevo po deležu.
Ponovno so vzajemni skladi, ki uporabljajo strategijo odkupa in zadrževanja, bolj davčno učinkoviti, saj bodo verjetno ustvarili kvalificirane dividende in dolgoročne dobičke. Sredstva, ki razdelijo kvalificirane dividende, jih poročajo na obrazcu 1099-DIV, tako kot dolgoročni kapitalski dobički.
Faktor davčne učinkovitosti: skladi brez davkov
Drug način za optimizacijo vzajemnega sklada, ki je učinkovit pri obdavčenju, je izbira skladov, ki vključujejo naložbe v državne ali občinske obveznice, ki ustvarjajo obresti, za katere ne velja zvezna dohodnina. Nekateri skladi vlagajo samo v te vrste vrednostnih papirjev in jih pogosto imenujemo skladi brez davkov.
Tudi če vaš vzajemni sklad ni sklad brez davka, so sredstva, ki vključujejo nekatere od teh vrst vrednostnih papirjev, bolj davčno učinkovitejša od tistih, ki vlagajo v korporativne obveznice, ki ustvarjajo obdavčljive obresti ob upoštevanju vaše običajne stopnje dohodnine.
Če se potopimo nekoliko globlje, so nekatere občinske obveznice dejansko bolj obdavčene kot druge. Medtem ko so vse oproščene zvezne dohodnine, so nekatere obveznice še vedno predmet državnih in lokalnih davkov. Obveznice, ki jih izdajo vlade v vaši državi stalnega prebivališča, pa so lahko brez trojnega davka, kar pomeni, da so oproščene vseh davkov.
