Kazalo
- Davčne prednosti obveznic v IRA-jih
- Zakladnice ZDA za vašo IRA
- Korporativne obveznice za vašo IRA
- Visoko donosne obveznice za vašo IRA
Obstajajo številne različne vrste obveznic in obvezniških skladov, ki jih lahko vlagatelji izberejo za svoje posamezne pokojninske račune (IRA). Glavne kategorije obveznic vključujejo državne blagajne ZDA, korporativne obveznice, visoko donosne in občinske obveznice. Možnosti za obvezniške sklade vključujejo obvezniške vzajemne sklade in obvezniške ETF. Vlagatelji bodo morda lahko uresničili pomembne davčne ugodnosti z vključitvijo obveznic v svoje portfelje. Sledi nekaj premislekov za vlagatelje pri izbiranju obveznic za njihove portfelje.
Ko gre za izbiro sredstev, ki jih je treba vložiti na vaš pokojninski račun, bodo davčne obravnave in koristi vsakega računa koristne. Gre za lokacijo premoženja. Na primer, Roth IRAs se financirajo iz dolarjev po obdavčitvi in rastejo oproščeni davka. Zato bi bilo odvečno financirati ta račun z obdavčljivimi občinskimi obveznicami. Namesto tega bi morali obveznice z visokimi donosnostmi (obrestne mere) dati v Roth IRA, kjer obrestni prihodki nikoli ne bodo obdavčeni.
Ključni odvzemi
- Dobro razpršen naložbeni portfelj bi moral biti dodeljen obveznicam, ki so pogosto manj nestanovitne od zalog in ustvarjajo obrestne prihodke. Razumevanje davčne strukture vašega pokojninskega računa vam bo pomagalo izbrati, katere vrste obveznic so najprimernejše. države so najmanj tvegane, hkrati pa tudi najmanj donosne, korporativne in junk obveznice pa so bolj tvegane, vendar prinašajo potencialno večji donos.
Davčne prednosti obveznic v IRA-jih
IRA omogočajo vlagateljem, da prispevajo denar za upokojitev pred obdavčitvijo, medtem ko so dohodki odloženi, dokler jih ne umaknete v pokoj. Imetje obveznic v bonitetnih agencijah ima velike davčne ugodnosti. Obveznice so na splošno obdavčene po višji stopnji kot delnice. Če obveznice niso v IRA, se dohodek od njih obdavči kot navadni dohodek. Zvezna davčna stopnja za navaden dohodek lahko znaša kar 37% v primerjavi z dolgoročno stopnjo donosnosti kapitala do 20% za zaloge.
IRA so še posebej privlačni za imetnike državnih vrednostnih papirjev, zaščitenih pred inflacijo. NASVETI se indeksirajo z inflacijo, da preprečijo vlagateljem negativne naložbe. Vrednost te obveznice narašča z inflacijo, merjeno z indeksom cen življenjskih potrebščin (CPI). Izdajajo se z ročnostjo pet, 10 in 30 let.
Izjema so občinske obveznice. Ti plačujejo obresti, oproščene davka, kar je ena njihovih glavnih prednosti. Ponujajo nižjo stopnjo donosa, ker so brez davka. Dodatne davčne ugodnosti ni mogoče pridobiti z imetjem IRA. Kot takšne jim je bolje, da jih imajo v rednem računu.
Zakladnice ZDA za vašo IRA
Za vlagatelje z nizkim tveganjem nudijo državne blagajne največjo mero varnosti. Zakladnice so podprte s popolno vero in zaslugami ZDA. ZDA nikoli niso zamudile dolga, zato so te naložbe v bistvu brez tveganja.
Država prodaja obveznice z različnimi ročnostmi javnosti za izposojo denarja. Najpogostejše zakladnice so trimesečna državna blagajna (blagajniška blagajna), petletna zakladnica (blagajnica), 10-letna blagajna in 30-letna zakladna obveznica (T-obveznica). Zvezne rezerve so od finančne krize leta 2008 obrestne mere ohranjale skoraj najnižje vrednosti. Zaradi tega so donosi do državnih blagajn precej nizki, zaradi česar so manj privlačni za vlagatelje, ki iščejo večje donose.
Številni investicijski skladi ETF, ki jih lahko vlagajo v svoje IRA, je odvisno od dela krivulje donosnosti, v katerem želi vlagatelj izpostavljenost. IShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) ponuja enostaven način za izpostavljenost dolgoročnim ameriškim obveznicam. Sklad spremlja naložbene rezultate indeksa obveznic z ročnostjo nad 20 let. Sklad ima več kot 17 milijard dolarjev premoženja v upravljanju (AUM) in izplačuje letni donos iz naslova distribucije v višini 2, 49% od novembra 2019. Sklad je zelo likviden, povprečni enomesečni dnevni obseg trgovanja je več kot 10 milijonov delnic. Poleg tega ima zelo nizko razmerje odhodkov 0, 15%. Vlagateljem ponuja dober način za diverzifikacijo drugih deležev, ki imajo večjo nestanovitnost in večje tveganje.
Korporativne obveznice za vašo IRA
Druga možnost za vlagatelja z višjo toleranco do tveganja so korporativne obveznice, ki jih izda korporacija in podkrepljene s sposobnostjo podjetja, da plačuje svoje dolžniške obveznosti. Korporacija lahko uporablja svoje fizično premoženje kot zavarovanje za obveznice, vendar to ni tako pogosto. Korporativne obveznice imajo z njimi večje tveganje v primerjavi z državnimi obveznicami. Korporacija se lahko srečuje s težavami pri svojem poslovanju ali pa bo vplivala na gospodarsko upočasnitev. Obstaja tveganje, da lahko korporacija izpolni svoje dolžniške obveznosti in imetniki obveznic ne bodo poplačani.
Korporativne obveznice plačujejo višjo obrestno mero zaradi povečanega tveganja. Nekatere korporacijske obveznice imajo morda določbe o klicanju, ki korporaciji omogočajo, da jih predčasno odplača. Korporacijam to koristi, če se obrestne mere znižajo in lahko dolg refinancirajo po nižjih obrestnih merah. Korporativne obveznice s rezervacijami, ki jih je mogoče klicati, običajno plačujejo višjo obrestno mero v primerjavi z obveznicami, ki jih ni mogoče klicati, zaradi tveganja, da bodo obveznice vpoklicale. Če ima vlagatelj vpoklicano obveznico, je prisiljen ponovno vlagati po nižji obrestni meri.
Investitorjem so na voljo dobri ETF-ji korporativnih obveznic. IShares iBox iBoxx Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD) zagotavlja široko izpostavljenost ameriškim podjetniškim obveznicam. Obvezniške naložbene stopnje imajo visoko bonitetno oceno in na splošno imajo najmanj tveganje neplačila. AUM ima preko 34 milijard ameriških dolarjev in plačuje nizko stopnjo odhodkov v višini 0, 15% na dan novembra 2019. Sklad ima več kot 2.000 delnic izjemno dobro razpršen, zato je veliko manj tveganj za izpostavljenost podjetniškemu neplačilu. Ta sklad omogoča enostaven način za izpostavljenost podjetniškemu dolgu v enem samem naložbenem mehanizmu.
Visoko donosne obveznice za vašo IRA
Obveznice z visokim donosom so primerne samo za tiste vlagatelje z večjo toleranco do tveganja. Visoko donosne obveznice, znane tudi kot junk obveznice, so neinvesticijske korporativne obveznice. Ta raven dolga podjetja ima nižje bonitetne ocene zaradi večjega tveganja neplačila. Zaradi večjega tveganja neplačila te obveznice plačujejo več obresti.
Čeprav te obveznice predstavljajo večje tveganje, imajo tudi več potenciala navzgor. Podjetje, ki prehaja od bonitetne ocene za neinvesticijsko do naložbeno bonitetno bonitetno oceno, pogosto poviša ceno svojih obveznic. Če pa podjetje razglasi bankrot, imajo njegove obveznice pogosto zelo malo preostale vrednosti.
Za vlagatelje obstajajo tudi solidne možnosti dolgoročnega ETF z visokim donosom. ETS (HYG) iShares z visokim donosom korporativnih obveznic (HYG) ima v lasti več kot 18 milijard dolarjev sredstev v upravljanju od novembra 2019. Izplačuje letni donos iz naslova distribucije več kot 5%. Ima višji delež stroškov 0, 49%, vendar to ni nerazumen znesek. Beta znaša 0, 32, kar kaže na višjo korelacijo z delniškim trgom kot ostala navedena sredstva. Beta je merilo nestanovitnosti ali nihanja cen. Beta enega pomeni, da se varnost giblje s celotnim trgom. Beta pod eno pomeni varnost manj nestanovitna, medtem ko je beta nad eno bolj nestanovitna od celotnega trga. Sklad HYG ima v svojem portfelju 991 deležev. Ta diverzifikacija zmanjšuje, vendar ne odpravlja tveganja neplačila podjetij. Med upočasnitvijo gospodarstva je lahko veliko število privzetih vrednosti.
