Nadomestilo zaposlenih je velik odhodek za večino korporacij; zato veliko podjetij lažje plača vsaj njihov del v obliki zalog. Ta vrsta nadomestila ima dve prednosti: zmanjšuje znesek gotovine, ki ga morajo delodajalci razdeliti, in služi tudi kot spodbuda za produktivnost zaposlenih.
Obstaja veliko vrst nadomestila zalog in vsaka ima svoj nabor pravil in predpisov. Izvršilni direktorji, ki prejmejo delniške opcije, se soočajo s posebnim sklopom pravil, ki omejujejo okoliščine, v katerih jih lahko uveljavljajo in prodajo. Ta članek bo preučil naravo zalog in enot z omejenimi zalogami (RSU) in njihovo obdavčitev.
Kaj je omejena zaloga?
Omejena zaloga je po definiciji zaloga, ki je bila dodeljena izvršnemu organu, ki ni neprenosljiva in zasežena pod določenimi pogoji, na primer prenehanjem zaposlitve ali neizpolnjevanjem meril uspešnosti za podjetja ali osebno. Omejena zaloga je prejemniku na splošno na voljo v skladu z razvrščenim razporedom odmerjanja, ki traja več let.
Čeprav obstajajo nekatere izjeme, je večina delnic, ki so najbolj omejene, dodeljena vodstvenim delavcem, za katere velja, da imajo korporacijo "notranje informacije", tako da zanjo veljajo pravila o trgovanju z notranjimi informacijami v skladu s pravilom 144. SEC-a. v zaplembah. Delniško omejeni delničarji imajo glasovalne pravice, enako kot vse druge vrste delničarjev. Omejene donacije za delnice so postale bolj priljubljene od sredine 2000-ih let, ko so podjetja morala odplačevati dotacije za delniške opcije.
Kako se zaračunajo omejene zaloge in RSU-ji
Kaj so omejene zaloge?
RSU konceptualno spominjajo na omejene delniške opcije, vendar se v nekaterih ključnih pogledih razlikujejo. RSU-ji predstavljajo nezavarovano obljubo delodajalca, da bo zaposlenemu podelil določeno število delnic po zaključku načrta odmerjanja. Nekatere vrste načrtov omogočajo plačilo z gotovino namesto zaloge, večina načrtov pa nalaga, da se izdajo dejanske delnice - čeprav ne, dokler niso izpolnjeni osnovni dogovori.
Zato delnic delnic ni mogoče oddati, dokler niso izpolnjene zahteve za izdajo dovoljenja in zaplembo ter odobritev sprostitve. Nekateri načrti RSU zaposlenemu omogočajo, da se v določenih mejah natančno odloči, kdaj želi prejeti delnice, kar lahko pomaga pri davčnem načrtovanju. Vendar za razliko od delničarjev s standardnim omejenim deležem udeleženci v RSU nimajo glasovalnih pravic na delnici v času prenosa, ker nobena delnica dejansko ni bila izdana. Pravila vsakega načrta določajo, ali imetniki RSU prejmejo ekvivalente dividend.
Kako je zavezana zaloga?
Omejene zaloge in RSU-ji so obdavčeni drugače kot druge vrste delniških opcij, kot so zakonski ali nezakoniti načrti za nakup delnic (ESPP). Ti načrti imajo praviloma davčne posledice na dan uveljavljanja ali prodaje, medtem ko omejena zaloga običajno postane obdavčljiva po zaključku načrta odmerjanja. Za načrte zalog z omejitvami je treba celoten znesek odobrenih zalog upoštevati kot navadni dohodek v letu dodelitve.
Znesek, ki ga je treba prijaviti, se določi z odštevanjem prvotne nakupne ali utežne cene zaloge (ki je lahko enaka nič) od poštene tržne vrednosti zaloge na dan, ko se zaloga v celoti pridobi. Razliko mora delničar navesti kot navaden dohodek. Če pa delničar ne proda delnic na dan odpovedi in ga pozneje proda, se morebitna razlika med prodajno ceno in pošteno tržno vrednostjo na dan dodelitve poroča kot kapitalski dobiček ali izguba.
Odstavek 83 (b) Volitve
Delničarji z omejenimi vrednostnimi papirji lahko na dan, ko jih odobrijo, poročajo o pošteni tržni vrednosti svojih delnic kot navadnem dohodku, namesto ko jih pridobijo, če to želijo. Obravnava kapitalskih dobičkov še vedno velja, vendar se začne v času dodelitve. Te volitve lahko močno zmanjšajo znesek davkov, ki se plačujejo po načrtu, saj je cena delnic v času, ko so delnice podeljene, pogosto precej nižja kot v času dodelitve delnic. Strategija je lahko še posebej uporabna, če obstajajo daljša obdobja med dodelitvijo delnic in odkupom (pet let ali več).
Primer - poročanje o omejenih zalogah
John in Frank sta ključna voditelja velike korporacije. Vsak od njih prejme 10.000 delnic z omejeno vrednostjo za nič dolarjev. Družba trguje z dnem donacije 20 USD na delnico. John se odloči razglasiti stalež za odmero, medtem ko se Frank odloči za zdravljenje v oddelku 83 (b). Zato John v letu nepovratnih sredstev ne izjavi ničesar, medtem ko mora Frank prijaviti 200.000 USD kot navaden dohodek.
Pet let pozneje, ko je delnica postala v celoti pridobljena, se delnica trguje po 90 dolarjev na delnico. John bo moral v letu odkritja prijaviti vrtoglavih 900.000 ameriških dolarjev svojega osnovnega kapitala kot navadni dohodek, medtem ko Frank ne poroča ničesar, če ne proda svojih delnic, ki bi bile upravičene do obravnave kapitalskih dobičkov. Zato Frank plačuje nižjo stopnjo za večino svojega premoženja, medtem ko mora John plačati najvišjo možno stopnjo za celoten znesek dobička, ki je bil realiziran v obdobju pridobitve.
Na žalost obstaja veliko tveganje za odvzem, povezano z volitvami v oddelku 83 (b), ki presega standardna tveganja za odvzem, ki so značilna za vse načrte zalog. Če bi moral Frank zapustiti podjetje, preden ga načrt prevzame, se bo odpovedal vsem pravicam do celotne zaloge, čeprav je razglasil 200.000 dolarjev zalog, ki so mu bile dodeljene kot dohodek. Davkov, ki jih je plačal zaradi izvolitve, ne bo mogel izterjati. Nekateri načrti od zaposlenega zahtevajo tudi, da na dan odobritve plača vsaj del zaloge, ta znesek pa se lahko v teh okoliščinah poroča kot kapitalska izguba.
Obdavčitev RSU
Obdavčitev enot RSU je nekoliko preprostejša kot pri standardnih programih z omejenimi zalogami. Ker ob dodelitvi nepovratnih sredstev ni izdanih dejanskih zalog, niso dovoljene nobene volitve v členu 83 (b). To pomeni, da je v načrtu samo en datum, v katerem se lahko razglasi vrednost zalog. Prijavljeni znesek bo enak pošteni tržni vrednosti zaloge na dan dodelitve, ki je v tem primeru tudi datum dobave. Zato se vrednost zaloge poroča kot navadni dohodek v letu, ko se delnica pridobi.
Spodnja črta
Obstaja veliko različnih vrst omejenih zalog, pravila o davkih in odvzemu z njimi pa so lahko zelo zapletena. Ta članek zajema samo pomembne dogodke in ga ne smemo razumeti kot davčni nasvet. Za to se posvetujte s svojim računovodjem ali finančnim svetovalcem.
